Cuatro estilos de trading de élite a nivel mundial: tendencia, cuantitativo e inversión en valor. ¿Qué tipo es el más fácil de que la gente común muera en la cuarta modalidad?
El trading de tendencia no investiga cuánto debería valer un activo; solo confía en la dirección que ya ha tomado el precio. Puede aprovechar las crisis financieras, los ciclos de materias primas y las tendencias alcistas y bajistas del Crypto, pero debe aceptar numerosas salidas con stops pequeños y esperar a que unas pocas grandes operaciones cubran el costo. La dificultad no está en mirar las medias móviles, sino en si después de una secuencia continua de stops se puede seguir ejecutando las reglas.
El trading cuantitativo va aún más al extremo: no escucha las noticias ni depende del juicio subjetivo; solo captura desviaciones de precios extremadamente breves. El fondo con medalla de la era “Renacimiento Tecnológico” de Renaissance Technologies, de 1988 a 2018, logró una rentabilidad anual antes de comisiones de aproximadamente 66% y después de comisiones de alrededor de 39%; las ganancias acumuladas por operaciones superan los 100 mil millones de dólares. Pero este historial depende de matemáticos, datos, capacidad de cómputo, sistemas de baja latencia y grandes volúmenes de capital; no se puede replicar descargando un robot.
Soros y Buffett representan otros dos caminos. Soros estudia los desequilibrios macro y la reflexividad del mercado; en 1992 apostó en corto contra la libra y ganó alrededor de 1,000 millones de dólares. Buffett se enfoca más en las empresas, el flujo de caja y la gestión; está dispuesto a concentrar la posición en pocas compañías que entiende de verdad, y a esperar a que el tiempo materialice el valor.
En el mercado Crypto es igual.
Los traders de tendencia pueden no entender cada cadena, pero deben saber cuándo salir; los equipos cuantitativos pueden no evaluar el valor a largo plazo de $BTC , pero deben controlar la latencia, el deslizamiento y el fallo del modelo; los inversores de valor pueden comprar $ETH o tokens del protocolo, pero deben investigar los ingresos, la liberación (unlock), la gobernanza y la competencia, en lugar de usar “mantener a largo plazo” como excusa para no poner stops.
Lo más peligroso para la gente común es, en realidad, la cuarta modalidad: cuando sube, dicen que hacen tendencia; cuando quedan atrapados, cambian de argumento y pasan a “inversión en valor”; cuando el precio se estanca, de repente abren un robot para ejecutar trading en cuadrícula. Se mezclan tres lógicas en una sola posición: el motivo para entrar cambia continuamente, y la única constante que se conserva es la pérdida. #交易
El trading de tendencia no investiga cuánto debería valer un activo; solo confía en la dirección que ya ha tomado el precio. Puede aprovechar las crisis financieras, los ciclos de materias primas y las tendencias alcistas y bajistas del Crypto, pero debe aceptar numerosas salidas con stops pequeños y esperar a que unas pocas grandes operaciones cubran el costo. La dificultad no está en mirar las medias móviles, sino en si después de una secuencia continua de stops se puede seguir ejecutando las reglas.
El trading cuantitativo va aún más al extremo: no escucha las noticias ni depende del juicio subjetivo; solo captura desviaciones de precios extremadamente breves. El fondo con medalla de la era “Renacimiento Tecnológico” de Renaissance Technologies, de 1988 a 2018, logró una rentabilidad anual antes de comisiones de aproximadamente 66% y después de comisiones de alrededor de 39%; las ganancias acumuladas por operaciones superan los 100 mil millones de dólares. Pero este historial depende de matemáticos, datos, capacidad de cómputo, sistemas de baja latencia y grandes volúmenes de capital; no se puede replicar descargando un robot.
Soros y Buffett representan otros dos caminos. Soros estudia los desequilibrios macro y la reflexividad del mercado; en 1992 apostó en corto contra la libra y ganó alrededor de 1,000 millones de dólares. Buffett se enfoca más en las empresas, el flujo de caja y la gestión; está dispuesto a concentrar la posición en pocas compañías que entiende de verdad, y a esperar a que el tiempo materialice el valor.
En el mercado Crypto es igual.
Los traders de tendencia pueden no entender cada cadena, pero deben saber cuándo salir; los equipos cuantitativos pueden no evaluar el valor a largo plazo de $BTC , pero deben controlar la latencia, el deslizamiento y el fallo del modelo; los inversores de valor pueden comprar $ETH o tokens del protocolo, pero deben investigar los ingresos, la liberación (unlock), la gobernanza y la competencia, en lugar de usar “mantener a largo plazo” como excusa para no poner stops.
Lo más peligroso para la gente común es, en realidad, la cuarta modalidad: cuando sube, dicen que hacen tendencia; cuando quedan atrapados, cambian de argumento y pasan a “inversión en valor”; cuando el precio se estanca, de repente abren un robot para ejecutar trading en cuadrícula. Se mezclan tres lógicas en una sola posición: el motivo para entrar cambia continuamente, y la única constante que se conserva es la pérdida. #交易