Los términos "mercado alcista" y "mercado bajista" se utilizan a menudo para describir el desempeño del mercado de valores, ya sea que se aprecie o se deprecie. En este caso, un mercado en alza se denomina mercado alcista, mientras que un mercado en caída se denomina mercado bajista.
Dado que los mercados de criptomonedas suelen ser volátiles y fluctúan a diario, estos términos se utilizan para referirse a períodos de tiempo más largos que en su mayoría son movimientos alcistas o bajistas. Asimismo, los cambios en el mercado se manifiestan como grandes oscilaciones (al menos 20%) en cualquier dirección.
En este artículo, nos centraremos en cómo se aplican estas tendencias a las criptomonedas. Específicamente, discutiremos: ¿Qué es un mercado alcista o un mercado bajista? ¿Cuáles son las características de los mercados alcistas y bajistas? ¿Cómo sabemos si estamos en un mercado alcista o bajista? Las diferencias clave entre los mercados alcistas y bajistas, y cómo invertir en mercados bajistas y alcistas.
¿Qué es un mercado alcista?
Un mercado alcista se refiere a condiciones económicas generalmente favorables. Esto significa que el mercado está subiendo y suele ir acompañado de un sentimiento positivo de los inversores sobre la tendencia alcista actual.
Los precios de los activos siguen aumentando en un mercado alcista, que va acompañado de una economía fuerte y altos niveles de empleo.
Esto se aplica tanto a los mercados de criptomonedas como a los mercados tradicionales. Sin embargo, en las criptomonedas, las fases alcistas criptográficas más fuertes y consistentes son más comunes.
¿Cómo suele ser un mercado alcista en el caso de las criptomonedas? Son habituales los aumentos de precios del 40% en uno o dos días. Esto se debe a que los mercados criptográficos son relativamente más pequeños y, por lo tanto, más volátiles que los mercados tradicionales.
Se cree que el término "toro" se originó en el estilo de lucha de un toro, en el que ataca a su oponente con sus cuernos mirando hacia arriba. Hoy en día, los mercados o inversores "alcistas" suelen expresar optimismo de que el valor de un activo seguirá aumentando.
En el mercado de las criptomonedas, los alcistas presagian una fase alcista para las criptomonedas. Aquí verá crecer el valor de las criptomonedas en medio de condiciones económicas generalmente favorables y de inversores optimistas que buscan aprovechar al máximo sus crecientes carteras de criptomonedas.
En pocas palabras, los inversores inician un mercado alcista comprando valores. Esto también se puede hacer con las monedas fiduciarias, ya que los mercados alcistas suelen aumentar los precios de los valores. Mientras la oferta supere la demanda, el mercado alcista continuará. Después de un tiempo, el mercado alcista se cansó, por así decirlo, y el mercado giró y entró en un mercado bajista.
¿Qué causa un mercado alcista?
Como se mencionó anteriormente, los inversores son quienes inician un mercado alcista. Cuando sientan que los precios comenzarán a subir y continuarán durante un período prolongado de tiempo, comenzarán a comprar acciones (a precios bajos) y se volverán optimistas sobre el retorno de la inversión (ROI). El mayor optimismo de los inversores también hizo que los precios de las acciones siguieran subiendo.
Hay otros factores que conducen a mercados alcistas. Estos incluyen un producto interno bruto (PIB) fuerte y un bajo desempleo. En términos generales, las condiciones favorables del mercado aumentan la confianza de los inversores. Del mismo modo, las corridas alcistas de las criptomonedas están influenciadas por factores similares a los de los mercados tradicionales.
Sin embargo, el mercado de las criptomonedas todavía es relativamente nuevo en comparación con los valores tradicionales que existen desde hace cientos de años. Con un número total menor de inversores, las criptomonedas también pueden verse impulsadas por factores exclusivos de su nicho.
Por ejemplo, un mercado alcista de criptomonedas podría estar impulsado por:
Apoyo de la cultura pop y la corriente principal: piense en el encierro de 2017, que fue influenciado por Paris Hilton y DJ Khaled, así como en programas como The Big Bang Theory.
Aportar capital institucional: un buen ejemplo es la inversión de 650 millones de dólares en Bitcoin (BTC) de MicroStrategy (más de 70.000 BTC).
El optimismo crece en las finanzas tradicionales: Bitcoin podría subir hasta los 146.000 dólares, dicen los estrategas de JPMorgan.
Eventos únicos que amenazan las finanzas tradicionales: por ejemplo, COVID-19 impulsó a muchas personas a recurrir a las criptomonedas en medio del estrés causado por la pandemia en los mercados financieros tradicionales.
Características de un mercado alcista de criptomonedas
Las actitudes y comportamientos típicos del mercado alcista son:
Los precios aumentan durante un período de tiempo sostenido;
A pesar de la débil oferta, la demanda es fuerte;
Incrementar la confianza de los inversores en el mercado;
Algunos artículos son demasiado caros;
Inyectar debates sobre criptomonedas en las redes sociales y convencionales;
Interés general por las criptomonedas por parte de celebridades, influencers y otros sectores que quizás no hayan estado interesados previamente en las criptomonedas;
Los precios se disparan cuando hay buenas noticias;
Los precios bajaron ligeramente en medio de malas noticias.
¿Qué es una “corrida alcista” en las criptomonedas?
Un mercado alcista es un período prolongado en el que un gran número de inversores compran criptomonedas. Tiene las características mencionadas anteriormente de aumento de precios, escasez de oferta y alta confianza del mercado.
La confianza de los inversores a menudo genera un ciclo de retroalimentación positiva que prolonga aún más un mercado alcista (más inversión, aumentos continuos de precios). Cuando se trata de criptomonedas, especialmente el precio de una determinada criptomoneda está fuertemente influenciado e impulsado por la confianza del público en el activo.
¿Qué es un mercado bajista?
Un mercado bajista, por otro lado, es un mercado en el que el valor de una criptomoneda ha caído al menos un 20% y continúa cayendo. Un ejemplo incluye la famosa caída de las criptomonedas de diciembre de 2017, cuando los inversores vieron caer el Bitcoin de 20.000 dólares a 3.200 dólares en cuestión de días.
Un mercado bajista en declive se caracteriza por una caída del 20% o más desde un máximo anterior. Como resultado, los precios son bajos y están cayendo. Las tendencias bajistas también pueden afectar las perspectivas de los inversores y perpetuar nuevas tendencias bajistas. Se cree que la palabra "oso" proviene de la forma en que pelea un oso: comenzando en lo alto y luego golpeando con sus garras y presionando con todo su peso.
Durante un mercado bajista, el crecimiento económico es lento y el desempleo sigue siendo alto. Estas situaciones pueden deberse a políticas económicas deficientes, crisis geopolíticas, burbujas de mercado reventadas o incluso desastres naturales.
Los mercados bajistas también carecen del optimismo y la confianza generales que tienen la mayoría de los inversores durante los mercados alcistas.
Por lo general, los comerciantes de criptomonedas apuntan a comprar activos durante los mercados bajistas, especialmente durante los períodos bajistas. Sin embargo, es difícil saber exactamente cuándo terminará el mercado bajista, lo que dificulta que los inversores asuman el riesgo de comprar criptomonedas de bajo valor que pueden recuperarse o no.
Cuando el mercado recibe noticias sobre condiciones adversas para una criptomoneda o acción en particular, los precios suelen caer. La espiral descendente lleva a que más personas retrasen sus inversiones porque creen que pronto llegarán más malas noticias y deben prepararse para lo peor.
Algunas personas incluso vendieron sus participaciones presa del pánico, lo que contribuyó aún más a la tendencia a la baja. El mercado bajista finalmente se calma, los inversores poco a poco ganan confianza y comienza de nuevo un nuevo ciclo de mercado alcista.
¿Qué causó el mercado bajista de las criptomonedas?
Una tendencia a la baja en los precios suele conducir al inicio de un mercado bajista. A medida que los precios siguen cayendo, los inversores pierden simultáneamente la confianza en que los precios se recuperarán, lo que lleva a nuevas tendencias a la baja.
En términos generales, factores como la guerra, la política, las epidemias y las desaceleraciones económicas pueden desencadenar el comienzo de un mercado bajista. La intervención del gobierno también puede provocar el inicio de un mercado bajista. En el caso de las criptomonedas, sin embargo, es mucho más difícil predecir cuándo comenzará un mercado bajista basándose en tendencias anteriores. Si bien el mercado de valores tiene décadas de datos a los que pueden consultar inversores y analistas, el mercado de criptomonedas es relativamente joven.
Si bien las causas de los mercados bajistas varían, existen algunos indicadores comunes que sugieren que un mercado bajista está a punto de comenzar. Algunos indicadores de un mercado bajista de criptomonedas emergente son:
Menor volumen de operaciones: esto generalmente significa que las personas están comenzando a conservar sus monedas debido a la incertidumbre del mercado.
Negatividad en las finanzas tradicionales: un ejemplo es el director ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dimon, que calificó a Bitcoin de fraude en 2017, pocos meses antes de que alcanzara los 20.000 dólares por unidad y luego colapsara rápidamente.
Death Cross: indicador técnico relacionado con la intersección de un activo desde su promedio móvil de 50 días hasta su promedio móvil de 200 días.
Hacia atrás: Cuando el precio de un activo en el mercado de futuros es inferior al precio de mercado actual.
Cambios en la tasa de los fondos federales: la tasa a la que los bancos prestan/toman prestado el exceso de reservas a un día.
Intervención regulatoria: un ejemplo de esto son las restricciones del gobierno chino al software criptográfico y la minería. Esta intervención obligó a muchas operaciones mineras a desconectarse, lo que provocó una incertidumbre generalizada.
Características de un mercado bajista criptográfico
Las actitudes y comportamientos típicos de los osos son:
Los precios siguen cayendo;
La oferta supera la demanda;
Los inversores carecen de confianza en el mercado;
No se habla (ni se habla negativamente) de las criptomonedas en las redes sociales y convencionales;
Existe una desconfianza generalizada hacia las criptomonedas entre economistas, analistas y la comunidad financiera tradicional;
máximos más bajos cuando surgen buenas noticias;
Baja los mínimos en situaciones de malas noticias.
Mercado alcista versus mercado bajista: diferencias clave
Entonces, la pregunta que mucha gente se hace es: ¿cómo se determina si se trata de un mercado alcista o bajista de criptomonedas? Si bien ambos están marcados en gran medida por la dirección de los precios de las criptomonedas, existen algunas diferencias clave que los inversores pueden notar. Las tendencias alcistas y bajistas afectan a las criptomonedas de la misma manera que a las acciones.
Sin embargo, con las criptomonedas, las tendencias serán diferentes debido a la sensibilidad de las criptomonedas a la volatilidad. Por lo tanto, los criptomercados tienden a moverse más rápido una vez que se afianza una tendencia alcista o bajista. Los mercados alcistas y bajistas también son más fáciles de detectar en las acciones. Puede que este no sea el caso de las criptomonedas, ya que los comentarios proporcionados por los inversores en criptomonedas afectan a las criptomonedas de manera diferente en comparación con las acciones.
Por ejemplo, digamos que el mercado de las criptomonedas se está recuperando de un mercado bajista. Por lo tanto, los inversores suelen entrar en modo inversor de mercado alcista en la parte inferior de un mercado bajista. Por lo tanto, esto hará que los precios de las criptomonedas suban más rápidamente. Los mercados alcistas de criptomonedas tienden a moverse rápidamente en comparación con las acciones. También tienden a tener una vida útil más corta, que dura sólo de unos pocos días a un mes.
Luego, a medida que el mercado alcista siga ganando fuerza, los inversores disminuirán lentamente, ya que podrán vender la moneda y retirar dinero. Por esta razón, los mercados alcistas y bajistas afectan a las criptomonedas de manera diferente que a las acciones, ya que aumentan la volatilidad y la velocidad de negociación.
Algunas diferencias significativas entre los mercados alcistas y bajistas son:
oferta y demanda
En un mercado alcista, la demanda de criptomonedas es fuerte en medio de una oferta débil. Muchos inversores quieren comprar criptomonedas, pero pocos están dispuestos a darse por vencidos. Eso hizo que los precios subieran aún más, ya que los inversores se apresuraron a comprar los productos existentes.
Sin embargo, en un mercado bajista, más personas venden que compran (contrariamente a los principios de inversión). La demanda es menor que la oferta, lo que hace que los precios caigan aún más.
escenario de mercado
Un aumento del PIB indica un mercado alcista, mientras que una disminución del PIB indica un mercado bajista. Esto se debe a que el PIB normalmente aumenta a medida que aumentan los ingresos de la empresa y aumentan los salarios de los empleados. Juntos, contribuyen al aumento del gasto de los consumidores.
Por otro lado, el PIB cae cuando los ingresos de las empresas son débiles y los salarios son bajos o están estancados. Por lo tanto, un mercado bajista suele ir acompañado de una recesión, en la que el PIB cae durante dos trimestres consecutivos.
Impacto económico
Los mercados bajistas están asociados con una economía débil. Cuando las empresas no alcanzan sus objetivos de ingresos y los consumidores no gastan lo suficiente, las ganancias caen y afectan negativamente a la economía. La misma actitud se refleja en las criptomonedas y las acciones, donde la gente duda en comerciar o invertir debido a las circunstancias.
Los mercados alcistas, por otro lado, están asociados con una economía fuerte, durante la cual el gasto de los consumidores es mayor y las ganancias son mayores. El comercio de acciones y criptomonedas también aumenta durante los mercados alcistas.
Perspectivas de los inversores
La psicología de los inversores y el desempeño del mercado de criptomonedas están estrechamente relacionados. En medio del mercado alcista, el aumento de los precios de las criptomonedas ha impulsado aún más la confianza de los inversores. Por lo tanto, se anima a más inversores a invertir en el mercado con la esperanza de obtener enormes beneficios.
En un mercado bajista, el sentimiento de los inversores hacia las criptomonedas suele ser negativo. Como resultado, algunas personas venden sus participaciones presa del pánico, lo que hace que los precios bajen aún más, y más inversores toman medidas similares.
precio de mercado
Observar los precios actuales de las criptomonedas es una de las formas más rápidas de determinar si el mercado se encuentra en un mercado alcista o bajista. Además, el aumento de los precios de los activos indica confianza en el mercado y un mercado alcista inminente. Por el contrario, la caída de los precios de los activos indica una falta de confianza y un mercado bajista inminente.
fluidez
Los mercados alcistas tienen mayor liquidez y las acciones pueden negociarse a menores costos de transacción, ya que los inversores confían en obtener retornos rápidos y estables. Por otro lado, los mercados bajistas son menos líquidos debido a la falta de confianza en las condiciones generales del mercado.
Inversión Internacional
Los mercados alcistas se caracterizan por aumentos sostenidos de precios. Como resultado, más inversores confían en la continua tendencia alcista y están más dispuestos a asumir riesgos. Por el contrario, la caída de los precios en un mercado bajista también va acompañada de una disminución de la confianza de los inversores.
Mercado de talentos
La tasa de desempleo también está estrechamente relacionada con los cambios en las tendencias del mercado. En un mercado alcista, el desempleo cae a medida que la economía se fortalece y los consumidores ganan más poder adquisitivo. Sin embargo, durante un mercado bajista, las empresas tienden a despedir trabajadores, lo que aumenta el desempleo. Esto también tiende a prolongar los mercados bajistas porque la gente gana menos y las empresas ganan menos.
¿Es mejor comprar en un mercado alcista o bajista?
Los comerciantes de criptomonedas suelen comprar durante mercados bajistas para capturar precios más bajos de las criptomonedas. Por lo tanto, tienen mayores posibilidades de obtener ganancias sustanciales cuando se produce un mercado alcista.
Sin embargo, comprar durante un mercado alcista tiene sus beneficios. Comprar durante un mercado alcista puede contribuir a una tendencia alcista y, por lo tanto, aumentar sus ganancias a medida que el mercado se fortalece.
Ambas estrategias conllevan riesgos, como cualquier otra estrategia comercial. Entonces, la clave es realmente poder comprender las tendencias históricas y mantenerse actualizado sobre las noticias sobre criptomonedas. Siempre que invierta en criptomonedas, es probable que experimente varios mercados alcistas y bajistas, por lo que es mejor considerar invertir en ambos.
¿Cómo invertir en un mercado alcista?
Al invertir en un mercado alcista, es mejor reconocer la tendencia temprano para poder comprar temprano también. Posteriormente, podrás vender a un precio más alto cuando el mercado alcance su punto máximo. Los mercados alcistas tienden a durar largos períodos de tiempo, por lo que cualquier pérdida suele ser menor y temporal.
Pero, ¿qué pasa si las cosas dan un giro inesperado (como una crisis o una intervención regulatoria) y usted siente que está surgiendo un mercado bajista? En este caso, la mejor estrategia es reducir tus posiciones, especialmente en criptomonedas menos maduras. Es posible que desee trasladar temporalmente sus activos a metales preciosos, efectivo o activos similares. Esto se debe a que tienen más posibilidades de resistir un choque.
Las criptomonedas también tienden a venderse a precios más bajos al final de un mercado alcista, así que mantente atento y aprovecha la posibilidad de aumentar tu inversión.
¿Cómo invertir en un mercado bajista?
Invertir en un mercado bajista naturalmente implica más riesgo ya que los precios son más bajos y la confianza de los inversores en las criptomonedas es tan baja como cero. Sin embargo, este riesgo también conlleva la posibilidad de obtener mayores rendimientos en el futuro. Por lo tanto, puedes comprar criptomonedas cuando los precios sean bajos y venderlas en el pico del próximo mercado alcista.
Otra estrategia utilizada por los inversores es vender las participaciones existentes tan pronto como se detecta una tendencia bajista y luego recomprarlas a un precio mucho más bajo a medida que el mercado continúa cayendo.
No hay manera de saber cuánto durará un mercado bajista, especialmente si está impulsado por una recesión o algo similar. El problema, por tanto, es no saber cuánto durará la caída y cuánto más puede caer el precio. Como resultado, podría comprar demasiado pronto o perderse una buena inversión.
pensamientos finales
Los mercados criptográficos alcistas y bajistas están impulsados por una variedad de factores. Como hemos comentado, el mercado de las criptomonedas tiene menos inversores que el mercado de valores y es más volátil, por lo que existen algunas diferencias al considerar operar durante los mercados alcistas y bajistas.
Los inversores en criptomonedas suelen comprar cuando los precios son bajos durante un mercado bajista y aguantan para obtener enormes ganancias cuando llegue el próximo mercado alcista. Los traders profesionales todavía utilizan otras estrategias, como buscar "patrones rectangulares" durante las tendencias alcistas.
Un consejo útil es seguir observando los patrones de mercado de tendencias pasadas alcistas y bajistas. Esto puede ayudarle a predecir los próximos cambios, o al menos brindarle estrategias para responder a los cambios en el mercado. Otro buen hábito es mantenerse actualizado sobre las últimas novedades sobre criptomonedas, así como aprender de los expertos leyendo sus consejos y trucos.
Ya sea que esté invirtiendo en un mercado alcista o bajista, es importante recordar que siempre existen riesgos con cada estrategia. Por lo tanto, le recomendamos que realice su propia investigación para asegurarse de tomar la mejor decisión para sus circunstancias específicas.
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