Primero, una conclusión: estos días, Nokia $NOKB está siendo “asesinado por error”; no se preocupen
Recientemente consiguió pedidos de grandes empresas como Google y Amazon. Los fundamentos del negocio de comunicaciones ópticas con IA son bastante favorables, principalmente porque un rival antiguo—Ericsson—la está arrastrando
El informe de resultados de Ericsson en el 2T no es demasiado bueno: las ventas totales interanuales bajaron 6%
Primero, la demanda de equipos de red tradicionales en Europa y EE. UU. realmente se está desacelerando
Segundo, los gigantes tecnológicos están expandiendo sin parar sus centros de datos de IA, lo que hace que suban los precios de componentes como la memoria y los chips personalizados; los márgenes de beneficio se han visto fuertemente presionados
La gente teme que Nokia también se enfrente a la misma situación incómoda de “aumentar ingresos sin aumentar ganancias”
Pero las valoraciones fundamentales de estas dos compañías ya no son las mismas
Ericsson: aproximadamente el 63% de sus ingresos todavía está concentrado en redes inalámbricas tradicionales, mientras que en Nokia esa proporción ya bajó a alrededor del 35%
Ahora bien, el verdadero as bajo la manga de Nokia está en el área de comunicaciones ópticas
Especialmente después de la adquisición de Infinera, al contar con una línea completa de productos de redes ópticas, la caída asociada recientemente es más bien un desahogo emocional
Lo clave a partir de ahora es esperar a que el 23 de julio Nokia marque la pauta con su propio informe de resultados
Recientemente consiguió pedidos de grandes empresas como Google y Amazon. Los fundamentos del negocio de comunicaciones ópticas con IA son bastante favorables, principalmente porque un rival antiguo—Ericsson—la está arrastrando
El informe de resultados de Ericsson en el 2T no es demasiado bueno: las ventas totales interanuales bajaron 6%
Primero, la demanda de equipos de red tradicionales en Europa y EE. UU. realmente se está desacelerando
Segundo, los gigantes tecnológicos están expandiendo sin parar sus centros de datos de IA, lo que hace que suban los precios de componentes como la memoria y los chips personalizados; los márgenes de beneficio se han visto fuertemente presionados
La gente teme que Nokia también se enfrente a la misma situación incómoda de “aumentar ingresos sin aumentar ganancias”
Pero las valoraciones fundamentales de estas dos compañías ya no son las mismas
Ericsson: aproximadamente el 63% de sus ingresos todavía está concentrado en redes inalámbricas tradicionales, mientras que en Nokia esa proporción ya bajó a alrededor del 35%
Ahora bien, el verdadero as bajo la manga de Nokia está en el área de comunicaciones ópticas
Especialmente después de la adquisición de Infinera, al contar con una línea completa de productos de redes ópticas, la caída asociada recientemente es más bien un desahogo emocional
Lo clave a partir de ahora es esperar a que el 23 de julio Nokia marque la pauta con su propio informe de resultados