Según informa Odaily Planet Daily, el analista jukan de Citrini afirmó en la plataforma X que el analista de KIS Semicon, Minsook Chae, estima que la ganancia operativa de SK Hynix en el segundo trimestre de 2026 será de 60,4 billones de wones surcoreanos, lo que representa un aumento del 61% en comparación con el trimestre anterior y un incremento del 556% interanual, quedando un 8% por debajo de la previsión de consenso del mercado de 65 billones de wones.
El analista indicó que el recorte de las expectativas se debe principalmente a que la proporción de ventas de SK Hynix en HBM es más alta que la de sus pares, que el aumento de precios de la DRAM estándar es inferior al que el mercado esperaba anteriormente y que los acuerdos de suministro a largo plazo (LTA) hacen que el ASP (precio promedio de venta) tienda a estabilizarse. Ajustó la previsión de la tasa de crecimiento intertrimestral del ASP compuesto de la DRAM en el segundo trimestre de 2026 a 28,9%, antes 50,0%; y redujo la tasa de crecimiento del ASP de la DRAM de productos a 34,2%, antes 60,6%. A medida que la producción en serie de HBM4 se ponga oficialmente en marcha en el tercer trimestre de 2026, el crecimiento del ASP compuesto volverá a situarse en torno al nivel promedio intertrimestral del mercado de aproximadamente 10%.
Sin embargo, el analista considera que este ajuste no es una señal de desaceleración del sector. Se espera que el ajuste previsto recientemente refleje de forma más realista la estructura del LTA a 3 a 5 años y que aporte un crecimiento más estable de las ganancias a largo plazo. Para los ejercicios 2026 a 2028, las tasas de crecimiento interanual del beneficio operativo serían del 419%, 53% y 19%, respectivamente.