9 de julio | Antes de la apertura en EE. UU.
Anoche, no es que la bolsa de EE. UU. estuviera débil: estuvo dividida. El Dow cayó con fuerza, el S&P apenas bajó y el Nasdaq se mantuvo apenas en rojo. En cambio, el SOX subió más del 2%. Es decir: el dinero no se fue, solo sigue apretando hacia dentro del sector de los chips.
Hoy, antes de la apertura, primero hay que mirar los chips.
AVGO es el más fuerte. Apple le ha colocado a Broadcom pedidos de chips a largo plazo. Este tipo de noticia no es “un texto largo sin sustancia”; el mercado lo reconoce. NVDA también sigue en foco. La restricción H200 en China, si de verdad se afloja un poco, abre un gran espacio de imaginación. MU y SK Hynix también mantienen caliente la línea de memorias, pero con MU no me voy a lanzar demasiado: la memoria ya subió bastante antes; hoy es más apropiado ver si puede mantenerse, y no ir a comprar a ciegas.
Energía también se puede mirar hoy, pero no quiero perseguirla. El precio del petróleo ya dio una ronda y parte de las noticias geopolíticas ya las ha incorporado el mercado. XOM y CVX se pueden observar, pero es muy probable que el protagonista de hoy siga siendo el de los chips, no el del petróleo.
Software sigue relativamente débil hoy. CRM fue rebajada (downgrade). Además, el mensaje de que Starbucks usará IA desarrollada por ellos mismos en lugar de software de Microsoft, IBM y Oracle también hará que el mercado replantee una pregunta: ¿las empresas de software son beneficiarias de la IA, o es un sector al que la IA le termina comiendo el presupuesto? Por este camino, de momento no te apures en copiar.
En biopharma hay una lectura bastante clara. El fracaso en la fase 3 de ATTR-CM de AstraZeneca e Ionis es un mal para AZN e IONS, pero es un buen para competidores como ALNY y BBIO. Esta dirección se puede mirar por la fortaleza antes de la apertura, pero sin perseguir demasiado alto.
Hoy, en resumen:
Primero, chips.
$AVGO es lo más digno de ver.
$NVDA a ver si puede seguir liderando para la IA.
$MU a ver si hay continuidad en el “calor” de memorias.
Energía: solo observar, sin perseguir máximos.
Software: mejor apartarse.
ALNY y BBIO: mirar por eventos.
La recap de esta noche se centra en una sola cosa:
si los chips siguen siendo una estrella solitaria. Si AVGO, NVDA y MU aguantan, entonces la línea principal de EE. UU. sigue siendo semiconductores para IA; si suben y luego retroceden, hoy es muy fácil que se convierta otra vez en el típico “reembolso”/confirmación de ganancias de acciones tecnológicas.
Anoche, no es que la bolsa de EE. UU. estuviera débil: estuvo dividida. El Dow cayó con fuerza, el S&P apenas bajó y el Nasdaq se mantuvo apenas en rojo. En cambio, el SOX subió más del 2%. Es decir: el dinero no se fue, solo sigue apretando hacia dentro del sector de los chips.
Hoy, antes de la apertura, primero hay que mirar los chips.
AVGO es el más fuerte. Apple le ha colocado a Broadcom pedidos de chips a largo plazo. Este tipo de noticia no es “un texto largo sin sustancia”; el mercado lo reconoce. NVDA también sigue en foco. La restricción H200 en China, si de verdad se afloja un poco, abre un gran espacio de imaginación. MU y SK Hynix también mantienen caliente la línea de memorias, pero con MU no me voy a lanzar demasiado: la memoria ya subió bastante antes; hoy es más apropiado ver si puede mantenerse, y no ir a comprar a ciegas.
Energía también se puede mirar hoy, pero no quiero perseguirla. El precio del petróleo ya dio una ronda y parte de las noticias geopolíticas ya las ha incorporado el mercado. XOM y CVX se pueden observar, pero es muy probable que el protagonista de hoy siga siendo el de los chips, no el del petróleo.
Software sigue relativamente débil hoy. CRM fue rebajada (downgrade). Además, el mensaje de que Starbucks usará IA desarrollada por ellos mismos en lugar de software de Microsoft, IBM y Oracle también hará que el mercado replantee una pregunta: ¿las empresas de software son beneficiarias de la IA, o es un sector al que la IA le termina comiendo el presupuesto? Por este camino, de momento no te apures en copiar.
En biopharma hay una lectura bastante clara. El fracaso en la fase 3 de ATTR-CM de AstraZeneca e Ionis es un mal para AZN e IONS, pero es un buen para competidores como ALNY y BBIO. Esta dirección se puede mirar por la fortaleza antes de la apertura, pero sin perseguir demasiado alto.
Hoy, en resumen:
Primero, chips.
$AVGO es lo más digno de ver.
$NVDA a ver si puede seguir liderando para la IA.
$MU a ver si hay continuidad en el “calor” de memorias.
Energía: solo observar, sin perseguir máximos.
Software: mejor apartarse.
ALNY y BBIO: mirar por eventos.
La recap de esta noche se centra en una sola cosa:
si los chips siguen siendo una estrella solitaria. Si AVGO, NVDA y MU aguantan, entonces la línea principal de EE. UU. sigue siendo semiconductores para IA; si suben y luego retroceden, hoy es muy fácil que se convierta otra vez en el típico “reembolso”/confirmación de ganancias de acciones tecnológicas.