Citación:

En el campo de la última tecnología blockchain, el concepto modular blockchain de Celestia abre un nuevo camino para la expansión y optimización de blockchain. Un caso llamativo es la aplicación de Manta: al adoptar Celestia como su capa de disponibilidad de datos en lugar de la plataforma tradicional Ethereum, Manta logró ahorros de más del 99% en tarifas, lo que atrajo una atención generalizada en la industria. (Para más detalles, consulte información relevante: https://twitter.com/nickwh8te/status/1743311211683545540).

En el futuro, prevemos que miles de rollups elegirán Celestia como su capa de disponibilidad de datos, sentando las bases para un ecosistema de rollups nuevo y escalable. Actualmente, el crecimiento del precio de $TIA se ve impulsado por su posición única en la narrativa modular, proporcionando la única exposición a liquidez en el mercado sin ningún plan para desbloquear el token durante el próximo año.

A medida que la narrativa modular continúa creciendo, esperamos que el capital de riesgo busque cada vez más invertir en Celestia u otros proyectos modulares de alta calidad. Bajo tal tendencia, Celestia tiene el potencial de convertirse en el próximo centro del Cosmos. Por lo tanto, el mercado y los inversores deben prestar mucha atención a proyectos clave en etapa de desarrollo en el ecosistema modular, como Dymension y Neutron.

Descripción del proyecto

Al explorar los antecedentes del proyecto Neutron, podemos ver su posición de liderazgo en el ecosistema IBC (Inter-Blockchain Communication). Neutron no solo es una puerta de enlace importante que conecta la red Cosmos con otros sistemas (especialmente Ethereum y el mundo modular), sino que también está diseñado específicamente para ser la plataforma elegida para implementar contratos inteligentes entre cadenas.

Neutron ingresa al mundo de la cadena de bloques modular con su componente Nexus. Nexus fue construido por desarrolladores de Neutron, Hyperlane y Mitosi e integra las tecnologías de seguridad modular de IBC e Hyperlane. Esta plataforma crea un puente entre Cosmos, Ethereum y el ecosistema modular, permitiendo transferencias de activos rápidas y seguras. Admite la transferencia de activos a cualquier paquete acumulativo (como Arbitrum, Manta, Eclipse, etc.), proporcionando a las aplicaciones entre cadenas la capacidad de acceder rápidamente a liquidez en diversos campos de los ecosistemas Cosmos y Celestia.

Por lo tanto, Neutron proporciona interoperabilidad entre múltiples ecosistemas blockchain, lo que la convierte en una opción de inversión de alto riesgo y alta recompensa para $TIA. No sólo juega un papel clave en los ecosistemas Ethereum y Celestia, sino que también tiene un lugar en el ecosistema Cosmos.

Las aplicaciones de contratos inteligentes y rollapps admitidas por Neutron en su red se pueden escalar a través de la tecnología IBC en más de 50 redes interconectadas que cubren las cadenas Cosmos y EVM. Esta característica permite a Neutron ocupar una posición de liderazgo en el tráfico de IBC en Cosmos, superando incluso a cadenas conocidas como Injective, dYdX y Kujira.

Cabe mencionar que Neutron ha establecido una estrecha conexión con el ecosistema Cosmos Hub y IBC. Ha formado una fuerte alianza con la comunidad ATOM al compartir el 25% de las tarifas de transacción y los ingresos del valor extraíble minero (MEV). Este movimiento estratégico no solo fortalece la posición de Neutron en el ecosistema Cosmos, sino que también agrega impulso a su desarrollo en todo el campo blockchain.

Ecosistema Financiero:

Una iniciativa clave en el desarrollo del ecosistema de Neutron es el lanzamiento de su programa de subvenciones, que brinda apoyo financiero a aplicaciones descentralizadas innovadoras (dApps) con 20 millones de tokens NTRN, que representan el 2% de su suministro total. Esta estrategia está diseñada para estimular la innovación y el crecimiento en la red.

En la plataforma Neutron, ya han comenzado a construirse varias dApps conocidas con una sólida base de usuarios y efectos de red. Éstas incluyen:

Lido: Los desarrolladores de Lido han lanzado un marco innovador destinado a llevar su protocolo de participación de liquidez al ecosistema Cosmos a través de Neutron. Este movimiento marca un paso importante para Lido en la expansión de sus capacidades entre cadenas.

●Protocolo de Marte: Este es un mercado de divisas entre cadenas, y su cooperación con Neutron demuestra sus esfuerzos conjuntos para promover la descentralización financiera.

Además, Neutron está trabajando con múltiples proyectos dentro de la zona económica de Cosmos, incluidos Catalyst, Pulsar Finance, Amulet Finance, Duality, Astroport y Shogun. Estas asociaciones no sólo fortalecen la posición de Neutron en el ecosistema Cosmos, sino que también proporcionan una base sólida para su influencia y escalabilidad en el espacio blockchain más amplio.

Economía de tokens:

Capitalización de mercado y clasificación: la capitalización de mercado actual de Neutron es de aproximadamente 385 millones de dólares estadounidenses, ubicándose en el puesto 150 en el mercado mundial de criptomonedas.

Valoración totalmente diluida (FDV): suponiendo que todos los tokens estén en circulación, su valoración totalmente diluida alcanza los 1.300 millones de dólares.

Valor total bloqueado (TVL): el valor total de Neutron bloqueado en el espacio de las finanzas descentralizadas (DeFi) es de 50 millones de dólares, según DeFiLlama.

Oferta circulante y oferta máxima: el número actual de tokens NTRN en circulación es de 278,68 millones, lo que representa el 27,87% de la oferta máxima (mil millones).

Con respecto a la situación del desbloqueo de tokens, a junio de 2024, no existen planes significativos de desbloqueo de tokens por parte de las partes interesadas clave (incluido el equipo, los inversores y los asesores). Cada mes se desbloquearán 1,67 millones de tokens (0,17% del suministro máximo), principalmente para mejorar la liquidez del mercado. Este mecanismo de desbloqueo periódico puede considerarse un "desbloqueo alcista" porque ayuda a aumentar la liquidez del mercado, atrayendo así a grandes inversores e instituciones a comprar tokens en mayores cantidades.

Los principales usos de Neutron Token (NTRN) incluyen:

●- Como moneda de combustible para dApps: NTRN se utiliza para activar y ejecutar aplicaciones descentralizadas en la red.

●Participación en la gobernanza: los titulares pueden vincular tokens NTRN a la bóveda de votación para participar en los procesos de toma de decisiones y gobernanza de la red.

●Activos básicos de DeFi:

  • Combínelo con otros tokens en fondos de liquidez y bóvedas de rendimiento para mejorar la liquidez.

  • Utilizado como garantía en el mercado de divisas.

  • Como moneda de pago en organizaciones autónomas descentralizadas (DAO) en la red.

Gestión de inflación y liquidez de tokens:

La red Neutron gestiona el flujo de tokens desde múltiples canales a través de su módulo de distribución, incluidas las tarifas de transacción, las ofertas MEV-Tendermint y el reparto de ingresos de dApp.

La red asigna el 25% de los ingresos del token al Cosmos Hub como compensación por replicar la seguridad.

Los tokens NTRN restantes se destruyen, formando un modelo de activo deflacionario.

Las tarifas cobradas en monedas distintas de NTRN se asignan a las reservas de DAO y se utilizan para respaldar el crecimiento y las operaciones de la red.

Estrategia de asignación de tokens:

Tesoro: representa el 27,00% de la oferta total, es un activo líquido y está controlado por el mecanismo de gobernanza. El 10% del suministro ha sido votado por la dirección para ser transferido a la Fundación.

Reserva: 24,00% del suministro total, desbloqueado en función de la actividad en la cadena, cuanta más actividad, más rápido se desbloquean los tokens y viceversa.

Equipo: 23,00% de la oferta total.

Inversores: 11,00% de la oferta total.

Lanzamiento aéreo: 7,00% del suministro total.

Orientación de liquidez: 5,00% de la oferta total.

Binance Launch Pool: 2,00% del suministro total.

Asesores: 1,00% de la oferta total.

Plan de desbloqueo de tokens:

Fuente: https://cryptorank.io/price/neutron-ntrn/vesting

Estado de recaudación de fondos:

●En la ronda inicial de financiación del 21 de junio de 2023, Neutron recaudó 10 millones de dólares, con un precio de emisión simbólica de 0,09 dólares estadounidenses, y actualmente ha logrado un retorno de la inversión de 15,39 veces.

●En esta ronda de financiación se vendieron un total de 110 millones de tokens, lo que representa el 11,00% del suministro total.

●Esta ronda de financiación fue liderada por varias instituciones de inversión reconocidas, incluidas Binance Labs, Delphi Digital (Delphi Labs), CoinFund, LongHash Ventures, Semantic Ventures y Nomad Capital.

●Esta estructura económica integral de tokens no solo proporciona a Neutron una base financiera sólida, sino que también establece su posición única en el mercado de las criptomonedas a través de su estrecha conexión con Cosmos Hub.

Factores alcistas:

●En el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi) de Cosmos, Neutron juega un papel fundamental. En comparación con sus principales competidores (ATOM, TIA, SEI e INJ), Neutron ofrece un conjunto interesante de características pero tiene una valoración relativamente baja, lo que sugiere que el mercado puede infravalorarlo.

●Neutron pronto proporcionará servicios de liquidación para los rollups de Celestia y servirá como puente principal para la liquidez de $TIA, lo cual es de gran importancia en el campo de la modularización de DeFi.

●No hay eventos importantes de desbloqueo de tokens programados para ninguna parte interesada en los próximos seis meses, lo que garantiza la estabilidad del mercado.

●NTRN ha cotizado en varios intercambios centralizados importantes (como Binance), lo que mejora su liquidez y exposición al mercado.

●NTRN tiene características económicas simbólicas atractivas. No hay inflación en el sistema y es un activo deflacionario. El 75% de las tarifas de manejo se destruyen.

Factores bajistas:

●Con el surgimiento de una nueva ola de protocolos modulares de blockchain, Neutron puede enfrentar presión competitiva de estos protocolos emergentes, lo que puede distraer la atención del enfoque actual en Neutron.

●Aunque Neutron inicialmente siguió los movimientos de precios de TIA, el interés de la comunidad en él disminuyó posteriormente, lo que resultó en una disminución de su influencia en el mercado.

●Las actividades ecológicas en cadena de Neutron son relativamente bajas, con un valor bloqueado total (TVL) de 50 millones, concentrado principalmente en Astroport, lo que muestra su participación restringida en el campo DeFi.