Hace mucho tiempo, el mercado negro en línea era sinónimo de la "dark web", acechando en las sombras de la red que requerían software especial (como Tor) para acceder, llevando a cabo transacciones ilegales de drogas, armas y herramientas de hacking. Sin embargo, para 2025, el mapa de este mundo subterráneo está experimentando un cambio tectónico. Hoy en día, para establecer un imperio de comercio ilegal de una magnitud sin precedentes, quizás ya no se necesiten técnicas de anonimato complejas, sino simplemente un software de mensajería en tiempo real muy popular, un grupo de operadores que dominen el chino, y una moneda digital casi sin fronteras. Este software es Telegram.


Según el último informe de análisis de la empresa de seguimiento de blockchain Elliptic, un ecosistema criminal centrado en usuarios de habla china está expandiéndose a una velocidad asombrosa en Telegram, su tamaño no solo supera cualquier otro mercado de la dark web en el pasado, sino que podría haber llegado a ser la plataforma de comercio ilegal en línea más grande de todos los tiempos.


Escala sin precedentes


Para comprender la magnitud de este nuevo mercado negro emergente, es necesario revisar la historia. En el pasado, el infame mercado de la dark web 'AlphaBay', durante sus dos años y medio de operación, tuvo un volumen total de transacciones de aproximadamente 1,000 millones de dólares, que ya era diez veces más que su predecesor 'Silk Road'. El posterior gigante de la dark web rusa 'Hydra', en su ciclo de vida de siete años, facilitó más de 5,000 millones de dólares en transacciones. Estas cifras eran astronómicas en su momento.


Sin embargo, según los sorprendentes datos revelados por Elliptic, un mercado Telegram en chino llamado 'Huiwang Guarantee' manejó un volumen total de transacciones de criptomonedas sorprendentemente alto, alcanzando los 27,000 millones de dólares, desde su establecimiento hasta su clausura a principios de 2025. Esta cifra no solo supera fácilmente la suma de AlphaBay y Hydra, sino que le ha valido el título de 'el mercado ilegal en línea más grande de la historia', a pesar de que operó completamente en la plataforma pública de Telegram.


En mayo de 2025, después de que la Red de Ejecución de Delitos Financieros del Departamento del Tesoro de EE. UU. (FinCEN) la clasificara como una plataforma de lavado de dinero, el canal de 'Huiwang Guarantee' (que ya había cambiado su nombre a 'Haowang Guarantee') fue cerrado por Telegram, pero este enorme sistema económico underground no se desmoronó como resultado. Al igual que cortar una cabeza de la hidra, la nueva cabeza se regeneró rápidamente. Los usuarios y fondos originales se trasladaron rápidamente a dos nuevos mercados principales: 'Tudou Guarantee' y 'Xinbi Guarantee'.


Los datos muestran que esta ola de transferencias no solo no ha debilitado la vitalidad del mercado negro, sino que la ha hecho aún más desenfrenada. Actualmente, el volumen de transacciones mensual de 'Tudou Guarantee' ha alcanzado aproximadamente 11,000 millones de dólares, mientras que 'Xinbi Guarantee' también ha llegado a 8,500 millones de dólares. Juntos, con un volumen de transacciones cercano a los 20,000 millones de dólares al mes, significa que solo necesitan un mes para superar el volumen total de transacciones de toda la vida de AlphaBay. Elliptic señala que actualmente monitorean hasta 30 mercados similares en chino, que en conjunto constituyen una enorme red con un volumen de transacciones anual que alcanza cientos de miles de millones de dólares.


Cadena de suministro completa


A diferencia de la dark web tradicional que principalmente vende bienes prohibidos físicos, el mercado negro chino en Telegram se asemeja más a una plataforma B2B que proporciona 'infraestructura' para actividades criminales. Su cliente principal son los grupos de estafas de 'Pig-Butchering Scam', que han proliferado a nivel mundial, especialmente en el sudeste asiático, formando operaciones industrializadas en los últimos años.


Estos grupos de estafadores obtienen grandes sumas de dinero estableciendo relaciones amorosas o de inversión falsas para ganarse la confianza de las víctimas. Según el FBI, solo en EE. UU., las pérdidas anuales causadas por este tipo de estafas alcanzan los 10,000 millones de dólares, convirtiéndolas en una de las formas de crimen cibernético más rentables del mundo. Además, las operaciones de estos parques de fraude a menudo están estrechamente vinculadas con crímenes horribles como el tráfico de personas y la esclavitud moderna.


El mercado negro de Telegram es el perfecto centro logístico que proporciona apoyo a estos grupos de estafadores. Aquí, los estafadores pueden comprar fácilmente:

  • Servicios de lavado de dinero: convertir las criptomonedas obtenidas de fraudes en fondos limpios es el negocio central del mercado negro.

  • Paquete de herramientas de fraude: incluye plantillas de sitios de inversión falsos personalizadas, datos personales robados, información de identidad utilizada para registrar cuentas, etc.

  • Tecnología de falsificación profunda de IA: en los últimos años, las herramientas de intercambio de rostros (Deepfake) y clonación de voz se han convertido en productos muy demandados. Los estafadores pueden usar estas tecnologías para hacerse pasar por otros durante videollamadas, aumentando enormemente la credibilidad de los fraudes, logrando lo que se llama 'industrialización de la ingeniería social'.

  • Otros servicios ilegales: además de negocios relacionados con fraudes, estos mercados también están llenos de anuncios de otros delitos, como la gestación subrogada y la prostitución, e incluso han comenzado a usar términos como 'Lolita' y 'chicas jóvenes' para insinuar la implicación en el tráfico sexual de menores.


Se puede decir que los parques de fraude del sudeste asiático, la plataforma del mercado negro de Telegram, junto con el flujo de capitales de criptomonedas, han formado una cadena de suministro de crimen transnacional claramente definida y altamente madura.


Cómplice silencioso


Frente a un imperio criminal tan enorme operando abiertamente en su plataforma, la actitud de Telegram ha generado una gran controversia. Cuando la revista WIRED se puso en contacto con Telegram sobre este asunto, la respuesta oficial fue sorprendente. Ellos afirmaron que se niegan a realizar una nueva prohibición masiva y argumentaron que estos mercados ofrecen a los usuarios chinos una forma de eludir el 'control de capital', defendiendo así la 'autonomía financiera' y 'libertades fundamentales' de los usuarios.


Esta declaración fue inmediatamente refutada enérgicamente por expertos en fraude. Erin West, ex fiscal de California y actual líder de la organización contra fraudes 'Operation Shamrock', declaró: 'Tienen la capacidad de cerrar esta economía de fraude y actividades de tráfico de personas, pero eligen convertirse en la plataforma de anuncios para estafadores de criptomonedas.'


Además de la plataforma, otro señalado como 'cómplice' es el emisor de stablecoin Tether. En estos mercados negros, casi todas las transacciones se liquidan utilizando su stablecoin emitida USDT. A diferencia de criptomonedas descentralizadas como Bitcoin, USDT es emitido de manera centralizada, y la empresa Tether teóricamente tiene el poder de congelar fondos de cualquier dirección. Sin embargo, frente a un flujo de fondos ilegales tan masivo, esta empresa rara vez toma medidas de intervención a gran escala. Esta 'inacción' ha convertido a USDT en el vehículo perfecto para el flujo de fondos en el mercado negro a nivel mundial casi sin costo.


Llamado a la cooperación internacional


Jacob Sims, investigador visitante en el Centro Asiático de Harvard, señala que la intensidad de la respuesta contra la industria del fraude es completamente desproporcionada al daño masivo que causa. Él cree que tanto las 'incursiones simbólicas' de las agencias de aplicación de la ley del sudeste asiático en los parques de fraude como las prohibiciones ocasionales de Telegram no pueden socavar las raíces de esta industria.


Resulta que esto es un juego de 'mole'. Cuando 'Huiwang Guarantee' fue cerrado, 'Tudou Guarantee', que tenía acciones en ella, inmediatamente tomó su lugar y asumió el control del mercado sin problemas. Esta capacidad de renacer y transferirse rápidamente muestra que el simple bloqueo de plataformas no aborda el problema de raíz.


Sims enfatiza que para abordar verdaderamente este creciente problema de crimen transnacional, se debe establecer una alianza de cooperación internacional similar a la lucha global contra el terrorismo o el tráfico de drogas. Esta cooperación no solo requiere la acción conjunta de las agencias de aplicación de la ley de cada país, sino que también necesita ejercer una enorme presión internacional sobre empresas como Telegram y Tether, que desempeñan un papel clave en el ecosistema del crimen.


Concluyó: 'La actual reacción ante esta industria de fraude en creciente gravedad aún no ha alcanzado el nivel de coordinación y urgencia necesario. Solo cuando elevemos esto a una prioridad que se corresponda con el daño masivo que causa, es posible que el problema se resuelva.'


En resumen, Telegram se ha convertido sin duda en un 'dark web sin fricción'. Bajo su interfaz pública, a través de la conexión de comunidades chinas, ha dado lugar a una economía criminal más grande, más eficiente y más resistente que cualquier mercado underground anterior. Este mercado negro que opera a plena luz del día representa un grave desafío para la seguridad financiera y el orden social a nivel global.