Conclusiones clave
El yield farming y el staking permiten a los usuarios obtener recompensas por sus tenencias de cripto sin tener que negociarlas constantemente.
El staking consiste en participar en el mecanismo de Proof of Stake (PoS) de una blockchain para validar transacciones y obtener recompensas.
El yield farming generalmente implica prestar o hacer staking de activos en pools de liquidez para obtener recompensas, pero a menudo requiere una gestión más activa que el staking.
Si bien el staking ofrece consistencia y eficiencia en el tiempo, el yield farming puede ofrecer recompensas más altas, pero viene con más complejidad y riesgos.
Una de las principales ventajas de la inversión pasiva es que requiere muy poco esfuerzo en comparación con el trading activo. Sin embargo, recuerda que estas recompensas solo “valen la pena” cuando los precios del mercado se mantienen estables o aumentan.
Introducción
Cuando las personas empiezan con el trading de criptomonedas, normalmente se enfocan en comprar y vender monedas (trading spot). Pero después de un tiempo, muchos inversores buscan formas de aprovechar mejor sus activos ociosos.
Aquí es donde entra la inversión pasiva. Es una buena opción si no te sientes seguro sobre operar activamente; te permite hacer crecer tus tenencias sin tener que monitorear los mercados constantemente.
Dos de los métodos más populares para generar ingresos pasivos en el mundo cripto son el staking y el yield farming. Aunque ambas estrategias pueden generar recompensas, funcionan de manera diferente y conllevan perfiles de riesgo únicos. Esta guía compara las dos para ayudarte a decidir cuál se ajusta a tu estilo de inversión.
¿Qué es la inversión pasiva?
Piensa en la inversión pasiva como una forma de hacer crecer tu dinero sin tener que trabajar demasiado. En lugar de revisar precios cada hora o hacer muchas operaciones, pones tu dinero en activos y los dejas crecer con el tiempo.
En el mundo cripto, hay muchas formas de hacer esto. Ejemplos comunes incluyen staking, yield farming y lending.
Las ventajas
Obtén recompensas: Puedes aumentar tus activos solo por mantenerlos.
Consistencia: A diferencia del trading, donde tienes que tomar decisiones constantemente, la inversión pasiva sigue un plan establecido que normalmente se enfoca en el largo plazo.
Ahorra tiempo: Esto es ideal para quienes quieren un enfoque más práctico. Requiere mucho menos tiempo y esfuerzo que el trading activo.
Los riesgos
Antes de empezar, es importante entender los posibles inconvenientes de la inversión pasiva:
Riesgo de mercado: Como no estás gestionando tu dinero de forma activa, es posible que no reacciones lo bastante rápido si el mercado se vuelve volátil o cae. Esto puede llevar a pérdidas o a periodos en los que tu inversión no rinda bien.
Los fondos pueden estar bloqueados: Dependiendo del producto que elijas, es posible que no puedas tocar tu dinero durante un tiempo.
Riesgo de concentración: Algunas estrategias pasivas dependen en gran medida de unos pocos activos específicos. Si esos activos tienen problemas, tu inversión puede verse afectada.
Staking
El staking es una de las formas más populares de obtener ingresos pasivos con cripto. Cuando participas en el staking de cripto, tus recompensas se basan en el trabajo realizado por validadores de blockchain (como parte del mecanismo de consenso Proof of Stake).
Cómo funciona en Binance
Binance ofrece opciones sencillas como ETH Staking, SOL Staking y Soft Staking. Es bastante simple: pones tu cripto y recibes recompensas de vuelta automáticamente.
Flexible vs. Bloqueado: Algunas opciones son flexibles, lo que significa que puedes retirar tu dinero cuando quieras. Otras están bloqueadas, lo que significa que aceptas dejar tus fondos allí durante un tiempo específico.
Staking líquido: Para activos como ETH y SOL, Binance te devuelve un token (como BETH o BNSOL) que representa tus activos en staking. Este es un gran beneficio porque aún puedes usar, vender o mover estos tokens mientras recibes recompensas (a diferencia del staking tradicional, donde tu dinero queda bloqueado).
Soft Staking: Una forma simple y flexible de obtener ingresos pasivos en activos compatibles manteniéndolos en tu Billetera Spot de Binance. Sigues pudiendo negociar, retirar o usarlos en cualquier momento sin períodos de bloqueo. Las recompensas se basan en tu saldo diario promedio y se distribuyen automáticamente.
Yield farming
El yield farming es una estrategia usada en el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi) en la que los usuarios generan ingresos pasivos depositando sus activos en contratos inteligentes conocidos como pools de liquidez.
A diferencia del staking, que ayuda a asegurar una red blockchain, el yield farming se enfoca en proporcionar liquidez a exchanges descentralizados, plataformas de préstamo y otros protocolos DeFi. Ejemplos comunes incluyen Aave y Uniswap.
Proveedores de liquidez (LP): Cuando participas en el yield farming, actúas como proveedor de liquidez. Depositas fondos para facilitar el trading, el préstamo o el endeudamiento para otros usuarios.
Recompensas: A cambio de “alquilar” tus activos, obtienes recompensas. Estas pueden venir en forma de intereses, una parte de las comisiones por transacciones y tokens de gobernanza.
Pérdida impermanente: También conocida como pérdida por divergencia, este es un riesgo específico del yield farming. La pérdida impermanente ocurre cuando el precio de los activos que depositaste cambia en comparación con cuando los depositaste. En algunos casos, podrías terminar con menos valor que si simplemente hubieras mantenido los tokens en tu billetera.
Staking vs. Yield farming
En comparación con el staking, el yield farming tiende a ser más complicado. Aunque ambos te permiten obtener recompensas a partir de activos ociosos, los mecanismos y los riesgos son diferentes.
El objetivo: El staking ayuda a asegurar una blockchain (Proof of Stake) y a validar transacciones. El yield farming proporciona liquidez a aplicaciones DeFi para que otros puedan comerciar o pedir prestado.
Complejidad: El staking generalmente es una estrategia de “configúralo y olvídate”. El yield farming a menudo requiere gestión activa, como mover fondos entre diferentes pools para buscar mejores rendimientos (los agregadores de yield pueden ayudar con esto).
Perfil de riesgo: Los riesgos del staking están relacionados principalmente con el precio del activo o el rendimiento del validador. El yield farming conlleva riesgos adicionales, como vulnerabilidades de contratos inteligentes, rug pulls y pérdida impermanente.
Rentabilidad: Debido al mayor riesgo y la complejidad, el yield farming normalmente ofrece mejores rendimientos en comparación con el staking.
¿Cuál es mejor para ti?
La elección entre ambas depende de tu nivel de experiencia, tu tolerancia al riesgo y qué tan activo quieres ser.
Elige Staking si:
Eres un principiante en el mundo cripto.
Prefieres un método sencillo para ganar recompensas.
Eres un inversor a largo plazo de tokens específicos de Capa 1 (como ETH o SOL) y quieres contribuir a la seguridad de la red.
Quieres rendimientos más predecibles sin preocuparte por estrategias DeFi más complicadas.
Elige Yield farming si:
Eres un usuario experimentado de DeFi, te sientes cómodo con contratos inteligentes y billeteras cripto.
Tienes una mayor tolerancia al riesgo y estás dispuesto a asumir más riesgos a cambio de la posibilidad de mejores recompensas.
Tienes tiempo para gestionar activamente tus posiciones e investigar distintos pools de liquidez.
Quieres ganar tokens de gobernanza específicos o maximizar el rendimiento de tus activos ociosos.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia principal entre staking y yield farming?
El staking ayuda a asegurar una blockchain participando en su mecanismo de consenso de proof-of-stake. El yield farming proporciona liquidez o capacidad de préstamo a protocolos DeFi a cambio de comisiones y tokens. El staking suele ser más sencillo y más pasivo; el yield farming tiende a implicar una gestión más activa y conlleva riesgos adicionales como pérdida impermanente y vulnerabilidades de contratos inteligentes.
¿El yield farming es más rentable que el staking?
El yield farming puede ofrecer rendimientos potenciales más altos que el staking, pero esto no está garantizado y conlleva más riesgo. Los rendimientos varían según las condiciones del mercado, los protocolos que uses y qué tan activamente gestionas tus posiciones. Las recompensas del staking tienden a ser más predecibles, pero también son más bajas en promedio.
¿Qué es la pérdida impermanente en el yield farming?
La pérdida impermanente, también llamada pérdida por divergencia, ocurre cuando el precio de los activos que depositaste cambia en relación con el momento en que los depositaste. Si uno de los activos en un par de liquidez sube o baja significativamente frente al otro, podrías terminar con menos valor que si simplemente hubieras mantenido ambos tokens en tu billetera. La pérdida se llama “impermanente” porque puede revertirse si los precios regresan a su proporción original, pero esto no siempre está garantizado.
¿Pueden los principiantes probar el yield farming?
El yield farming suele ser mejor para usuarios con experiencia en DeFi, contratos inteligentes y billeteras cripto. Los principiantes que quieran ganar recompensas pueden encontrar que el staking es un punto de partida más accesible, ya que implica menos pasos, menos gestión continua y no los expone a riesgos como la pérdida impermanente o exploits de protocolos.
¿Qué es el staking líquido?
El staking líquido te permite hacer staking de activos mientras recibes un token representativo a cambio. Por ejemplo, si haces staking de ETH en Binance, te dan BETH, que representa tu ETH en staking y continúa generando recompensas. A diferencia del staking tradicional, en el que tus fondos quedan bloqueados, el token representativo aún puede usarse o transferirse. Esto te da flexibilidad sin renunciar a las recompensas del staking.
Reflexiones finales
Tanto el staking como el yield farming son métodos viables de ingresos pasivos en el mercado de criptomonedas. El staking ofrece una ruta más estable y predecible, por lo que es adecuado para principiantes o para quienes quieren apoyar sus redes blockchain favoritas. El yield farming puede ofrecer recompensas potenciales más altas, pero requiere una comprensión más profunda de los mercados DeFi y una gestión del riesgo más estricta.
Independientemente de la ruta que elijas, recuerda siempre hacer tu propia investigación y solo asumir el riesgo que puedas permitirte perder. Además, considera usar billeteras de hardware y diversificar tus inversiones para mejorar la seguridad.
Lecturas adicionales
¿Qué son los pools de liquidez en DeFi?
¿Qué es el staking líquido?
¿Qué es un rug pull en cripto y cómo funciona?
Aviso legal: Este contenido se te presenta “tal cual” para información general y fines educativos únicamente, sin representación ni garantía de ningún tipo. No debe interpretarse como asesoramiento financiero, legal u otro asesoramiento profesional, ni se pretende recomendar la compra de ningún producto o servicio específico. Debes buscar tu propio asesoramiento con asesores profesionales adecuados. Los productos mencionados en este artículo pueden no estar disponibles en tu región. Cuando el artículo lo aporte un tercero, ten en cuenta que las opiniones expresadas pertenecen al tercero y no reflejan necesariamente las de Binance Academy. Lee nuestro aviso legal completo para más detalles. Los precios de los activos digitales pueden ser volátiles. El valor de tu inversión puede subir o bajar y podrías no recuperar el monto invertido. Tú eres el único responsable de tus decisiones de inversión y Binance Academy no es responsable de ninguna pérdida en la que puedas incurrir. Este material no debe interpretarse como asesoramiento financiero, legal u otro asesoramiento profesional. Para más información, consulta nuestros Términos de Uso y la Advertencia de Riesgo.