Por Severin, MT Capital

bitSmiley llena la brecha de las monedas estables en el ecosistema BTC

Desde la segunda mitad del año pasado, el fervor en torno a Ordinals ha traído una enorme afluencia de capital y tráfico de usuarios a la red Bitcoin, impulsando la evolución del ecosistema Bitcoin. La demanda de transacciones de inscripción dio lugar a numerosas carteras de Bitcoin e infraestructura de mercado de inscripción. Las limitaciones en el rendimiento de las transacciones de la red Bitcoin y los costos excesivamente altos del gas también han llevado a los desarrolladores a cambiar gradualmente su enfoque hacia las soluciones de escalabilidad de Bitcoin. La enorme cantidad de capital encerrada en la inscripción necesita nuevos casos de uso y oportunidades de rendimiento, mientras que otros ecosistemas están ansiosos por capitalizar la carrera alcista de la inscripción, dando lugar a varios proyectos entre cadenas.

Hasta ahora, aunque el ecosistema Bitcoin en su conjunto se encuentra en una etapa muy temprana, ha nutrido un conjunto de infraestructura de alta calidad que llena los vacíos del mercado. Por ejemplo:

  • Carteras: Unisat, Alby, OKX Wallet, Wizz Wallet….

  • Marketplace: Unisat, OKX BRC20 Market, idclub, Dotswap swap, Alex lab….

  • L2/Escalabilidad: B² Network, Merlin Chain, BounceBit, BEVM, Bison Labs, SatoshiVM….

  • Puentes: MultiBit, TeleportDAO, Ordinifinity, Ordbridge….

  • DA: Nubit, Red B², Babilonia….

fuente: MT Capital

El entusiasmo en torno al ecosistema de Bitcoin recuerda al verano DeFi de Ethereum. Sin embargo, en comparación con Ethereum, el ecosistema de Bitcoin todavía carece de proyectos de DEX, préstamos y monedas estables de calidad. En particular, la joya de la corona de DeFi (las monedas estables nativas) sigue siendo una brecha importante en el ecosistema de Bitcoin. A medida que continúan surgiendo soluciones BTC L2, el ecosistema L2 necesita monedas estables para aprovechar BTC DeFi y desbloquear liquidez de la red principal de Bitcoin. A medida que el frenesí de las inscripciones se enfría gradualmente y el mercado se vuelve más racional, los fondos que quedan en la red Bitcoin también necesitan nuevos rendimientos y utilidad, para lo cual las monedas estables son la opción obvia. Por lo tanto, tenemos nuestros ojos puestos en bitSmiley, el primer proyecto de moneda estable con sobregarantía bitRC-20 en el ecosistema de Bitcoin. bitSmiley tiene el potencial de llenar el vacío de las monedas estables y convertirse en un componente central en la próxima ola de crecimiento del ecosistema BTC.

"Compuesto MakerDAO +" de BTC

bitSmiley consta de dos componentes principales: la moneda estable con sobregarantía bitUSD y el protocolo de préstamos P2P totalmente descentralizado bitLending. Su modelo de negocio, que combina la emisión de monedas estables con préstamos descentralizados, a menudo se denomina el "MakerDAO + Compound" del ecosistema de Bitcoin.

fuente: https://medium.com/@bitsmiley_labs/who-we-are-92e02a0c4b27

bitUSD

bitUSD es la piedra angular del ecosistema bitSmiley. Debido a la funcionalidad limitada de Brc-20, bitSmiley optimizó Brc-20 en una versión mejorada llamada bitRC-20 para satisfacer las necesidades de ejecutar una moneda estable. bitRC-20 es compatible con Brc-20, con operaciones adicionales Mint y Burn para facilitar la acuñación y quema de monedas estables.

La lógica general de acuñación de bitUSD es similar a la de MakerDAO. Primero, los usuarios deben sobregarantizar BTC en la red principal de Bitcoin. Luego, el oráculo transmitirá la información a L2. El bitSmileyDAO implementado en L2, después de recibir y validar la información de Oracle mediante consenso, enviará un mensaje Mint bitUSD a los validadores en la red principal de Bitcoin, acuñando así bitUSD en la red principal.

fuente: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

La lógica de canje es similar a la lógica de acuñación. Cuando los usuarios recuperen su garantía, el bitUSD correspondiente también se quemará en consecuencia.

fuente: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

Si el índice de garantía cae por debajo del umbral, bitSmiley también iniciará la liquidación para subastar los activos de garantía. Similar al mecanismo de liquidación de MakerDAO, la liquidación de bitSmiley utiliza un modelo de subasta holandés donde la oferta comienza alta y disminuye gradualmente. bitSmiley también asignará el 90% de las tarifas de estabilidad y los ingresos de la subasta a un colchón de liquidación para salvaguardar la seguridad general del sistema. Más allá de eso, cuando el colchón de liquidación aún sea insuficiente para cubrir la deuda, bitSmiley utilizará los ingresos futuros de la plataforma como garantía para la subasta de deuda para minimizar la deuda incobrable tanto como sea posible, protegiendo así mejor a la plataforma de la volatilidad extrema del mercado.

fuente: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

El diseño de moneda estable descentralizada y sobregarantizada de MakerDAO ha sido validado por el mercado. bitSmiley hace referencia inteligente al enfoque de MakerDAO, al tiempo que innova más delicadamente en el estándar de token y el mecanismo de liquidación para satisfacer mejor las necesidades de las monedas estables en el ecosistema de Bitcoin.

bitPréstamo

Además de las necesidades de monedas estables, bitSmiley también notó con atención la demanda de préstamos de liquidez de los usuarios de Bitcoin. Por lo tanto, bitSmiley también puede proporcionar servicios de préstamos descentralizados nativos en Bitcoin.

La implementación de bitLending es similar a otros protocolos de préstamos P2P en otros ecosistemas. Los prestamistas pueden publicar ofertas de préstamos en bitLending, especificando el tipo y la cantidad de tokens bitRC-20 ofrecidos, los términos del préstamo y las tasas de interés. Los prestatarios pueden aceptar las ofertas de préstamos que deseen. Al hacer coincidir, bitLending generará una dirección multifirma para la transferencia de fondos. El prestatario y el prestamista deben transferir activos a la dirección multifirma y esperar la confirmación en cadena. Después de la confirmación, el prestatario puede retirar el préstamo.

Debido a los largos tiempos de bloqueo de la red Bitcoin, bitLending no puede depender de oráculos para la liquidación como otros protocolos de préstamos. Si el precio del activo colateral del prestatario cae significativamente, el prestatario puede incumplir, exponiendo al prestamista a pérdidas importantes. Para solucionar esto, bitLending introduce un seguro de préstamo. Tanto el prestatario como el prestamista deben transferir una tarifa de seguro a la dirección multifirma antes de transferir el préstamo y la garantía. Las aseguradoras pueden cobrar las tarifas en la dirección multifirma y optar por asegurar las pérdidas del prestamista. Si el prestatario incumple, los fondos de la aseguradora en el multisig se utilizarán para compensar al prestamista, protegiendo así los intereses del prestamista.

fuente: https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf

bitSmiley también planea optimizar aún más el mecanismo de préstamos de bitLending para respaldar la división y fusión de órdenes para mejorar la eficiencia del capital. Además, bitSmiley planea introducir CDS (credit default swaps) adaptados a bitLending, incorporando juegos financieros tradicionales más sofisticados al ecosistema de Bitcoin.

En resumen, bitSmiley no solo introdujo monedas estables y préstamos en el ecosistema DeFi, sino que también realizó delicadas optimizaciones en las monedas estables y los protocolos de préstamos basándose en la singularidad de Bitcoin. Con el lanzamiento de BTC L2 y la maduración gradual de los productos de bitSmiley, su modelo combinado de moneda estable y préstamos tiene el potencial de convertirse en el centro de liquidez de la red Bitcoin, agregando liquidez, mejorando la eficiencia del capital e inyectando vitalidad ecológica. La ventaja de ser el primero en actuar de bitSmiley puede establecer a bitUSD como la moneda fuerte para el intercambio de valor en Bitcoin y continuar expandiendo sus efectos de red para construir fosos en el ecosistema y lograr un impacto de reducción dimensional en los competidores.

Progreso reciente

Además de su sólido equipo fundador y sus capacidades de producto, también son dignos de mención las fortalezas operativas, de marketing y de creación de comunidad de bitSmiley. Recientemente, bitSmiley ha intensificado las promociones: anunciando inversores, socios, organizando AMA y espacios de Twitter, aumentando los debates comunitarios y los seguidores. Para fortalecer aún más la participación de la comunidad y recompensar a los primeros partidarios, bitSmiley ha lanzado una serie de campañas NFT.

En primer lugar, bitSmiley emitió 100 OG NFT llamados bitDisc-Gold exclusivamente para Bitcoin OG y líderes de la industria. Los titulares de bitDisc-Gold son invitados a un club privado de Bitcoin OG, acceso prioritario a los productos bitSmiley y más beneficios futuros.

En segundo lugar, bitSmiley lanzó 10,000 NFT bitDisc-Black para recompensar a los usuarios habituales, los primeros partidarios y los contribuyentes. Los titulares de bitDisc-Black también disfrutan de acceso de prueba del producto, posibles lanzamientos aéreos y otros beneficios.

fuente: https://medium.com/@bitsmiley_labs/btc-leading-protocol-introduces-og-nft-bitdisc-6b3684a59615

Actualmente, bitSmiley ha capturado a 1.999 de los primeros seguidores de la comunidad, y los lugares restantes de la lista blanca se distribuirán a través de campañas futuras. Los principales KOL en Twitter también han iniciado campañas de retuiteo para obsequios en la lista blanca. Además, bitSmiley lanzó una nueva campaña de obsequio de lista blanca para miembros activos de Discord: los usuarios pueden unirse a BitSmiley's Discord y participar activamente en discusiones para obtener elegibilidad para la lista blanca.

Conclusión

Después de una investigación y un análisis en profundidad, MT Capital es muy optimista sobre el potencial de crecimiento de bitSmiley y ha participado en la última ronda de financiación de bitSmiley. bitSmiley tiene un profundo conocimiento de las brechas del mercado de monedas estables y productos de préstamo en el ecosistema de Bitcoin. Al lanzar innovadoras monedas estables nativas con sobregarantía de Bitcoin y préstamos P2P descentralizados, han logrado un ajuste perfecto entre el producto y el mercado. Además, las monedas estables de bitSmiley no solo brindan nuevas capacidades de transferencia y anclaje de valor a la red Bitcoin, sino que sus productos de préstamo también crean nuevos casos de uso y oportunidades de captura de valor para las monedas estables. Creemos que con su ventaja de ser el primero en actuar, bitSmiley creará rápidamente potentes efectos de red en el ecosistema y se convertirá en un producto DeFi líder en el ecosistema de Bitcoin.

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