Amazon está explorando la venta de sus chips de IA internos, incluyendo AWS Trainium, directamente a centros de datos y clientes empresariales.
Amazon $AMZN tiene una pila de IA de tres chips: Trainium para entrenamiento, Inferentia para inferencia y CPUs Graviton para computación general.
Trainium ha estado restringido a la infraestructura de AWS hasta ahora, el plan informado extendería la disponibilidad a compradores externos.
Esto marcaría el cambio de Amazon de ser un proveedor de nube que utiliza chips personalizados a un proveedor de computación de IA verticalmente integrado, ofreciendo tanto servicios en la nube como el hardware que los impulsa.
El modelo de negocio de Nvidia depende de que cada empresa necesite comprar GPUs de Nvidia, independientemente de qué nube utilicen. Si Amazon comienza a vender Trainium directamente a los centros de datos, una empresa ya no necesita AWS ni Nvidia.
Pueden comprar los chips de Amazon y ejecutarlos en su propia infraestructura. Eso elimina a Nvidia de la transacción por completo.
El acelerador de IA Trainium de Amazon ya ha atraído a clientes importantes, incluidos OpenAI, Anthropic y Uber, todos accediendo a él a través de AWS.
Anthropic se ha comprometido a hasta 5 gigavatios de capacidad actual y futura de Trainium.
OpenAI ha acordado aproximadamente 2 gigavatios. Estas son cargas de trabajo que de otro modo probablemente se ejecutarían en GPUs de Nvidia.
Amazon dijo en abril que el chip Trainium ha generado más de $225 mil millones en compromisos de ingresos. Trainium2 se ha vendido casi por completo.
Trainium3 comenzó a enviarse a principios de 2026 y está casi completamente suscrito. Gran parte de Trainium4, que todavía está a unos 18 meses de disponibilidad general, ya ha sido reservado.
Ese nivel de demanda muestra que los clientes reales están eligiendo Trainium sobre las GPU de Nvidia, incluso estando restringidos solo a AWS.
Andy Jassy dijo en su carta a los accionistas de abril que el negocio de chips está generando aproximadamente $20 mil millones anuales a través de Trainium, Graviton y Nitro, creciendo a un ritmo porcentual de tres dígitos año tras año.
Dijo que si el negocio de los chips se vendiera externamente de la misma manera que Nvidia, representaría un negocio de $50 mil millones anuales por sí solo.
Peter DeSantis, el ejecutivo de AWS que supervisa el esfuerzo de chip, confirmó las conversaciones, citando la demanda de cómputo de IA para permanecer bajo control local, especialmente el impulso de Europa por infraestructura soberana. Descartó las preocupaciones sobre canibalizar los ingresos de la nube de AWS, citando un consumo bajo de cómputo de IA a nivel industrial.
Esto sigue el movimiento de Alphabet en abril, cuando el CEO Sundar Pichai dijo que Google comenzaría a hacer sus TPUs disponibles para centros de datos externos a través de un programa limitado para clientes.
Dos de los tres principales proveedores de nube en la tierra están moviéndose independientemente para vender sus propios chips de IA fuera de sus propias murallas de nube. Esa es la parte que debería preocupar más a Nvidia.
No es un solo competidor. Es toda la capa de hyperscalers decidiendo simultáneamente que ya no necesitan ser clientes exclusivos de Nvidia.
Nvidia $NVDA sigue siendo la fuerza dominante hoy.
Los ingresos de los centros de datos aumentaron un 92% año tras año a un récord de $75.2 mil millones el último trimestre, y Amazon sigue siendo uno de los mayores clientes de Nvidia, comprometiéndose a desplegar más de 1 millón de GPUs de Nvidia a partir de 2026.
Las dos compañías de nube más grandes del mundo ahora están construyendo activamente la infraestructura para competir directamente con Nvidia, utilizando a los clientes de los que Nvidia actualmente depende.