La plataforma de mercado de predicciones Kalshi se ha aliado con StarCompliance para proporcionar a las instituciones financieras visibilidad en tiempo real sobre la actividad de trading de los empleados mientras amplía sus esfuerzos para abordar preocupaciones sobre el trading con información privilegiada y atraer a participantes institucionales.
Resumen
Kalshi se ha asociado con StarCompliance para ofrecer a las firmas financieras monitoreo en tiempo real de las operaciones de mercado de predicciones de los empleados.
Los empleados de las firmas participantes deberán vincular sus cuentas de Kalshi, permitiendo que los equipos de cumplimiento marquen actividades sospechosas.
El acuerdo sigue al impulso de cumplimiento reciente de Kalshi, que incluyó divulgaciones del empleador, revisiones del riesgo del mercado y más de 100 intentos bloqueados de trading con información privilegiada en el primer trimestre de 2026.
Según un informe de Barron’s, los empleados de las empresas que usan StarCompliance podrán vincular sus cuentas de Kalshi con sistemas de cumplimiento que monitorean las operaciones y señalan posibles actividades sospechosas.
El acuerdo permite a los empleadores supervisar la participación en mercados de predicción de un modo muy similar a como ya supervisan el trading de los empleados en acciones y derivados.
La asociación llega días después de que Kalshi presentara nuevos controles de cumplimiento en toda su plataforma, incluyéndose requisitos de divulgación del empleador para los traders que participan en mercados considerados más vulnerables al uso de información privilegiada.
A principios de este mes, la compañía dijo que había realizado más de 150 investigaciones, bloqueado más de 100 intentos sospechados de trading con información privilegiada y remitido 20 casos a las autoridades durante el primer trimestre de 2026.
Según las compañías, las instituciones financieras enfrentan nuevos riesgos a medida que los mercados de predicción se vuelven más populares, porque los empleados podrían intentar obtener ganancias a partir de información material no pública a través de contratos basados en eventos.
StarCompliance dijo que su software ayudará a las empresas a monitorear la actividad en Kalshi y a hacer cumplir las políticas internas de cumplimiento.
Explicando cómo funciona el sistema, Kelvin Dickenson, director de producto de StarCompliance, dijo que las empresas pueden permitir la participación de los empleados, exigiendo al mismo tiempo la divulgación de la cuenta.
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Dickenson dijo que el marco permite a los empleadores decir al personal: “Puedes participar en esta actividad, pero para participar en esta actividad tienes que divulgar tus cuentas para mí”.
Por ahora, el acuerdo se centra en monitorear las transacciones una vez que las cuentas están conectadas. Dickenson le dijo a Barron’s que más controles podrían introducirse más adelante si los clientes los solicitan, incluyéndose requisitos para que los empleados obtengan aprobación antes de realizar operaciones en mercados de predicción.
Las medidas de cumplimiento se amplían a medida que crece el interés institucional
Los movimientos recientes sugieren que Kalshi está colocando la infraestructura de cumplimiento en el centro de su impulso hacia las finanzas tradicionales.
Al hablar con Barron’s, Max Crowley, vicepresidente de desarrollo de negocios en Kalshi, dijo que la empresa está “obsesionada con el cumplimiento” y describió los sólidos sistemas de monitoreo como un requisito básico para trabajar con grandes instituciones financieras.
Crowley dijo que la integración de StarCompliance surgió después de conversaciones con un gran fondo de cobertura de Nueva York que quería cubrir el riesgo mediante una cuenta institucional de Kalshi, pero no pudo participar porque la plataforma no contaba con una conexión a StarCompliance.
Al recordar la conversación, Crowley dijo que la respuesta del fondo fue: “No tienes una integración con StarCompliance”.
El último anuncio se produce después de varios pasos que Kalshi ha dado para fortalecer la supervisión. Además de las divulgaciones del empleador para mercados de mayor riesgo, la compañía recientemente lanzó un canal de denuncia de irregularidades e introdujo un proceso de puntuación de riesgo para cada mercado propuesto antes de listarlo.
La presión sobre los mercados de predicción se ha intensificado tras una serie de presuntos casos de uso de información privilegiada en todo el sector.
A principios de este mes, NPR informó que el Departamento de Justicia de EE. UU. y la Comisión de Futuros de Productos Básicos estaban investigando al exrepresentante de EE. UU. George Santos después de que Kalshi detectara operaciones sospechosas vinculadas a un mercado relacionado con el discurso sobre el Estado de la Unión del presidente Donald Trump.
La compañía congeló la cuenta y remitió el asunto a las autoridades, según NPR.
Los fiscales federales también han seguido casos separados que involucran actividades de trading en la plataforma de mercados de predicción Polymarket.
Un caso involucró a un soldado de las Fuerzas Especiales del Ejército de EE. UU. acusado de usar información clasificada para realizar operaciones relacionadas con el expresidente venezolano Nicolás Maduro, mientras que otro involucró a un ingeniero de software de Google acusado de usar información confidencial de la empresa para operar contratos relacionados con Google.
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