La acción del mercado de hoy está mixta, con la inflación y los rendimientos de los bonos todavía siendo el principal lastre, pero los nombres de tecnología/IA se están manteniendo mejor.
1. Acciones de EE.UU. y Globales
- EE.UU.: El S&P 500 y Nasdaq tuvieron una sesión complicada hace 10 días, bajando un 1.24% y un 1.54% respectivamente. Las operaciones más recientes muestran que el S&P 500 y Nasdaq están alcanzando nuevos máximos, subiendo un 0.6% y un 1.2% un miércoles, impulsados por una recuperación en tecnología. El Dow cayó ligeramente un 0.1% ese día.
- Europa/Asia: El STOXX 600 cayó un 1.48%. Las acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayeron un 2.5%. El Nikkei de Japón bajó un 1.99% tras una inflación mayor en el sector mayorista. El Kospi de Corea del Sur cayó un 6% en una sola sesión.
- India: Nifty 50 subió un 0.26% a 24,155.20 y Sensex subió un 0.12% a 77,399.34 en los últimos datos que tengo.
2. Inflación & Bonos
- Inflación: El IPC de EE. UU. alcanzó el 3.8% interanual en abril, el más alto desde mayo de 2023. El PPI se disparó un 1.4% mensual, casi el triple de las expectativas.
- Rendimientos: El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años alcanzó aproximadamente el 4.48%, cerca de su máximo desde julio pasado. El rendimiento a 30 años del Reino Unido alcanzó el nivel más alto desde 1998. Los rendimientos más altos están presionando las acciones.
3. Sectores & Temas
- Tech/IA: Sigue siendo el principal motor. A pesar de la corrección, el optimismo en IA está compensando los temores inflacionarios. Qualcomm -11.5%, Intel -7%, índice SOX -3% en un día a la baja, pero la tecnología lideró la recuperación a nuevos máximos más tarde.
- Energía/Commodities: El petróleo saltó, WTI volvió a estar por encima de $100/bbl, +4% en una sesión. El oro y la plata han bajado ligeramente más recientemente.
- Cripto: XRP y BNB rondan cada uno los 82.5B de capitalización de mercado.
4. Factores clave en este momento
- Paso de inflación: Los mercados están atentos a si el aumento del PPI se traslada al CPI/inflación subyacente.
- Fed: Kevin Warsh confirmado como presidente de la Fed, reemplazando a Jerome Powell. Las expectativas de recortes de tasas son mixtas con la inflación aún alta.
- Geopolítica: La cumbre EE. UU.-China, tensiones en Medio Oriente y el estado del alto el fuego en Irán están moviendo el sentimiento.
En resumen: El riesgo en tech/IA está manteniendo los índices de EE. UU. cerca de máximos, pero la inflación persistente y los rendimientos en aumento están creando volatilidad a nivel global. Si estás mirando las grandes capitalizaciones de EE. UU., la tendencia sigue siendo alcista pero volátil. Los mercados internacionales están más débiles.