(Ayer anticipamos el punto de compra en 4058, hoy el mínimo tocó 4049, solo 9 puntos de diferencia, confirmando con precisión el nivel de soporte, tras tocar fondo, el precio se disparó rápidamente, el punto de inflexión del ajuste a corto plazo ya está presente, la próxima semana nos enfocaremos en las oportunidades de retroceso ligero y en posicionar en varias etapas).
I. Visión general del mercado hoy.
Hoy, el A-shares mostró un rebote en forma de V, validando completamente la evaluación de ayer de que 4058 sería el punto final del ajuste a corto plazo.
Índice de Shanghái: mínimo de 4049 puntos, cierre en 4112.76 puntos, +0.89%. El índice de Shenzhen y el de las empresas de nueva tecnología también rebotaron tras tocar fondo, el Sci-Tech 50 lidera con fuerza. Volumen en los dos mercados: 2.92 billones de yuanes, tras una contracción, se estabiliza y luego se dispara, con una fuerte presión de compra. Número de acciones en alza: más de 2800, el efecto de pérdidas se ha corregido considerablemente, la emoción en las principales áreas de inversión se ha recuperado. Conclusión clave: este ajuste a corto plazo ha terminado oficialmente, el rango de 4058±10 puntos es el fondo de esta ronda; la próxima semana es muy probable que veamos un pequeño retroceso para confirmar el soporte, lo que representa una ventana dorada para entrar en varias etapas y posicionar activos de calidad.
Dos, rotación temática: la línea principal regresa, el cambio de altos y bajos se completa, la tecnología vuelve a ser dominante.
Hoy, las líneas principales en alza (rebote inicial tras el fondo): semiconductores / chips de memoria / empaque avanzado: tras el fondo, lideran con fuerza, el capital institucional regresa, la posición principal se mantiene firme, las subidas en bajos y los líderes estabilizan; hardware de computación / refrigeración líquida: Chuanrun Co., Ltd. y otros repuntan con fuerza, el sector de soporte de computación se recupera; robótica / economía de bajos niveles: el capital minorista es activo, las temáticas políticas se fortalecen repetidamente; defensa de altos dividendos (bancos, carbón): protegen continuamente, estabilizando el índice como un pilar.
Hoy, sectores débiles (el capital sigue realizando ganancias): servicios públicos eléctricos, pequeñas acciones de IA en altos, medios de comunicación: aún en fase de corrección, el capital se retira, evitar a corto plazo; ciclos previos en altos, metales preciosos: ajuste oscilante, sin lógica de rebote sostenido. Lógica de rotación: el mercado ha liberado suficiente presión de venta, el capital regresa de los sectores defensivos a la línea principal de tecnología dura, la rotación temática pasa de defensa a crecimiento, la línea principal de rebote es clara.
Tres, flujo de capital: retorno del norte, los grandes están acumulando, confirmación de señales en el fondo.
Capital del norte: entrada neta hoy de 68.4 mil millones, aceleración en la entrada al cierre, acumulando masivamente en semiconductores y líderes de computación en el rango de 4050–4060, clara intención de los extranjeros de acumular en el fondo. Capital principal: entrada neta: semiconductores, componentes electrónicos, equipos mecánicos, bancos, empaque avanzado; salida neta: electricidad, medios de comunicación, pequeñas acciones de alta temática. Señal clave: cuando el índice toca cerca de 4058, el capital principal cambia rápidamente de salida a entrada, concentrando capital en el mercado, estableciendo la estructura de capital en el fondo.
Cuatro, lista de dragones: las instituciones están acumulando en tecnología dura, el capital minorista regresa a la línea principal, la divergencia ha terminado.
Movimientos institucionales: compra masiva de Tongfu Microelectronics, Jingsheng Technology, Zhiyu Innovation, Zhongwei Company y otros objetivos clave en semiconductores, finalizando la realización en altos y comenzando la acumulación en bajos; capital de primera línea: se retira del sector eléctrico, regresa a robótica, refrigeración líquida y hardware de computación, restauración del sentimiento a corto plazo; objetivos clave: compra neta: Chuanrun Co., Ltd., Juluan Intelligent, Jingsheng Technology, Duofu Duo; venta neta: acciones eléctricas en altos, pequeñas acciones de pura temática. En general, las instituciones y el capital minorista han realizado ajustes, el retroceso de la próxima semana será la ventana para la segunda acumulación.
Cinco, previsión del mercado para la próxima semana y ritmo de entrada.
Revisión precisa: ayer se dio el nivel de acumulación en 4058, hoy el mínimo fue 4049, con un error de solo 9 puntos, la predicción se cumplió completamente; ritmo de la próxima semana: el índice no subirá de manera unilateral, es probable que haga un retroceso ligero en el rango de 4080–4100 para confirmar el soporte, después de estabilizarse, continuará subiendo; punto de vista clave: el retroceso de la próxima semana será el mejor momento para acumular en varias tandas a precios bajos, no persigan altos, la acumulación en retrocesos ofrecerá la mejor relación costo-beneficio.
Seis, recomendaciones de inversión completas para la próxima semana.
Planificación de posiciones: posición total: 5–7%; estabilización en el retroceso de 4080–4100: acumulación en varias tandas hasta 6–7%; perfil conservador: primero 4% de base, luego se suma en el retroceso; perfil agresivo: acumulación directa en varias tandas de los líderes de línea principal.
Direcciones clave de acumulación (prioridad): línea principal de semiconductores (carga central); empaque avanzado: Tongfu Microelectronics, Jingsheng Technology; chips de memoria: Zhiyu Innovation, Langke Technology; materiales de equipos: Zhongwei Company, Hu Dian Co., Ltd.; soporte de computación (refrigeración líquida): Chuanrun Co., Ltd., Hongsheng Co., Ltd.; sector robótico: Juluan Intelligent, Sanfeng Intelligent; defensa estable: bancos, carbón (Shanxi Coal Industry), acumulación de base para cobertura.
Disciplina operativa: forma de entrada: en el retroceso ligero del índice la próxima semana, acumulación en varias tandas a precios bajos, no persigan rebotes; objetivo de ganancias: primer nivel de resistencia 4180–4200, reducción en varias tandas para asegurar ganancias; línea de stop-loss: si el índice cae por debajo de 4040, la lógica del fondo se rompe, reducción estricta y stop-loss; direcciones a evitar: sector eléctrico, pequeñas acciones en altos y acciones basura de alta computación.
Siete, aviso de riesgos.
La volatilidad en los mercados estadounidenses, el capital del norte se está retirando a corto plazo; la rotación de sectores es demasiado rápida, acciones en altos oscilan repetidamente; perturbaciones en políticas y noticias. El contenido anterior es solo un análisis de mercado y no constituye una recomendación de inversión.