🔴 Reserva Federal: las expectativas de recortes se desvanecen, el aumento de tasas vuelve a estar sobre la mesa
· La Reserva Federal mantuvo las tasas de interés a finales de abril entre 3.5% y 3.75%, y el gráfico de puntos predice que solo habrá una reducción en 2026. El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Goolsbee, dejó claro que "la opción de aumentar las tasas también está sobre la mesa", el mercado laboral es estable, pero la inflación bajo la presión de los precios de la energía "se está moviendo en la dirección equivocada".
· El mercado de tasas ya ha proyectado las expectativas de recortes para la segunda mitad de 2027. El último pronóstico de Bank of America indica que la Reserva Federal podría retrasar completamente un recorte hasta la segunda mitad de 2027.
📉 Mercados de EE. UU.: movimientos mixtos, el concepto de IA brilla por sí solo
· El viernes, los tres índices bursátiles de EE. UU. tuvieron movimientos mixtos: el Nasdaq subió un 0.45%, el S&P un 0.12%, mientras que el Dow Jones bajó un 0.18%. La efectividad para ganar está muy concentrada en las áreas de IA y semiconductores, mientras que las acciones cíclicas tradicionales están claramente bajo presión.
🛢️ Petróleo: volatilidad alta, la situación en el Medio Oriente sigue siendo la variable clave.
· WTI cerró el viernes a 95.42 dólares/barril, y Brent a 101.29 dólares/barril, con una caída semanal de aproximadamente 6.4%. Desde el inicio de la guerra entre EE.UU. e Irán, la producción de petróleo en el Medio Oriente ha caído abruptamente, con las exportaciones de petróleo de ocho países del Golfo cayendo de 25.13 millones de barriles por día a 9.71 millones en marzo, una disminución del 61%.
· El Banco Mundial advierte: si el conflicto en el Medio Oriente persiste, el precio del petróleo Brent podría dispararse a 115 dólares/barril, se espera un aumento del 24% en los precios globales de energía para 2026.
💎 Criptomonedas: intensa batalla por los 80,000 dólares, la división entre compradores y vendedores se profundiza.
· El Bitcoin recientemente superó los 82,000 dólares antes de retroceder drásticamente; en las últimas 24 horas, casi 80,000 personas en el mercado de criptomonedas han sido liquidadas, con un monto cercano a los 200 millones de dólares.
· Standard Chartered ha recortado significativamente sus proyecciones: ha reducido el objetivo de Bitcoin para 2026 de 300,000 a 150,000 dólares, siendo la mayor caída en las previsiones para 2026-2028.
· Evento regulatorio importante: se llevará a cabo una votación preliminar sobre importantes leyes para la industria cripto el 14 de mayo en el Comité Bancario del Senado.
---
II. Resumen del contexto clave
La geopolítica y el impacto del petróleo han sido catalogados por la Reserva Federal como el principal riesgo a la estabilidad financiera actual, con el 75% de las instituciones encuestadas considerándolo su mayor preocupación. Las valoraciones de las acciones estadounidenses están en niveles históricos altos y la prima de riesgo patrimonial está en niveles históricos bajos, lo que significa que el mercado enfrenta simultáneamente una doble prueba de sobrevaloración y choques externos.
---
III. Predicción del movimiento del Bitcoin para la próxima semana: la división entre compradores y vendedores se agudiza, atención a tres puntos críticos.
Factores de riesgo | Presión bajista
· 🌡️ Restricción macroeconómica: el aplazamiento de las expectativas de recortes de tasas presiona las valoraciones de activos de riesgo.
· 🛢️ Precios del petróleo elevados: la inflación energética limita el apetito por riesgo.
· 🏛️ Regulación incierta: el 14 de mayo, la dirección de los proyectos de ley es incierta.
· 💸 Presión de venta significativa: MicroStrategy podría vender parte de su posición.
· 📉 Perspectiva técnica bajista: algunos analistas predicen una caída profunda a 42,000 dólares.
Factores de soporte | Impulso alcista
· 💰 Retorno institucional: en abril, se registró una entrada neta de 2.44 mil millones de dólares en ETFs.
· ⛓️ Mejora en la cadena: las áreas de costo de posesión tienen un soporte claro.
· 🎯 Desaceleración macroeconómica: señales positivas en las negociaciones del Medio Oriente.
· 🔧 Desapilamiento completado: la presión de liquidación a corto plazo se libera rápidamente.
---
Escenarios de compradores y vendedores
Escenarios Condiciones Intervalo objetivo
Bajista: Proyecto de ley negativo el 14 de mayo + nuevos picos en el petróleo + corrección profunda en el mercado de acciones, prueba de 75,000-78,000; si se rompe 75,000, el objetivo será 72,000 o incluso más bajo.
Neutro: los riesgos macroeconómicos no han empeorado significativamente, el nivel de 80,000 dólares sigue en disputa con un rango de 78,000-82,500.
Optimista: las negociaciones entre Rusia y Ucrania superan las expectativas + la situación en el Medio Oriente se calma. Si se rompe el nivel de 82,500, se espera un objetivo de 85,000-88,000.
---
Predicción general
La tendencia del Bitcoin para la próxima semana mostrará una alta volatilidad y una mezcla de compradores y vendedores. Los 82,500 dólares son un punto de inflexión a corto plazo: si no se logra superar, habrá una consolidación con bajo volumen; si se logra un quiebre a la alza, los objetivos posteriores se dirigirán al rango de 85,000-88,000; si se pierde el soporte de 75,000 dólares, la presión de corrección a mediano y largo plazo se intensificará significativamente.
Considerando la disminución de las expectativas de recortes de tasas, el efecto de estanflación por los altos precios del petróleo y la inminente votación de los proyectos regulatorios, se espera que el mercado de la próxima semana muestre un patrón de "primero una debilidad en el movimiento, seguido de un rebote a mitad de semana con base en las noticias": al inicio de la semana podría continuar la lucha entre compradores y vendedores, con una intensa disputa en el nivel de 80,000 dólares; después del miércoles, a medida que las expectativas sobre los proyectos se desarrollen, la probabilidad de un quiebre hacia arriba o hacia abajo es similar, pero la presión bajista tiene ligera ventaja.
