Bitcoin experimentó una notable caída esta semana, deslizándose por debajo del umbral de $100,000 por primera vez desde junio en medio de una venta significativa. Los tenedores a largo plazo vendieron aproximadamente $45 mil millones en BTC, reflejando una creciente aversión al riesgo en los mercados de criptomonedas más amplios. La caída coincide con fuertes caídas en las acciones relacionadas con la IA, alimentando un sentimiento de aversión al riesgo en los mercados financieros tradicionales. A pesar de la corrección, algunos indicadores sugieren que Bitcoin aún puede evitar un mercado bajista prolongado si ciertos niveles de soporte se mantienen.
Bitcoin cayó más del 8% esta semana, rompiendo por debajo de $100,000 por primera vez desde junio, mientras los inversores liquidan posiciones en medio de caídas más amplias del mercado.
Los tenedores de Bitcoin a largo plazo han vendido aproximadamente $45 mil millones en BTC, contribuyendo a la reciente liquidación.
La corrección está relacionada con caídas en las acciones de IA, indicando un cambio hacia una sensación de aversión al riesgo en los mercados.
A pesar de la corrección, Bitcoin sigue siendo respaldado por niveles técnicos clave, incluyendo su media móvil exponencial de 200 semanas.
Los analistas sugieren que la política fiscal de EE. UU., incluyendo el potencial “QE encubierto”, podría apoyar los mercados de criptomonedas en medio de la volatilidad del mercado en curso.
La volatilidad del mercado aumentó esta semana a medida que el precio de Bitcoin cayó por debajo de niveles clave de soporte, con BTC cayendo más del 8% y bajando de la marca de $100,000 por primera vez desde junio. Esta caída se amplificó por un evento masivo de liquidación donde los tenedores a largo plazo descargaron un estimado de $45 mil millones en BTC, señalando un cambio en el sentimiento de los inversores en medio de condiciones financieras turbulentas.
La liquidación fue impulsada en parte por las caídas en las acciones relacionadas con la IA, lo que contribuyó a un entorno más amplio de aversión al riesgo. Los datos de The Kobeissi Letter confirmaron que Bitcoin ha “entrado oficialmente en territorio de mercado bajista” después de una corrección de aproximadamente el 20% desde su máximo del 6 de octubre, lo que aumenta las preocupaciones sobre el inminente descenso para los mercados de criptomonedas.
No obstante, algunos indicadores técnicos sugieren que Bitcoin aún podría mantener su tendencia alcista a largo plazo si ciertos niveles se mantienen intactos. Notablemente, BTC continúa cotizando por encima de su media móvil exponencial de 200 semanas (EMA), actualmente cerca de $100,950. Históricamente, este nivel ha servido como un soporte crítico durante correcciones importantes desde finales de 2023, con rebotes que a menudo siguen a pruebas de este soporte.
Gráfico de precios semanal BTC/USDT. Fuente: TradingView
Además, el índice de fuerza relativa (RSI) semanal permanece cerca de una zona de soporte alrededor de 45, históricamente un precursor de reversiones alcistas. Mientras Bitcoin se mantenga por encima de este soporte de EMA y RSI, el mercado mantiene una perspectiva estructuralmente alcista. Sin embargo, una ruptura por debajo de ambos podría acelerar el impulso a la baja y profundizar la corrección.
El potencial “QE encubierto” de la Reserva Federal de EE. UU. podría impulsar a Bitcoin
El ex-CEO de BitMEX, Arthur Hayes, predice que la Reserva Federal de EE. UU. podría expandir pronto su balance nuevamente a través de lo que describe como “aflojamiento cuantitativo encubierto” (QE). EE. UU. está actualmente operando con déficits anuales cercanos a $2 billones, financiados predominantemente por deuda del Tesoro, con compradores tradicionales como bancos centrales extranjeros y hogares de EE. UU. sin absorber la creciente oferta, dejando a los fondos de cobertura como compradores marginales.
Hayes señala que estos fondos de cobertura dependen en gran medida de préstamos de repos nocturnos—una forma de préstamo garantizado por bonos del Tesoro. Cuando la liquidez se ajusta, la Instalación de Repos Standing (SRF) de la Fed interviene para prestar más dinero, creando efectivamente nuevos dólares tras bambalinas y simulando una forma de QE.
“Si el balance de la Fed crece, eso es positivo para la liquidez del dólar y, en última instancia, impulsa el precio de Bitcoin y otras criptomonedas.”
Este “QE encubierto” podría apoyar activos de riesgo y mercados de criptomonedas, especialmente a medida que los déficits aumentan y las intervenciones de la Fed permanecen encubiertas. Hayes sugiere que una vez que mejoren las condiciones de liquidez, podría haber un fuerte rally para Bitcoin en el horizonte.
La incertidumbre del mercado persiste hasta que se resuelva el cierre del gobierno de EE. UU.
Sin embargo, el estancamiento político continuo y el potencial cierre del gobierno de EE. UU. siguen creando volatilidad en el mercado. Se espera que la resolución del cierre ocurra en los próximos días, con una creciente probabilidad sugerida por los mercados de apuestas de que podría resolverse tan pronto como la próxima semana. Estos desarrollos impactan la liquidez y los precios de las monedas, con la emisión de deuda del Tesoro drenando aún más la liquidez del dólar por el momento.
Probabilidades del fin del cierre del gobierno de EE. UU. Fuente: Polymarket
A medida que el gobierno retrasa la reposición de sus cuentas, la reciente caída de Bitcoin se atribuye en parte a esta presión de liquidez. Hayes advierte a los comerciantes que no confundan esta estancación continua con un máximo de mercado, ya que la plomería subyacente del dólar sugiere un inminente aumento de liquidez que podría impulsar a Bitcoin una vez que se despejen las incertidumbres políticas.
“El sistema solo tiene dos modos,” concluye Hayes. “Imprimir dinero o destruir dinero. En este momento, es lo segundo—pero no por mucho tiempo.”
Este artículo fue publicado originalmente como 3 Pasos Clave para Detener a los Osos de Bitcoin de Tomar el Control en Crypto Breaking News – su fuente confiable de noticias sobre criptomonedas, noticias sobre Bitcoin y actualizaciones sobre blockchain.