— World Liberty Financial se lanzó en septiembre de 2024 cuando Donald Trump anunció que sus hijos estaban entrando en el mercado cripto.
— La primera oferta de tokens del proyecto, $WLFI, recaudó solo alrededor de $2.7 millones para finales de octubre de 2024.
— Después de que Trump ganara las elecciones presidenciales de 2024, las ventas explotaron.
— Para marzo de 2025, World Liberty había vendido aproximadamente $550 millones en $WLFI tokens.
— Una entidad de Delaware vinculada a la familia Trump llamada DT Marks DEFI LLC fue estructurada para recibir el 75% de los ingresos netos del proyecto, mientras estaba protegida de responsabilidad operativa.
— Los demócratas de la Cámara luego estimaron que la familia Trump había extraído al menos $890 millones en ingresos y mantenía tokens de WLFI valorados en alrededor de $3.8 mil millones, sin capital personal documentado invertido al inicio.
— Donald Trump está listado como "Co-Fundador Emérito," Barron Trump como "Visionario DeFi," y Eric Trump y Donald Trump Jr. como "Embajadores Web3."
— Las operaciones diarias son dirigidas por Zachary Folkman, Chase Herro y Zach Witkoff, el hijo de Steve Witkoff, el enviado de Medio Oriente de la administración Trump.
— El mayor comprador externo fue el fundador de Tron, Justin Sun.
— Sun compró tokens por valor de $30 millones a finales de 2024 y fue nombrado asesor del proyecto.
— Más tarde, aumentó su exposición total a aproximadamente $75 millones.
— Poco después de la inversión de Sun, la SEC pausó su caso de fraude en curso contra él en febrero de 2025.
— Ese caso se resolvió eventualmente en marzo de 2026 por una multa de $10 millones sin admisión de irregularidad.
— Los críticos cuestionaron de inmediato el momento.
— En mayo de 2025, la firma de inversión controlada por los EAU MGX anunció que utilizaría la stablecoin USD1 de WLFI para liquidar un acuerdo de $2 mil millones con el intercambio de cripto Binance.
— Un segmento de "60 Minutes" del 17 de noviembre de 2025 conectó ese arreglo Binance-MGX-USD1 con el eventual perdón presidencial del fundador de Binance, Changpeng "CZ" Zhao.
— Trump perdonó a CZ el 23 de octubre de 2025, después de que CZ se declarara culpable de facilitar el lavado de dinero, cumpliendo cuatro meses y pagando $50 millones como parte del acuerdo de $4.3 mil millones de Binance.
— Al ser preguntado por qué perdonó a CZ, Trump dijo que en realidad no sabía quién era, pero que "mucha gente" lo había recomendado.
— Bloomberg informó que Binance había ayudado a redactar el código fundamental para USD1, la stablecoin que luego se utilizó en el acuerdo MGX, un arreglo que podría canalizar millones en ingresos por intereses a la familia Trump.
— La senadora Elizabeth Warren llamó públicamente a todo el arreglo "corrupción."
— En el verano de 2025, la Fundación Aqua 1, con sede en los EAU, vinculada por analistas a entidades conectadas con la CNPC estatal de China, transfirió $100 millones en stablecoins a WLFI en circunstancias que Reuters describió como opacas.
— Un informe de septiembre de 2025 de la organización de vigilancia Accountable.US alegó que WLFI vendió tokens a wallets conectadas a un grupo de hackers norcoreano, una herramienta de evasión de sanciones rusa sancionada, un intercambio de cripto iraní y Tornado Cash, una plataforma de lavado de dinero conocida.
— Según el informe, $10,000 en tokens fueron en enero de 2025 a traders cuyas wallets habían transaccionado con direcciones sancionadas por vínculos con el Grupo Lazarus de Corea del Norte.
— Los senadores Warren y Jack Reed escribieron al Tesoro y al DOJ exigiendo respuestas, advirtiendo que el proyecto podría "supercargar la actividad financiera ilícita."
— WLFI negó cualquier irregularidad y dijo que había realizado "verificaciones AML/KYC rigurosas" y rechazó millones en fondos no conformes.
— Detrás de escena, la relación con Sun se estaba deteriorando rápidamente.
— Según la posterior demanda de Sun, entre abril y julio de 2025, los ejecutivos de WLFI lo presionaron para acuñar 200 millones de tokens USD1 en su blockchain Tron.
— Eso habría entregado efectivamente a WLFI $200 millones para invertir en activos de bajo riesgo como bonos del Tesoro.
— Cuando Sun se negó, la relación se volvió hostil.
— En agosto de 2025, WLFI modificó silenciosamente su contrato inteligente para añadir una función de "blacklisting" que le permitía congelar tokens en cualquier wallet, sin votación de gobernanza y sin informarlo a los inversores.
— La demanda de Sun describió más tarde esto como una función "enterrada en el código" que la empresa podía "usar a voluntad."
— En septiembre de 2025, después de que Sun movió aproximadamente $9 millones en tokens a wallets externas, lo que él llamó depósitos de prueba rutinarios, WLFI congeló 540 millones de tokens WLFI desbloqueados y 2.4 mil millones de tokens bloqueados que le pertenecían.
— En el momento de la congelación, las tenencias valían más de $107 millones; para abril de 2026, eso se había colapsado a un estimado de $43 a $60 millones.
— Sun alega que el cofundador Chase Herro luego escaló, exigiendo que Sun anunciara públicamente que estaba destruyendo sus propios tokens.
— Si Sun se negaba, Herro supuestamente dijo que presionaría a los tenedores de tokens para votar sobre su quema, un voto que los insiders de WLFI probablemente podrían ganar ya que controlaban una gran parte de los tokens en circulación.
— Herro también supuestamente planteó vagos "problemas" con la documentación KYC de Sun y amenazó con reportarlo a las autoridades criminales de EE.UU. si no cumplía.
— La demanda argumenta que esta congelación de doble propósito permitió a WLFI extorsionar a Sun por los $200 millones en la acuñación de stablecoin y mantener el precio de mercado de WLFI al prevenir que uno de sus mayores tenedores vendiera.
— La queja de Sun argumenta que la capacidad de WLFI para emitir, congelar y reasignar tokens podría calificarlo legalmente como un transmisor de dinero bajo las reglas de FinCEN, activando obligaciones de registro y de prevención de lavado de dinero que no ha cumplido.
— Por separado, los analistas en cadena señalaron un patrón de "préstamos circulares" en el que la tesorería de WLFI utilizó sus propios tokens de gobernanza de baja liquidez como colateral para pedir stablecoins a la plataforma afiliada Dolomite, con divulgación limitada.
— Ese arreglo en un momento supuestamente desencadenó una crisis de liquidez.
— El 24 de noviembre de 2025, los demócratas de la Cámara publicaron un informe del personal describiendo a WLFI como el centro de "autocomercio presidencial a una escala sin precedentes."
— El representante Jamie Raskin dijo que Trump había "convertido la Oficina Oval en la operación de cripto startup más corrupta del mundo."
— El informe nombró obstrucción de la justicia, influencia extranjera y autocomercio como acusaciones centrales.
— El 9 de enero de 2026, WLFI solicitó a la Oficina del Contralor de la Moneda una carta de autorización para un banco fiduciario nacional, proponiendo lanzar World Liberty Trust Company con Zach Witkoff como presidente.
— Si se aprueba, el proyecto pasaría de la periferia de cripto al corazón de la regulación bancaria federal de EE.UU.
— En abril de 2026, Sun acusó públicamente a WLFI de tratar a los usuarios como un "ATM privado" y llamó a la función de blacklist una "puerta trasera" preintegrada.
— $WLFI cayó un 15% a un mínimo histórico después de esa acusación.
— El 21 de abril de 2026, Sun presentó una demanda federal en California contra World Liberty Financial alegando fraude, incumplimiento de contrato y conversión.
— Los reporteros apodaron rápidamente esto como el "Feudo del Plátano de $1 Mil Millón," en parte porque la respuesta de Eric Trump fue una publicación sarcástica sobre un plátano pegado a una pared con cinta adhesiva.
— Sun fue cuidadoso al decir que su demanda se dirige a "ciertos individuos del equipo del proyecto World Liberty," no al presidente Trump o su administración, y que sigue siendo un partidario de Trump.
— El cofundador de WLFI, Zach Witkoff, respondió que la demanda era un "intento desesperado de desviar" la atención de la supuesta mala conducta de Sun, aunque no se proporcionaron detalles.
— Partes de la queja de Sun permanecen bajo sellado debido a cláusulas de confidencialidad.
— En una coincidencia sorprendente, el 23 de abril de 2026, la misma semana de la demanda, Tether confirmó que había congelado $344 millones en USDT a través de dos wallets de Tron a solicitud de OFAC y las fuerzas del orden de EE.UU., en lo que podría ser su mayor acción de cumplimiento hasta ahora.
— Las wallets fueron marcadas por sospecha de evasión de sanciones y actividad criminal; la congelación no se atribuyó a Sun mismo, pero recayó sobre la blockchain que él controla.
— WLFI sigue negando cualquier irregularidad, insiste en que su cumplimiento es "el estándar más alto en la industria" y enmarca la función de blacklist como una herramienta de seguridad rutinaria comparable a los controles de USDT o USDC.
— El caso ahora se dirige a un tribunal federal, donde los jueces de EE.UU. tendrán que evaluar seriamente si un proyecto DeFi "descentralizado" que silenciosamente construyó un interruptor de apagado es realmente descentralizado, y si la familia de un presidente en funciones puede dirigir una empresa de cripto que obtiene ganancias directamente de las políticas que ese presidente firma.
— Ese fallo, cuando llegue, podría importar más para la regulación de cripto en EE.UU. que cualquier proyecto de ley actualmente en el Congreso.
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Recordatorio: La mayor parte de la mala conducta descrita es supuesta, contenida en demandas, informes del Congreso o presentaciones de organismos de vigilancia. WLFI niega las acusaciones centrales, no se han presentado cargos criminales contra la empresa o la familia Trump en relación con WLFI hasta finales de abril de 2026, y las reclamaciones civiles de Sun no se han probado en los tribunales. Crédito a @Wealthy Anon