Siempre he sido incapaz de entender a esas personas que, en el mercado de contratos, se empeñan en mantener un apalancamiento fijo, ya sea 2x o 20x. En esencia, el apalancamiento solo es una herramienta para amplificar la posición, y el número concreto en sí no tiene nada de especial.
Con 10x de apalancamiento, basta con usar solo el 10% del capital para lograr una posición del 100%; con 2x, usando el 50% del capital también se alcanza la misma posición.
Así, el capital total de la posición queda igualmente fijado en el 100%, pero el riesgo de stop-loss se puede mantener fijo y claro. La gente suele decir que “menor apalancamiento, menor posición, menor riesgo total, menor retroceso, y mejores rendimientos a largo plazo” tiene algo de sentido. Pero ignora un riesgo clave de cola larga: en mercados cripto de alta volatilidad, las tenencias a largo plazo con bajo apalancamiento al final, y con altísima probabilidad, acaban en cero (312, 1011 son prueba de ello). Si al final, con cualquier exposición al riesgo, el desenlace puede ser el mismo por distintos caminos, entonces tiene sentido aumentar un poco el apalancamiento, para que el margen ocupado sea menor, el ciclo de operación sea más corto y hacer trading de rangos (bandas).
Los beneficios obtenidos se van convirtiendo gradualmente en spot, logrando la combinación de “gran posición al 0x de apalancamiento + pequeña posición con alto apalancamiento”.
Por último, hablemos de una diferencia que suele pasarse por alto:
2% de stop-loss ≠ 2% de liquidación (fuerza de cierre). No es lo mismo en absoluto. ¡Si ni siquiera entiendes eso, tronco de la colmena! #BTC
Con 10x de apalancamiento, basta con usar solo el 10% del capital para lograr una posición del 100%; con 2x, usando el 50% del capital también se alcanza la misma posición.
Así, el capital total de la posición queda igualmente fijado en el 100%, pero el riesgo de stop-loss se puede mantener fijo y claro. La gente suele decir que “menor apalancamiento, menor posición, menor riesgo total, menor retroceso, y mejores rendimientos a largo plazo” tiene algo de sentido. Pero ignora un riesgo clave de cola larga: en mercados cripto de alta volatilidad, las tenencias a largo plazo con bajo apalancamiento al final, y con altísima probabilidad, acaban en cero (312, 1011 son prueba de ello). Si al final, con cualquier exposición al riesgo, el desenlace puede ser el mismo por distintos caminos, entonces tiene sentido aumentar un poco el apalancamiento, para que el margen ocupado sea menor, el ciclo de operación sea más corto y hacer trading de rangos (bandas).
Los beneficios obtenidos se van convirtiendo gradualmente en spot, logrando la combinación de “gran posición al 0x de apalancamiento + pequeña posición con alto apalancamiento”.
Por último, hablemos de una diferencia que suele pasarse por alto:
2% de stop-loss ≠ 2% de liquidación (fuerza de cierre). No es lo mismo en absoluto. ¡Si ni siquiera entiendes eso, tronco de la colmena! #BTC