23 de octubre: Plan previo al mercado: con una reducción de volumen y estancamiento, el riesgo de retroceso del mercado se intensifica

El rendimiento general del valor de mercado de ayer se mantuvo firme. Después de abrir a la baja en la mañana, los tres principales índices llegaron a estar en positivo en algún momento, pero finalmente no pudieron mantener la tendencia alcista. En particular, el índice de Shanghai se ha acercado a los puntos altos recientes, donde se ha presentado una señal de reversión de estancamiento. Además, el volumen del mercado se ha reducido nuevamente en 200 mil millones, lo que dificulta enormemente la ruptura de nuevos máximos en el corto plazo. Por lo tanto, es muy probable que el mercado de hoy continúe con la tendencia de ajuste, tal como indica la lógica del mercado: 'Si no se puede subir, entonces solo se puede bajar'.

En cuanto al mercado externo, las acciones estadounidenses se ajustaron en conjunto, las acciones de empresas chinas continuaron en descenso, y el A50 mostró una debilidad oscilante. La debilidad en el exterior tendrá un impacto directo en la apertura del A-shares, y la apertura a la baja ya es un hecho; juzgando desde la perspectiva del sentimiento general, la tendencia de ajuste del mercado de hoy es clara.

I. Foco de corto plazo: Continuidad en títulos con múltiples plazas, los fondos se concentran en títulos pequeños

El mayor punto de atención del mercado actual está en la continuación de los títulos de alta cotización con múltiples plazas. Según el desempeño del día anterior, se observa claramente que los fondos se agrupan en direcciones de plazas consecutivas: Da You logró ascender conforme lo esperado, mientras que los títulos de bajo nivel en la transición de 2 a 3 y de 1 a 2 se fortalecieron notablemente bajo el impulso del sector de la economía profunda. Por otro lado, las direcciones de tendencia anteriormente populares mostraron un desempeño débil; el derrumbe de Antai y Dayang son ejemplos típicos. Aunque Ruineng logró una recuperación exitosa, la presión de venta en el precio del plato siguió siendo fuerte. Esto indica que, en un contexto de volumen de operaciones insuficiente, los fondos del mercado se están concentrando progresivamente en títulos pequeños con múltiples plazas.

En cuanto al título de alta cotización con múltiples plazas Da You, su actual desempeño depende principalmente del apoyo emocional del mercado. Si el precio de apertura cumple con las expectativas y no hay un aumento excesivo de volumen, es muy probable que el mercado lo impulse hacia arriba. Su comportamiento en la apertura puede considerarse básicamente como un indicador para predecir si puede ascender. Sin embargo, desde la perspectiva del valor de inversión, el riesgo de continuar con la operación en esta posición es alto. Incluso si continúa subiendo, será más bien una fase de realización de beneficios para los poseedores.

II. Línea principal central: La especulación sobre la economía profunda continúa, con diferenciación entre acciones pero se observa la fuerza

La especulación en el sector de la economía profunda sigue manteniendo su calor, aunque ha habido cambios en la estructura de los títulos más fuertes del sector. Ayer, Shihua mostró un desempeño significativamente mejor que Shen Kai. Aunque ambos alcanzaron una placa de un solo día, desde la perspectiva de la proporción de cierre, Shihua ya logró invertir la tendencia. Hoy, es probable que ambos títulos sigan manteniendo una relación de competencia. Según el análisis de la fuerza del sector y la forma de los títulos, es muy probable que sigan manteniendo una placa de un solo día; se debe prestar atención a si surge una oportunidad de placa en forma de T con volumen creciente debido a una desviación en el sector. En general, mientras ambos títulos mantengan una forma de placa de un solo día sin volumen excesivo en la apertura, la fuerza general del sector de la economía profunda aún es digna de expectativas.

• Zhongzhong: Como un título con un valor de mercado de circulación relativamente grande, lograr tres placas de un solo día es un resultado sorprendente, lo que directamente refleja el reconocimiento de los fondos hacia la dirección de la economía profunda. Sin embargo, es muy probable que abra su placa con volumen creciente hoy. Como líder del segmento de equipos mineros dentro de la economía profunda, su oportunidad de una placa en forma de T con volumen creciente merece una atención especial.

• Huanghe: Uno de los títulos con mayor reconocimiento en el mercado, con una posición similar a Shen Kai y Shihua, su sector de materiales superduros (rama de materiales profundos) fue el primero en comenzar en el sector, con una ventaja clara en su forma de cambio de manos continuo. Aunque ayer cerró con presión debido a una desviación en el sector, la clave está en si puede recuperarse en la apertura hoy. Si el signo de recuperación es claro y el sector de materiales superduros muestra una联动 (coordinación), es muy probable que reciba continuos impulsos de fondos.

• Zhonghua: El título más fuerte en la dirección de segunda placa, como líder del segmento de construcción subterránea dentro de la economía profunda, ha sido muy destacado por su alineación con las preferencias de los grandes fondos. Si el sector de la economía profunda mantiene su fuerza, es muy probable que abra con una placa de un solo día; por el contrario, si la fuerza en la apertura es más débil que ayer, se debe tener precaución ante riesgos. Desde la perspectiva de su forma y reconocimiento, es el título clave para la transición de segunda a tercera placa hoy.

Además, en la dirección de petróleo y gas (campo relacionado con la economía profunda), además de los dos títulos extremadamente fuertes con placas de un solo día, Shihua y Shen Kai, los títulos con mayor reconocimiento son Oil Service y Mo Long. Añadiendo que los precios del petróleo y gas subieron nuevamente durante la sesión nocturna de ayer, es muy probable que ambos títulos se fortalezcan: Oil Service tiene una ventaja clara en forma y fuerza, mientras que Mo Long es más apreciado por su popularidad y valor de mercado de circulación. Si Shihua y Shen Kai continúan cerrando sus placas de un solo día sin oportunidad de participación, los fondos probablemente se trasladarán hacia ambos, y la fuerza en la apertura determinará directamente la preferencia de los fondos.

En la dirección de primer placa, Beikeng tiene el mayor reconocimiento. Si el sector de petróleo y gas genera un fuerte efecto de grupo, será una opción preferida para la inversión temprana.

III. Otros temas calientes: Oportunidades y riesgos en reforma estatal, bienes raíces y medicina

1. Concepto de reforma estatal: Recientemente, solo el tema de reforma estatal de Hubei ha mostrado efecto de grupo, pero ayer por la tarde se produjo una desviación. El fracaso de Guangdian en cerrar la placa indica que la desviación se agravará hoy, con una prioridad de continuación inferior a la economía profunda. Sin embargo, esta dirección puede seguirse como indicador del estado del mercado: tras la sesión de ayer, se lanzó una información clara sobre la reforma estatal de Shenzhen, por lo que el futuro especulación probablemente se trasladará hacia los títulos relacionados con la reforma estatal de Shenzhen. Es importante tener en cuenta que los temas calientes suelen ser percibidos con retraso por los inversores minoristas; cuando se dan cuenta, ya puede no haber espacio para arbitraje (como ocurrió ayer con Hubei Guangdian).

2. Reestructuración de bienes raíces: Como un tema de largo plazo, Yingxin logró ascender con una placa de un solo día extremadamente fuerte, aunque Hua Jian cayó al cierre por noticias negativas, mientras que Hefei mantuvo una tendencia estable y Shangshi tiene potencial para alcanzar la placa, con múltiples títulos relacionados con reestructuración activos repetidamente. Entre ellos, Shen Zhenye, que tuvo un desempeño relativamente débil ayer, debido a que cumple simultáneamente con los dos factores de "reforma estatal de Shenzhen" (noticia tras la sesión de ayer) y "reestructuración de bienes raíces", merece un seguimiento especial hoy.

3. Dirección médica: activa de forma continua en el corto plazo. Con el fuerte desempeño de Guangji en una placa de un solo día, si logra superar con éxito la tercera placa, podría impulsar todo el sector médico, señalando posiblemente que esta dirección vuelve a entrar en una fase de especulación sobre títulos de alta cotización (previamente el sector carecía de líderes de alta cotización). Además, Te Yi mostró una forma de placa de primer día con volumen creciente tras dos días consecutivos de ruptura, lo que indica potencial para convertirse en un título especulativo. Si Guangji continúa manteniendo su placa de un solo día, es muy probable que Te Yi se convierta en la opción central de los fondos en la dirección de 1 a 2, siendo un título clave para el seguimiento del día.

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