Una cadena creada para el comercio, ahora quiere que deposites tu salario también.
Escrito por: Sanqing, Foresight News
El 8 de abril, el protocolo nativo de Hyperliquid, Hyperbeat, lanzó Liquid Banking, un 'banco' autohospedado desplegado en HyperEVM, que integra depósitos de stablecoin, consumos con tarjeta VISA, operaciones de contratos perpetuos y entradas y salidas de moneda fiduciaria en múltiples monedas en una misma billetera inteligente en la cadena.
Fuente de la imagen: Hyperbeat Tweet
El equipo de Hyperbeat se ha transformado de los primeros validadores de la red de prueba de Hyperliquid, comenzando con solo 5 personas y autofinanciando alrededor de 200,000 dólares para iniciar. Dos cofundadores, Kilian Boshoff (@Fundi_Crypto) y 800.HL (@degennQuant), se mantienen en un perfil bajo; el primero tiene antecedentes de la Universidad de Stellenbosch en Sudáfrica, y la empresa está registrada en las Islas Caimán. En agosto de 2025, completaron una ronda de semillas de 5.2 millones de dólares, con ether.fi Ventures y Electric Capital liderando la inversión, y Coinbase Ventures, Maelstrom, Anchorage Digital, entre otros, participando, valorando la empresa en aproximadamente 40 millones de dólares.
Morpho proporciona el motor, creando un 'banco' en diez meses.
El punto central de venta de Liquid Banking es el Modo Crédito.
MODO CRÉDITO | Fuente de la imagen: Hyperbeat Docs
Los usuarios depositan activos como BTC, ETH, HYPE como colateral; al usar la tarjeta VISA, el sistema toma prestado stablecoins instantáneamente a través del mercado Morpho Blue para completar el pago, dejando el colateral en la cadena para seguir generando ingresos. Los usuarios no interactúan con la interfaz de préstamos, el acto de usar la tarjeta es en sí un préstamo en la cadena.
El motor de préstamos subyacente proviene de Morpho. Hyperbeat integra Morpho en la billetera inteligente del usuario a través de un mecanismo de lista blanca en la cadena, actualmente el Modo Crédito opera en seis mercados aislados, con colaterales que incluyen HYPE, UBTC, UETH, USOL e incluso el token de oro XAUT.
Hyperbeat no toca la lógica central de préstamos, Morpho no toca la interfaz de usuario. El primero crea el 'front-end del banco', el segundo proporciona el 'motor de crédito'.
Los depósitos en stablecoins de Liquid Banking se centran en el stablecoin nativo beatUSD emitido en colaboración con Paxos Labs. Paxos proporciona la infraestructura de stablecoins (con USDG0 como base), los ingresos de las reservas fluyen directamente de vuelta al programa de recompensas de Hyperbeat y finalmente se distribuyen a los usuarios, en lugar de quedarse en manos del emisor.
El tesoro USD+ en el lado de los depósitos asignará automáticamente los fondos de los usuarios a Morpho y protocolos como Hypuur, Hyperlend, Felix, etc., con un rendimiento anual del 3%-8%.
Los ingresos provienen de los intereses reales de préstamos de consumidores en el Modo Crédito. Cuanto más se consuma, mayores serán los ingresos por depósito. Sin embargo, la sostenibilidad de este ciclo depende del volumen real de consumo.
No se venden criptomonedas para consumo, pero se acumulan intereses al usar la tarjeta.
Los depósitos y retiros en moneda fiduciaria de Liquid Banking son proporcionados por Noah, que admite depósitos en dólares (ACH, FedWire) y euros (SEPA), cada cuenta vinculada a un IBAN independiente.
Estructura de banca líquida | Fuente de la imagen: Hyperbeat Docs
En marzo de 2026, se habilitará la carga y retiro directo de dong vietnamita y ringgit malayo, y los retiros también cubrirán más de diez monedas, incluyendo libras esterlinas, dirhams y bahts.
La tarjeta VISA es emitida por Third National, la infraestructura subyacente proviene de Rain, un Miembro Principal de Visa. Su valoración en la financiación de principios de enero de 2026 ya alcanzó 1.95 mil millones de dólares, con un volumen de procesamiento anual superior a 3 mil millones de dólares, cubriendo más de cien países.
El nivel de la tarjeta es Visa Signature, que incluye derechos como acceso a salas VIP en aeropuertos. Las transacciones en moneda extranjera tienen una tarifa FX del 1% (tasa oficial de Visa), sin cuota anual, sin tarifa por transacciones; el retiro en cajeros automáticos es de 1 dólar + 0.65%; el límite de consumo mensual predeterminado es de 100,000 dólares.
La tasa de interés de préstamo en el Modo Crédito fluctúa según la utilización del mercado de Morpho, pero no hay período de gracia; cada transacción de 'no vender criptomonedas para consumo' empieza a acumular intereses desde el momento en que se utiliza la tarjeta.
La declaración oficial de Hyperbeat 'sin tarifas ocultas' se refiere a la transparencia de la estrategia de ingresos, no a la fijación de tarifas de la tarjeta. La tasa de interés de préstamo en el Modo Crédito es determinada dinámicamente por el mercado de Morpho, no hay período de gracia, lo que significa que el costo en tiempo real de la conveniencia de 'no vender criptomonedas para consumo' existe y no es bajo.
El costo de la auto-custodia es un período de enfriamiento de un día.
A diferencia de todas las tarjetas de criptomonedas centralizadas, los activos del usuario siempre permanecen en la billetera inteligente ManagementAccount bajo su control. El backend de Hyperbeat solo tiene un rol de Operador limitado, que solo puede realizar liquidaciones dentro de los límites establecidos por el usuario, sin poder transferir activos a direcciones no autorizadas.
Pero la auto-custodia debe resolver un problema: ¿qué pasa si un usuario retira fondos antes de tiempo después de usar la tarjeta? Hyperbeat ha introducido un mecanismo de bloqueo temporal en la cadena.
La extracción de tokens de liquidación requiere un período de enfriamiento y un proceso de confirmación, la extracción de colaterales requiere aprobación del Operador para prevenir cuentas incobrables, y el cambio de modo también tiene un retraso. Los contratos han sido auditados por Zellic y Nethermind, la gestión de claves es proporcionada por Turnkey.
Estas fricciones no son un bug, son una característica. Reconoce que hay una diferencia de velocidad entre la liquidación en la cadena y el consumo fuera de línea, llenando los vacíos con reglas de contrato en lugar de 'créenos'. Pero el usuario debe monitorear los factores de salud por sí mismo, no hay servicio al cliente que pueda ayudar a revertir un error operativo.