El reciente rebote de Bitcoin ha reavivado el debate entre comerciantes y analistas sobre la sostenibilidad del actual mercado alcista. A medida que BTC se aleja de sus mínimos recientes, el mercado enfrenta niveles críticos y influencias macroeconómicas inciertas, incluyendo posibles cambios en la política monetaria de EE. UU. y dinámicas de inflación. Esta semana podría ser decisiva para determinar si el mercado de criptomonedas mantendrá su recuperación o enfrentará una corrección más profunda en medio de una volatilidad aumentada.
Bitcoin se recupera a $116,000 tras la mayor eliminación de liquidez en la historia de las criptomonedas.
Los participantes del mercado están divididos sobre si el actual repunte significa el final de una corrección o el comienzo de una nueva fase alcista.
Los datos en cadena muestran tasas de financiación récord y eventos masivos de liquidación, advirtiendo sobre la posible inestabilidad por delante.
Los próximos datos económicos de EE. UU. y el discurso del presidente de la Fed, Powell, influirán en la dirección de los mercados de criptomonedas y tradicionales.
La narrativa de la devaluación de la moneda se amplifica a medida que el oro alcanza nuevos máximos, apoyando el 'comercio de devaluación' en criptomonedas.
'Fin del juego' a medida que Bitcoin y las criptomonedas rebotan
Bitcoin ha rebotado a $116,000 para comenzar la semana, coincidiendo con las previsiones de volatilidad del cierre semanal. Esto representa un aumento del 5.7% desde los mínimos del viernes de $109,700 tras el histórico colapso de liquidez, confirman datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView.
La causa de tal movimiento drástico fue un solo anuncio de aranceles de la guerra comercial entre EE. UU. y China, que desató un pánico sin precedentes en los mercados. Las acciones y el oro también cayeron inicialmente, pero el oro rápidamente recuperó terreno, subiendo a nuevos máximos históricos de $4,078 por onza.
De acuerdo con The Kobeissi Letter, 'Esto ha borrado efectivamente el 50% de la caída vista a finales de la semana pasada. Ahora, esperamos más orientación de la Administración Trump.'
Gráfico de 30 minutos del cap de mercado total de criptomonedas. Fuente: Adam Kobeissi/X
Tras el caos del viernes, los mercados de criptomonedas añadieron más de medio mil millones de dólares a su capitalización total. Aunque algunos operadores habían anticipado un rápido apretón corto, el cofundador Adam Kobeissi dijo que el repunte señala 'el fin del juego' para los operadores bajistas, destacando la rápida transferencia de riqueza dentro de las criptomonedas.
Mientras tanto, el ex presidente de EE. UU. Donald Trump, en Truth Social, donde escribió 'No te preocupes por China, todo estará bien', contribuyó al cambio positivo de sentimiento.
Fuente: Donald Trump/Truth Social
La volatilidad del mercado sigue siendo elevada, con el analista cuantitativo de criptomonedas Frank A. Fetter señalando que la volatilidad implícita ha alcanzado niveles no vistos desde abril, reflejando expectativas aumentadas de movimientos de precios significativos. Esta incertidumbre elevada plantea dudas sobre si Bitcoin seguirá su típica cima explosiva a finales de año, generando preocupaciones entre los operadores sobre el potencial de una corrección sostenida.
Datos de volatilidad implícita de Bitcoin. Fuente: @FrankAFetter/X
El mercado alcista de Bitcoin depende de una línea de tendencia clave
El análisis del gráfico de esta semana revela una perspectiva dividida entre los operadores. Mientras que algunos creen que el reciente rebote significa el final de la corrección, otros permanecen cautelosos sobre posibles caídas adicionales. El operador Roman enfatizó que la reciente caída rebotó en un soporte de tendencia alcista a largo plazo desde agosto de 2024 en alrededor de $40,000, pero advirtió sobre una posible nueva prueba de $108,000 si la inercia bajista persiste.
Gráfico de una semana de BTC/USD. Fuente: Roman/X
Roman advirtió que una ruptura por debajo de esta línea de tendencia diagonal confirmaría una nueva tendencia macro a la baja, señalando un mercado bajista. Por el contrario, el operador Skew observó que la entrada de grandes jugadores institucionales en el nivel de $115,000 proporciona cierto optimismo, siempre que los niveles clave de soporte se mantengan, específicamente $112,000 en el gráfico diario, y $120,000 siga siendo un desafío para los alcistas.
Otros operadores técnicos han señalado zonas de liquidez en el libro de órdenes, enfatizando la importancia de respetar los puntos críticos de liquidación: niveles donde un interés abierto significativo podría provocar oscilaciones de precios volátiles.
Gráfico de una semana de BTC/USD. Fuente: SuperBro/X
Analista: 'Mantente cauteloso' tras la limpieza de liquidez en las criptomonedas
La reciente cascada de liquidez, marcada por liquidaciones récord y llamadas de margen, ha reiniciado la estructura del mercado de criptomonedas. Los datos de Glassnode indican que las tasas de financiación en los intercambios de derivados alcanzaron sus puntos más bajos desde 2022, sugiriendo una fase de desapalancamiento significativa.
'Las tasas de financiación en el mercado de criptomonedas han caído a sus niveles más bajos desde las profundidades del mercado bajista de 2022. Este es uno de los reajustes de apalancamiento más severos en la historia de las criptomonedas.'
Tasa de financiación de criptomonedas. Fuente: Glassnode/X
Además, el interés abierto en los principales intercambios disminuyó en más de $20 mil millones de viernes a domingo, antes de recuperarse ligeramente. Rafael Schultze-Kraft de Glassnode destacó que la mayor eliminación de interés abierto en la historia de las criptomonedas estaba en marcha: más de $10 mil millones solo para Bitcoin, subrayando los riesgos elevados y la necesidad de cautela entre los operadores.
Interés abierto de futuros de Bitcoin. Fuente: CoinGlass
Además, las posiciones cortas netas entre grandes operadores han aumentado desde el 6 de octubre, enfatizando una postura cautelosa mientras el mercado sigue siendo volátil e impredecible.
'Si bien los niveles se han recuperado, los operadores deben permanecer cautelosos.'
Sesgo largo/corto de Bitcoin. Fuente: Rafael Schultze-Kraft/X
Los datos faltantes centran la atención en Powell de la Fed
Debido al cierre gubernamental en curso, los datos económicos clave de EE. UU., incluidos los indicadores de inflación y el Índice de Precios al Productor, pueden retrasarse. Esta incertidumbre desplaza el enfoque al próximo discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, donde los inversores examinarán sus comentarios en busca de pistas sobre la política futura de tasas de interés.
Los mercados esperan ampliamente que la Fed recorte tasas en un 0.25% en su reunión del 29 de octubre, pero los debates continúan dentro del banco central sobre el momento y la necesidad de un mayor alivio. Los comentarios de Powell podrían ser un factor decisivo en la dirección de los mercados de criptomonedas, especialmente dado el sensible contexto macroeconómico.
El analista comercial Mosaic Asset señala que las 'profundas divisiones' entre los funcionarios de la Fed sobre los recortes de tasas reflejan la incertidumbre continua, especialmente ya que los datos del mercado laboral siguen siendo una preocupación significativa, una que la Fed ha priorizado en su proceso de toma de decisiones.
Como se informó anteriormente, se espera que la perspectiva macroeconómica y el momento de los movimientos de política de la Fed influencien fuertemente tanto a los mercados tradicionales como a los de criptomonedas en las próximas semanas.
Todos a bordo del tren del 'comercio de devaluación'
A pesar de la reciente turbulencia, el entorno macroeconómico más amplio sugiere que el cambio lejos de la dominancia del dólar estadounidense y las preocupaciones de devaluación de la moneda podrían reforzar el caso para Bitcoin y otras criptomonedas. El 'comercio de devaluación' en curso - una apuesta por la devaluación de la moneda impulsada por políticas monetarias expansivas - sigue atrayendo a inversores que buscan refugio en activos menos vulnerables a la inflación.
Los datos de Mosaic destacan que Bitcoin ha liderado el repunte entre las criptomonedas, alcanzando hasta $125,000, paralelamente a los nuevos máximos históricos del oro durante este período. Ambos activos se consideran coberturas contra la devaluación monetaria, con el aumento de la oferta de dinero global y el aumento de la deuda gubernamental alimentando los temores de inflación.
Los observadores del mercado advierten que la inflación podría acelerarse si la devaluación de la moneda persiste, con los datos recientes de la Fed sugiriendo presiones inflacionarias por delante. El indicador de 'precios pagados', una métrica clave para evaluar las tendencias inflacionarias futuras, ha aumentado, señalando posibles cambios macroeconómicos que podrían apoyar aún más los activos de riesgo.
El comportamiento del mercado impulsado por factores macroeconómicos de este año, ejemplificado por la histórica respuesta comercial entre EE. UU. y China, revela un nuevo nivel de reactividad del mercado, destacado por olas de liquidación récord y un apalancamiento elevado. Se aconseja a los operadores que permanezcan cautelosos en estas condiciones volátiles, ya que los eventos macroeconómicos podrían dar forma al paisaje de criptomonedas de maneras impredecibles.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Los lectores deben realizar su propia investigación antes de participar en decisiones de negociación o inversión.
Este artículo fue publicado originalmente como 'Los riesgos de colapso de Bitcoin mientras el mercado alcista busca una ruptura de $116,000' en Crypto Breaking News - su fuente confiable de noticias sobre criptomonedas, noticias sobre Bitcoin y actualizaciones sobre blockchain.