Los desarrollos recientes en los mercados de criptomonedas revelan una notable disminución en el apalancamiento comercial, con tasas de financiamiento alcanzando niveles no vistos desde el mercado bajista de 2022. Este cambio destaca un posible punto de inflexión a medida que los traders recalibran sus estrategias en medio de un mercado en recuperación que ya ha visto ganancias significativas en Bitcoin y Ethereum. Los expertos advierten que estas condiciones extremas podrían preparar el escenario para un posible 'short squeeze' en el futuro, potencialmente empujando los precios más altos a pesar de las señales bajistas actuales.
Las tasas de financiación en derivados de criptomonedas cayeron a su punto más bajo desde principios de 2022, señalando un drástico reinicio de apalancamiento.
A pesar de las tasas de financiación negativas, el sentimiento alcista está surgiendo, con un aumento en posiciones largas y un potencial para squeezes cortos.
Bitcoin y Ethereum han recuperado terreno significativo después de una severa corrección del mercado, con Bitcoin subiendo más del 5% y Ether un 12% desde los mínimos recientes.
La industria de criptomonedas experimentó su mayor evento de liquidación registrado, con casi un billón de dólares eliminados en horas.
Los analistas del mercado señalan que los desalojo por apalancamiento extremos sirven como un mecanismo de reinicio, indicando un cambio en el comportamiento de los comerciantes y la dinámica del mercado.
Las tasas de financiación en el mercado de derivados de criptomonedas han caído a niveles no vistos desde las profundidades del mercado bajista de 2022, según la firma de análisis onchain Glassnode. La fuerte caída señala uno de los reinicios de apalancamiento más significativos en la historia de las criptomonedas, reflejando una venta generalizada de excesos especulativos acumulados durante los recientes aumentos de precios. Estas tasas, que implican pagos periódicos entre comerciantes en contratos de futuros perpetuos, sirven para anclar los precios de los contratos al mercado al contado. Cuando estas tasas se vuelven negativas o alcanzan mínimos históricos, a menudo sugiere una predominancia de posiciones cortas apostando por más caídas, pero también insinúa posibles reversals alcistas.
Demasiadas posiciones cortas podrían lanzar los precios al alza
Curiosamente, tasas de financiación extremadamente bajas a veces pueden presagiar un cambio alcista. La situación prevaleciente sugiere un mercado sobrevendido con una alta concentración de posiciones cortas, aumentando las probabilidades de un squeeze corto: un fenómeno donde compras rápidas impulsan los precios al alza a medida que los vendedores en corto se apresuran a cubrir sus posiciones.
Las tasas de financiación cayeron a mínimos de 2022. Fuente: Glassnode
Los mercados de criptomonedas ya se están recuperando
La recuperación ya está en marcha, con el sentimiento del mercado cambiando a positivo. Según CoinGlass, la relación largo/corto ha cambiado a alcista, con aproximadamente 54% de los comerciantes mostrando perspectivas alcistas o muy alcistas. Mientras tanto, 16% permanecen neutrales y 29% bajistas. La plataforma informa que las posiciones largas actualmente constituyen el 60% del volumen de operaciones, indicando un optimismo cauteloso en medio de la volatilidad continua.
A pesar de las tasas de financiación negativas, los swaps perpetuos de Bitcoin (BTC) y Ether (ETH) continúan mostrando tasas ligeramente negativas, apuntando a la compleja interacción entre el apalancamiento y el sentimiento en los mercados.
Los mercados al contado han respondido positivamente, con Bitcoin aumentando más del 5% desde menos de $110,000 el domingo, y Ether rebotando un 12% después de caer por debajo de $3,800. Estas ganancias reflejan una recuperación más amplia del mercado, impulsada por la mejora de la confianza de los inversores y el impulso técnico.
El mayor desalojo por apalancamiento en la historia de las criptomonedas
En lo que se está llamando el mayor desalojo por apalancamiento en la historia de las criptomonedas, casi un billón de dólares en capitalización de mercado se evaporó en pocas horas, durante un período de alta volatilidad impulsado por tensiones geopolíticas. Cuando el presidente de EE. UU., Donald Trump, anunció aranceles a China, las ballenas y los grandes comerciantes anticiparon una caída y se lanzaron a posiciones cortas. Esto llevó a una cascada de liquidaciones, eliminando a 1.6 millones de comerciantes apalancados y marcando una corrección histórica.
El evento incluyó la primera vela roja de $20,000 de Bitcoin y una caída de capitalización de mercado de $380 mil millones, antes de un rebote en forma de V mientras los comerciantes cerraban posiciones cortas. Según los datos de TradingView, la liquidación fue nueve veces más grande que los récords anteriores, destacando la intensa liquidación de apalancamiento típica en los mercados de criptomonedas después de períodos de especulación excesiva.
El mayor evento de liquidación por apalancamiento de las criptomonedas resultó en una caída de capitalización de mercado de un billón de dólares. Fuente: TradingView
Este artículo fue publicado originalmente como Las tasas de financiación de criptomonedas caen a mínimos de 2022 en medio de masivas liquidaciones en Noticias Cripto – tu fuente de confianza para noticias de criptomonedas, noticias de Bitcoin y actualizaciones de blockchain.