Bitcoin experimentó una fuerte volatilidad el 11 de octubre de 2025, cayendo más del 9% en 24 horas, y rompiendo el umbral de 110,000 dólares, provocando una reacción en cadena en los mercados globales.
🔥 Datos clave de la caída
Dinámica de precios
El precio más bajo de Bitcoin alcanzó los 105,930 dólares, con una caída máxima del 13.5%, marcando un nuevo mínimo en casi tres semanas.
A la hora de redactar, Bitcoin se cotiza a 113,195 dólares, con una caída del 9.16% en 24 horas.
Escala de liquidación
Más de 1.52 millones de personas en todo el mundo han sido liquidadas, con un monto de liquidación en 24 horas que alcanzó los 19.1 mil millones de dólares, el 90% de las pérdidas son en posiciones largas.
La mayor liquidación única ocurrió en la plataforma OKX, donde un contrato de BTC valorado en 7.99 millones de dólares fue liquidado.
💣 Tres incentivos: políticas, liquidez y resonancia del sentimiento del mercado
El impacto de la política arancelaria de Trump
El 10 de octubre, Trump amenazó con “aumentar drásticamente los aranceles”, generando expectativas de tensión comercial global, los inversores venden con pánico activos de riesgo.
Las tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron drásticamente: el Nasdaq cayó un 3.56% (la mayor caída desde abril), el S&P 500 cayó un 2.71% y el Dow Jones cayó un 1.9%.
La crisis de paralización del gobierno de EE. UU. se intensifica
La paralización del gobierno federal entra en su décimo día, la Casa Blanca inicia despidos masivos permanentes, afectando a 9 departamentos, incluyendo el Departamento de Educación y el Departamento de Seguridad Nacional, rompiendo la norma de “descanso temporal”.
Este movimiento ha agudizado las preocupaciones del mercado sobre la estabilidad económica, con fondos de refugio que se dirigen hacia el oro (superando los 4000 dólares/onza).
Desvinculación de monedas estables y liquidación de apalancamiento
La desvinculación de la moneda estable USDE provoca una crisis de liquidez, sumado a la liquidación concentrada de contratos de alto apalancamiento (pico de contratos no liquidados de 30,000 millones de dólares), formando un “carnicero de múltiples”.
Los intercambios como Binance experimentan anomalías en el servicio debido a la alta concurrencia del mercado, lo que agrava la presión de venta.
🌐 Reacción en cadena del mercado global
Clases de activos Desempeño Casos clave
Criptomonedas Colapso total Ethereum cae un 17%, SOL cae un 15%
Mercados de valores Las acciones tecnológicas se desploman La capitalización de mercado de Nvidia se evapora en 1.6 billones de RMB
Materias primas El petróleo cae más de un 5%, el cobre cae un 4% El petróleo WTI se acerca a su mínimo anual
Activos refugio El oro sube un 1%, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. cae 11 puntos básicos El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cae por debajo del 4.04%
💡 Exposición a riesgos estructurales: la correlación entre Bitcoin y los mercados financieros tradicionales ha aumentado, la narrativa de refugio de lo que se llama “oro digital” ha sido refutada.
🔮 Variables clave del futuro
Juego de políticas
Si la política arancelaria de Trump se implementa, el Bitcoin podría caer al nivel psicológico de soporte de 100,000 dólares.
La probabilidad de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en octubre alcanza el 97.8%, las expectativas de flexibilización de la liquidez podrían convertirse en una oportunidad de rebote.
Señales en cadena
Las direcciones de las ballenas han aumentado su acumulación cerca de 114,000 dólares, podría haber un rebote técnico a corto plazo.
Dinámicas regulatorias
La implementación del marco del mercado de activos criptográficos de la UE está cerca, el proceso de cumplimiento podría atraer fondos a largo plazo.
⚠️ Advertencia para inversores
Riesgo de apalancamiento: en esta liquidación, más del 63% de las posiciones de alta palanca (de 50 a 100 veces) fueron liquidadas, una fluctuación de precio del 5% puede borrar el capital.
Trampa emocional: el índice de pánico del mercado (FGI) cayó drásticamente a 65, comprar en el fondo ciego puede resultar en ser “enterado en medio de la montaña”.
El analista Zhang Yankun advierte: “La inversión debe basarse en la comprensión del valor, manténgase alejado de las apuestas apalancadas”.
💎 Resumen
Esta caída se debe a una combinación de cisnes negros de políticas + burbujas de apalancamiento + crisis de liquidez, y la volatilidad a corto plazo podría continuar. Los inversores deben centrarse en tres señales clave: el estado de la política arancelaria, la ruta de recorte de tasas de la Reserva Federal, y la efectividad del soporte de Bitcoin a 110,000 dólares, respondiendo de manera racional a las grandes oscilaciones del mercado.