Unirse al chatEsta noche a las 10:30, el presidente de la Reserva Federal, Powell, irá a Harvard a “dar clase”. No se dejen engañar por su tono casual, está hablando de inflación y recortes de tasas—esta cuestión es la clave para el mundo cripto.
El viejo Bao probablemente continuará haciendo Tai Chi esta vez, evitando la retórica política, pero el mercado no es tonto. La semana pasada, la Reserva Federal anunció que mantendría las tasas de interés sin cambios, y Powell dejó claro que “la política monetaria no está en un camino fijo”, y si habrá o no recortes de tasas en el futuro dependerá completamente de los datos. Esta noche, si se pone un poco terco, el dólar despegará, y el gran pastel será aplastado nuevamente.
Lo más preocupante es que esta semana todos los datos son 'de nivel bomba': #JOLT Vacantes de empleo JOLTS, #小非农 y el informe de tasa de desempleo del viernes. La expectativa del mercado ya está bastante revuelta, y el fin de semana Oriente Medio ha vuelto a tener grandes problemas.
#中东局势 Conflicto en Oriente Medio: los precios del petróleo han subido, la inflación no se puede contener.
La situación en Oriente Medio se ha intensificado rápidamente durante el fin de semana. Las Fuerzas de Defensa de Israel han confirmado que atacaron el reactor nuclear de agua pesada de Irán en Khondab y la planta de enriquecimiento de uranio en Yazd. Irán ha respondido con firmeza, señalando que ha incluido seis fábricas de acero y otras instalaciones industriales en Israel como objetivos de represalia.
EE. UU. tampoco ha estado inactivo. Un funcionario del Departamento de Defensa reveló que, desde que comenzaron las operaciones militares contra Irán, más de 300 soldados estadounidenses han resultado heridos, con más del 75% de estos casos relacionados con lesiones cerebrales traumáticas. Un portavoz del comité de seguridad nacional del parlamento iraní incluso declaró que Irán está considerando retirarse (del Tratado de No Proliferación Nuclear).
Los precios del petróleo ya han explotado: #国际油价上涨 Los futuros de petróleo WTI se dispararon a 99.64 dólares por barril, con un aumento diario del 5.46%; el petróleo Brent incluso superó los 112 dólares. Hay que recordar que hace dos semanas, los precios del petróleo todavía rondaban los 65 dólares.
¿Qué significa esto para el mundo de las criptomonedas? Los precios del petróleo rompen la barrera de los 100, la inflación no se puede contener. Incluso si la Reserva Federal quiere ceder y reducir tasas, tendrá que pensarlo dos veces. La situación actual se puede describir como un ciclo vicioso de 'conflicto geopolítico → aumento de los precios del petróleo → inflación obstinada → la Reserva Federal no se atreve a bajar tasas'.
Bomba de tiempo del empleo: ¿pueden las expectativas de recorte de tasas mantenerse con datos que van en descenso?
No te concentres solo en Oriente Medio, los datos domésticos de EE. UU. también están enviando señales.
Los últimos datos de empleo de ADP solo aumentaron en 37,000, alcanzando el nivel más bajo en más de dos años. Los servicios profesionales/comerciales disminuyeron en 17,000, la educación/salud en 13,000, y hasta el comercio/transporte/utilidades están reduciendo personal.
Lo más crítico es que el número de personas que solicita beneficios por desempleo ha alcanzado el nivel más alto en tres años y medio, cerca de 2 millones por semana. Esta cifra indica que el número de desempleados está aumentando y que será difícil encontrar nuevos empleos a corto plazo.
Por un lado, el mercado laboral se está enfriando, y por otro lado, los precios del petróleo están subiendo en picada: la Reserva Federal se encuentra atrapada en medio, en un dilema. Goldman Sachs Asset Management ya ha ajustado sus expectativas, creyendo que la Reserva Federal podría entrar en un 'período de pausa prolongado', y podría reanudar el recorte de tasas a finales de este año.
El dilema de Powell: independencia y presión política
La situación de Powell es más compleja de lo que muestran los números.
El fin de semana pasado, Powell emitió una declaración en video revelando que el Departamento de Justicia ha emitido amenazas de acusación criminal relacionadas con su testimonio en el Congreso en junio. Powell se manifestó enérgicamente en su declaración: 'Detrás de las amenazas de acusación criminal, la Reserva Federal siempre basa su política de tasas en el mejor juicio de lo que es más beneficioso para el público, y no se somete a las preferencias del presidente.'
Mientras tanto, Trump ha estado presionando públicamente para que la Reserva Federal baje las tasas. Powell, en su última conferencia de prensa, defendió raramente la independencia del banco central, afirmando que es 'la piedra angular de un sistema democrático moderno', capaz de evitar que la política monetaria sea politizada.
En palabras simples: la Casa Blanca quiere que baje las tasas para salvar la economía, pero yo quiero basarme en los datos. El problema es que los propios datos son contradictorios: el empleo se debilita, pero la inflación está aumentando debido a los conflictos geopolíticos. No importa cuán independiente sea Powell, debe enfrentar esta dura realidad.
¿Qué impacto tiene esto en el mundo de las criptomonedas?
Si Powell adopta una postura agresiva esta noche + los datos de empleo son sólidos = malas noticias. El Bitcoin podría retroceder a 65,000 o incluso más bajo, no pienses en comprar en la parte inferior, primero cuida tu vida.
Si Powell cede + los datos de empleo colapsan = rebote violento. Pero, ¿cuán probable es eso? Con los precios del petróleo rompiendo la barrera de los 100, la Reserva Federal no puede darse el lujo de ceder fácilmente.
Es notable que el reciente pánico del mercado sobre 'la independencia de la Reserva Federal está amenazada' ha impulsado flujos de capital hacia el oro y Bitcoin. La continua tensión entre Powell y el Departamento de Justicia está alimentando la preocupación sobre la neutralidad del dólar, y los activos criptográficos podrían convertirse en herramientas de cobertura. Peter Chung, director de investigación de Presto Research, señala que este conflicto político 'ha generado preocupaciones entre los inversores sobre el sistema financiero tradicional dominado por el dólar.'
Pero esto no es una razón para ver el mercado sin pensar: la escalada de conflictos geopolíticos sigue siendo un riesgo clave. Jeff Ko, analista jefe de CoinEx Research, advirtió: 'Cualquier escalada de conflicto puede aumentar significativamente la volatilidad del mercado y provocar flujos de capital hacia activos refugio.'
Línea de tiempo de esta semana
Martes: Discurso de Powell + PMI manufacturero ISM
Miércoles: Datos de vacantes de empleo JOLTS
Jueves: ADP pequeño no agrícola + Informe de empleo no agrícola
Viernes: Día festivo de la independencia de EE. UU., el mercado estará cerrado, la liquidez será muy escasa
¿Qué significa que el viernes el mercado esté cerrado? Todos los datos importantes están comprimidos en los primeros cuatro días, y la volatilidad del mercado se amplificará drásticamente. Las instituciones pueden completar los ajustes el miércoles y jueves, y los minoristas que persiguen máximos pueden ser aplastados fácilmente.
¿Qué hacemos los minoristas?
¡No seas terco! Esta semana la volatilidad será muy grande, no persigas máximos, y mucho menos apuestes fuertemente en un solo lado.
En concreto:
Mantén la calma: espera a que los datos no agrícolas del viernes se publiquen antes de tomar decisiones, no te muevas en el medio.
No persigas altas: el Bitcoin ya ha caído por debajo de 66,000, con casi 200 millones de dólares liquidados en una hora, todo en posiciones largas: esta es una lección dolorosa.
Presta atención a los niveles de soporte: 66,000 es un umbral psicológico clave, si cae, no te apresures a comprar en la parte inferior, espera señales de estabilización.
Opinión personal: la situación actual es muy incómoda. Los precios del petróleo superan los 100, la inflación no se puede contener, y la Reserva Federal no puede ceder; pero el empleo ciertamente se está enfriando, y Trump quiere echar la culpa. Esta sensación de desgarro se refleja en el mercado como un continuo vaivén.
En este punto, lo más temido es tener grandes posiciones apostando a un solo lado. Espera a que pase la tormenta, no es tarde para buscar oportunidades.
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