IntroducciónXRP, con un valor de mercado de más de 190 mil millones de dólares, supera a BNB, Solana y otras cadenas de bloques de primer nivel, convirtiéndose en la tercera criptomoneda más grande del mundo. Sin embargo, este ecosistema aparentemente fuerte no ha logrado generar aplicaciones DeFi de calidad. Hablando específicamente de DEX, Ethereum cuenta con Uniswap, conocido en el círculo de criptomonedas, mientras que BSC tiene Pancakeswap, respaldado por Binance Alpha. En contraste, el ecosistema XRPL solo cuenta con el token $XRP, que tiene un reconocimiento relativamente alto. Por lo tanto, este artículo explorará la situación actual del ecosistema XRPL y analizará si los nuevos DEX pueden romper el estancamiento existente.Introducción a XRPLXRP Ledger (XRPL) es una cadena de bloques de código abierto lanzada en 2012. Con su exclusivo protocolo de consenso XRP Ledger, rompió con el mecanismo de consenso dominante basado en PoW de la época. Este consenso opera a través de un mecanismo de votación de nodos, donde los nodos (generalmente instituciones financieras) confirman las transacciones en conjunto. XRP Ledger puede mantener una capacidad de procesamiento de 1,500 transacciones por segundo y asegura que el costo de cada transacción sea inferior a 0.001 dólares. Además, en 2023, un tribunal estadounidense dictaminó que XRP no es un token de seguridad, lo que representa que ha superado inicialmente las restricciones regulatorias. Sin embargo, estas ventajas no han logrado llevar al ecosistema a un desarrollo floreciente en DeFi.Líder actual SologenicSologenic es actualmente el líder de DEX en el ecosistema XRPL, comprometido a proporcionar una experiencia de trading completa. Actualmente, se pueden negociar más de 100 tokens relacionados con el ecosistema y NFTs en esta plataforma, y se pueden realizar operaciones como intercambios entre cadenas y la creación de pools de liquidez. La plataforma Sologenic admite su propia billetera Solo DEX, así como billeteras relacionadas con la cadena de bloques XRP como Ledger Device y Xaman App. Esto demuestra que XRP no admite billeteras Web3 comunes como MetaMask y OKX Wallet, lo que indirectamente reduce la visibilidad del ecosistema XRP.Desempeño de la plataformaDesde su creación, la plataforma ha acumulado más de 400,000 usuarios, alcanzando un volumen de transacciones superior a 200 millones de dólares cada mes. Aunque 200 millones de dólares parece una cifra enorme, al revisar el ranking de DEX en CoinMarketCap, se observa que los primeros diez tienen un volumen diario promedio de 400 millones, lo que indica una gran diferencia.Desempeño y aplicación del token de la plataformaEl token de la plataforma $Solo ha tenido un desempeño muy fuerte en el último mes, aumentando un 120% en un solo mes. Sin embargo, según las funciones y descripciones de la documentación dentro de la plataforma Sologenic, actualmente el token solo puede usarse para pagar tarifas relacionadas dentro de la plataforma y para aumentar los rendimientos de los pools de liquidez. Por lo tanto, el autor deduce que este aumento está relacionado con la fortaleza de $XRP.Desventajas de la plataformaSologenic, aunque ocupa el primer lugar en el ranking de DEX del ecosistema, aún presenta las siguientes desventajas en comparación con los DEX líderes de otras cadenas:Interfaz poco intuitiva: Cambiar entre pares de intercambio requiere agregar opciones nuevas y luego cambiar, en lugar de simplemente modificar el par de intercambio, lo que hace que su uso sea menos intuitivo. Liquidez deficiente: Tomando como ejemplo el token XRP, si se desea intercambiar XRP/USDC a través de la función Trade, se descubrirá que el libro de órdenes tiene un volumen de órdenes bajo. Incluso utilizando la función Swap, aún se deben pagar ciertos costos de deslizamiento y tarifas. Poco reconocimiento de los tokens: Aunque Sologenic ofrece una gran cantidad de criptomonedas del ecosistema XRP para que los inversores intercambien, la falta de atención de los inversores hacia este ecosistema hace que muchos tokens se encuentren en un estado de baja actividad y volumen de transacciones. Dificultad en estimar rendimientos de los pools de liquidez: La plataforma solo mostrará tarifas de transacción, volumen de transacciones y el total de fondos participantes, sin estimar el rendimiento anual actual, lo que dificulta evaluar cuántas tarifas se recibirán como recompensa por el almacenamiento.Promesas de la nueva generación DeXRPDeXRP, como un DEX con alta discusión reciente en XRPL, espera atraer a los inversores con funciones innovadoras y convenientes. Esta plataforma combina creadores de mercado automáticos con un mecanismo de libro de órdenes, diferenciando a los usuarios que desean completar transacciones inmediatamente de aquellos que buscan controlar con precisión los precios de compra y venta, y proporciona una experiencia de trading fluida gracias a la alta eficiencia de XRPL.Descripción de las funciones de DeXRPAdemás de utilizar el mecanismo mencionado de creadores de mercado automáticos junto con un libro de órdenes para controlar los costos de transacción, DeXRP ofrece varias funciones convenientes para los usuarios:Actualización de pools de liquidez: Ya no es solo una simple agrupación de fondos para recoger ingresos por tarifas, la plataforma devuelve muchas configuraciones a los proveedores de fondos, permitiéndoles almacenar pools de liquidez según sus necesidades. Tablero de mercado: La plataforma integra datos en cadena y los resume en indicadores para referencia de los usuarios, quienes podrán decidir estrategias operativas actuales basadas en indicadores de volumen de transacciones y salud de los pools de liquidez, evitando riesgos potenciales. Tarifas dinámicas: Para capturar cuota de mercado y aumentar la competitividad, DeXRP permite a los usuarios votar sobre las tarifas de la plataforma. Las actividades de votación serán participadas por los poseedores de $DXP, proveedores de liquidez y miembros de la comunidad.Innovación en pools de liquidez de DeXRPLos pools de liquidez de DeXRP difieren de otras plataformas que distribuyen ingresos en proporción al capital. Esta plataforma introduce un mecanismo de bloqueos, donde los usuarios que bloquean sus fondos por más tiempo obtendrán más derechos de participación en los ingresos. Esto no solo es amigable para los tenedores de tokens, sino que también puede frenar eficazmente el comportamiento de extracción maliciosa de fondos. Para aquellos que poseen tokens de calidad en el ecosistema, si tienen fe en un aumento a largo plazo, pueden obtener más beneficios a través de los pools de liquidez. Sin embargo, aún se debe advertir que los tokens más nuevos y de menor capitalización en el ecosistema pueden experimentar caídas de precios si se bloquean durante demasiado tiempo.Ventajas y desventajas de DeXRP en XRPLDesde que XRP subió de 0.5 dólares a aproximadamente 3.15 dólares en noviembre de 2024, con un aumento del 500%, su desempeño fuerte ha atraído mucha atención en el mercado. Sin embargo, su mayor ventaja también es su mayor desventaja, es decir, la escasez del ecosistema XRPL. Según la situación de financiamiento actual de DeXRP, no es difícil convertirse en un protocolo clave de XRPL, pero si podrá mantener el impulso en otras cadenas de bloques aún está por verse. DeXRP también reúne tres ventajas de XRPL:Costos de transacción extremadamente bajos: Aprovechando la ventaja de bajo costo de XRPL junto con las tarifas dinámicas establecidas por DeXRP, se espera alcanzar un costo extremadamente bajo de 1 dólar por cada 10,000 transacciones, permitiendo que tanto minoristas como inversores profesionales ignoren los costos al realizar transacciones. DEX nativo: A diferencia de los protocolos que son compatibles con EVM en el mercado principal, XRPL no puede trasladar contratos inteligentes a esa cadena de bloques. Por esta razón, DeXRP se desarrollará de forma independiente para reducir el riesgo de vulnerabilidades en contratos inteligentes. Regulación: XRP ha enfrentado múltiples demandas con la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. SEC y ha ganado la mayoría de ellas, lo que brinda a XRP ventajas en términos de regulación. Si se desarrolla DApp sobre esta base, se espera disfrutar de beneficios equivalentes. Sin embargo, actualmente DeXRP aún no ha mostrado la interfaz de la plataforma ni ha proporcionado una versión de prueba para los usuarios, y toda la información proviene de documentos y libros blancos oficiales. Si finalmente podrá cumplir con las expectativas de ser económico y eficiente aún está por verse.Token de la plataforma $DXP$DXP es el token de la plataforma DeXRP, y sus funciones principales son las siguientes:Descuentos en tarifas de transacción: Al realizar transacciones en la plataforma, se puede disfrutar de una reducción de tarifas, similar a la función de $BNB en Binance. Incentivo de pools de liquidez: Aumenta los ingresos de los pools de liquidez, similar a la función de $PENDLE en Pendle Finance. Prioridad en la compra durante la preventa: Si la plataforma lleva a cabo un Launchpad en el futuro, se puede tener prioridad en la compra. Derecho a decidir tarifas: Los poseedores de tokens deciden conjuntamente las tarifas de la plataforma, asegurando la dirección futura de la misma.La cantidad total de $DXP es de 2,000 millones de tokens, con la siguiente distribución:DistribuciónPorcentaje de distribuciónNúmero de tokensPorcentaje de desbloqueo en TGEVenta pública25%500,000,0002.5%Recompensa de pools de liquidez15%300,000,0007.5%Recompensa de staking10%200,000,000❌Ecosistema y socios10%200,000,000❌Equipo, marketing y tesorería31%620,000,000❌Actividades de airdrop3%60,000,000❌Fondo de desarrollo6%120,000,000❌Actividad de preventa de $DXPEn este momento, el token de la plataforma se está llevando a cabo en una IDO, y DeXRP está utilizando el método de preventa escalonada. El precio actual de preventa es de 0.03921 USDT (en la etapa 85), lo que representa un aumento de casi cinco veces en comparación con el precio de suscripción inicial de aproximadamente 0.008 dólares. El precio de listado del token, según el anuncio oficial, será de 0.35 dólares. Hasta ahora, la plataforma ha recaudado cerca de 3 millones de dólares, y según la dirección de cobro oficial, ya hay más de 100,000 direcciones participando. Además, con la reciente promoción en las redes sociales, el autor cree que la cantidad de suscripción probablemente continuará aumentando.Estimación de capitalización de mercado de $DXP Aunque el sitio oficial muestra que el precio de listado final de $DXP será de 0.35 dólares, casi nueve veces el costo actual de suscripción, ¿podrá mantener ese precio? El autor calculará la posibilidad basada en la capitalización de mercado circulante en el momento de TGE y la capitalización de mercado total diluida.Capitalización de mercado en el momento de TGE: 10% del suministro total * 0.35 dólares = 70 millones de dólaresCapitalización de mercado total diluida: suministro total * 0.35 dólares = 700 millones de dólaresSi se compara con los DEX principales del mercado, la capitalización de mercado en el momento de TGE y la capitalización de mercado total diluida no parecen estar sobrevaloradas. Sin embargo, DeXRP todavía se encuentra en fase de desarrollo, y aún se necesita observar si XRP puede desarrollar una buena plataforma DeFi para llegar a una conclusión.ConclusiónXRP, con un único token que posee un valor de 190 mil millones, no ha logrado generar una buena plataforma DeFi en el ecosistema XRPL. Aunque actualmente cuenta con Sologenic DEX para que los usuarios realicen transacciones, en términos de funcionalidad y facilidad de uso, todavía está lejos de permitir que los principiantes se incorporen fácilmente. El surgimiento de DeXRP, sin duda, impactará en el ecosistema XRPL. Si en el futuro el ecosistema XRPL se fortalece, DeXRP podría convertirse en un caballo negro, pero hasta entonces, se debe tener precaución con las actividades de preventa que la plataforma lance, para evitar invertir en una plataforma que no cumpla con los plazos previstos.Este informe es solo para compartir información; el contenido no constituye ningún tipo de consejo o base de decisión de inversión. Los datos, análisis y opiniones citados en el texto se basan en la investigación del autor y fuentes públicas, y pueden estar sujetos a incertidumbres o cambios en cualquier momento. Los lectores deben realizar juicios de inversión de manera cautelosa según su situación y capacidad de asumir riesgos. Si se requiere orientación adicional, se recomienda buscar el consejo de un asesor profesional.