El viernes (12 de septiembre), Bitcoin continuó la tendencia alcista que comenzó esta semana, superando brevemente los 116,000 y alcanzando un máximo del 19. Estados Unidos, el IPC de agosto está en línea con las expectativas, mientras que las solicitudes semanales de desempleo sorprendieron al dispararse a su nivel más alto en casi cuatro años, lo que fortaleció las expectativas de recortes de tasas y apoyó la tendencia alcista, mientras el mercado espera la decisión de recorte de tasas de la Reserva Federal el 17 de septiembre.
Según los datos de CoinGecko, este rey de las criptomonedas ha subido un 1.5% en las últimas 24 horas, continuando la tendencia alcista que comenzó el miércoles al romper un rango de consolidación de dos semanas. Actualmente, el precio de negociación de Bitcoin es de 115,217 dólares, habiendo alcanzado previamente más de 116,300 dólares durante el período de negociación.
A pesar de que Bitcoin ha alcanzado un máximo en 19 días, principales altcoins como Ethereum, XRP y Solana aún permanecen con ganancias de un solo dígito. Dogecoin y Hyperliquid han subido un 25% y un 23% respectivamente en las últimas 24 horas.
Julio Moreno, director de investigación de CryptoQuant, dijo a Decrypt: “Creo que el movimiento de precios de esta semana ha sido impulsado principalmente por las expectativas del mercado de que la Reserva Federal recortará tasas en su próxima reunión, ya que los datos de inflación del productor han estado por debajo de lo esperado.
Las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal se han reforzado
El índice de precios al productor (PPI) de EE.UU. en agosto cayó inesperadamente un 0.1%, en comparación con el fuerte aumento de julio que había provocado una ola de ventas en el mercado. Esta es la primera caída del PPI desde abril, y los datos indican que se debe principalmente a la caída de los precios de productos no elaborados (como el petróleo) y la disminución de los costos de servicios.
Inmediatamente después, el jueves, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicó datos que mostraban que el CPI de agosto aumentó un 2.9% interanual, en línea con las expectativas; el CPI núcleo se mantuvo en 3.1%. El CPI mensual subió un 0.4%, por encima del 0.2% de julio, y ligeramente superior a la expectativa de 0.3%; la inflación núcleo aumentó un 0.3% en comparación mensual, coincidiendo con las estimaciones del mercado. Al mismo tiempo, el número de solicitudes iniciales de desempleo inesperadamente se disparó a un máximo de casi cuatro años, lo que indica que el mercado laboral en EE.UU. se está enfriando rápidamente. Ambos informes refuerzan las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal la próxima semana.
Los datos de inflación moderada refuerzan aún más las expectativas del mercado sobre un cambio en la política de la Reserva Federal. La probabilidad de una reducción de tasas de 25 puntos básicos ha aumentado. Los traders del mercado de predicciones Polymarket creen que, tras la publicación de los datos el jueves, la posibilidad de una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal alcanzará el 88%. Mientras tanto, la herramienta FedWatch de CME muestra que la probabilidad de una reducción de 50 puntos básicos ha disminuido, lo que indica que la trayectoria de la política tiende a ser dovish, pero aún relativamente moderada, en lugar de un cambio agresivo.
La última reducción de tasas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) fue el 18 de diciembre de 2024, cuando se recortó en 25 puntos básicos, llevando el rango objetivo de la tasa de fondos federales a 4.25%–4.50%.
Los datos del CPI del miércoles fueron publicados tras el informe del PPI del día anterior que estuvo por debajo de lo esperado, así como después de tres días consecutivos de entradas netas de capital en ETFs de criptomonedas al contado. Timothy Misir, cofundador y editor en jefe de Blockhead, señala que el ETF de Bitcoin al contado registró una entrada neta de 757 millones de dólares el 10 de septiembre, mientras que el fondo de Ethereum tuvo una entrada de 172 millones de dólares. Él afirma que, si se publican más datos de inflación moderada, “podría acelerar la actual tendencia de aversión al riesgo.
La Reserva Federal se prepara para reiniciar la máquina de imprimir dinero
Con los datos del CPI publicados, el enfoque del mercado se dirige hacia la reunión del FOMC de la próxima semana. David Solomon, CEO de Goldman Sachs, y otros veteranos del mercado, esperan en general que la Reserva Federal reduzca la tasa de interés de referencia, lo que generalmente resulta positivo para Bitcoin y activos de riesgo.
Sean Dawson, director de investigación de la plataforma de opciones en cadena Derive, afirma: “A medida que la reducción de tasas de la próxima semana casi se ha convertido en un hecho, el mercado está en alza. La Reserva Federal está lista para reiniciar la 'máquina de imprimir dinero', especialmente en el contexto de un débil crecimiento del empleo en EE.UU.”
Bitcoin rebotó tras caer a un mínimo de 110,714 dólares el martes, y rompió los 114,000 dólares el jueves por la mañana, alcanzando su nivel más alto desde el 24 de agosto. Según datos de SoSoValue, el ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. registró una entrada de 757.1 millones de dólares el miércoles, marcando un nuevo máximo en ocho semanas. Desde septiembre, el ETF en EE.UU. ha acumulado una compra de Bitcoin por un valor de 1.39 mil millones de dólares. DarkFrost señala: “Estas entradas de capital se benefician principalmente de los datos del PPI que fueron mucho mejores de lo esperado.”
Michael Novogratz, fundador y CEO de Galaxy Digital, dijo el jueves en una entrevista con CNBC: “A medida que la Reserva Federal inicia un ciclo de recortes de tasas, podríamos ver otra gran alza antes de fin de año.”
Paul Howard, director senior de Wincent, un creador de mercado de criptomonedas, también sostiene una opinión similar. Él afirma que, tras la publicación de los últimos datos de inflación, el mercado ha anticipado que podrían ocurrir tres recortes de tasas antes de principios del próximo año.
Howard dijo a The Block: “Estamos optimistas sobre los recortes de tasas tras la publicación de los datos del PPI y CPI. Los analistas esperan que se acumulen recortes de tasas de 75 puntos básicos antes del primer trimestre de 2026, lo que, de concretarse, impulsará un aumento inflacionario en el precio de las criptomonedas este trimestre. A medida que los recortes de tasas traigan más capital caliente, esperamos que Bitcoin, como herramienta de cobertura contra la inflación, suba aún más.”
Los expertos señalan que, a medida que se acercan eventos macroeconómicos clave esta semana, el mercado muestra una notable divergencia: los traders de futuros están apostando por Ethereum, mientras que los inversores de ETF están dirigiendo fondos hacia Bitcoin. Los datos de la empresa de análisis Coinanalyze muestran que el volumen de futuros de Ethereum en 24 horas alcanzó los 49.4 mil millones de dólares, superando los 42.9 mil millones de dólares de Bitcoin. Este aumento en el interés especulativo por la segunda criptomoneda contrasta marcadamente con el flujo de capital hacia Bitcoin en el ámbito de ETFs.
Mirando hacia el futuro, Moreno se muestra optimista, ya que cree que la presión a la baja sobre los precios se ha reducido; los datos en cadena muestran que la presión de venta proveniente de la toma de ganancias se ha agotado. Dawson también es optimista y espera que Bitcoin alcance un nuevo máximo en las próximas semanas, impulsado por la continua entrada de fondos en ETFs.
Análisis técnico de Bitcoin
El precio de Bitcoin ha comenzado una nueva ronda de rebote desde el rango de 111,200 dólares. BTC ha superado con éxito las resistencias de 112,500 y 113,500 dólares. Los toros han empujado el precio por encima de 114,000 y 115,000 dólares, alcanzando un pico de 116,298 dólares, antes de entrar en una fase de consolidación. El precio retrocedió levemente por debajo de 115,800 dólares, pero sigue manteniéndose por encima del 23.6% del retroceso de Fibonacci de la subida desde el mínimo de 110,815 dólares hasta el máximo de 116,298 dólares.
Actualmente, el precio de negociación de Bitcoin se sitúa por encima de 114,500 dólares y por encima de la media móvil simple de 100 horas. Además, en el gráfico horario de BTC/USD se está formando una línea de tendencia ascendente que sirve de soporte cerca de los 115,000 dólares.
La resistencia inmediata en la dirección ascendente se encuentra cerca de los 116,000 dólares. El primer nivel de resistencia clave está alrededor de los 116,200 dólares. La siguiente resistencia podría estar en 116,800 dólares. Si se puede cerrar por encima de 116,800 dólares, el precio podría seguir subiendo. En este caso, BTC podría enfrentar la resistencia de 117,500 dólares. Si se rompe, el precio podría subir hacia los 118,400 dólares, y la siguiente zona de resistencia para los toros está en 118,800 dólares.
Si Bitcoin no logra superar la zona de resistencia de 116,200 dólares, podría iniciar una nueva ronda de corrección. El soporte inmediato se encuentra en 115,000 dólares y cerca de la línea de tendencia. El primer nivel de soporte importante está en 113,550 dólares, cerca del 50% del retroceso de Fibonacci de la subida desde 110,815 dólares hasta 116,298 dólares. La siguiente zona de soporte se sitúa cerca de 113,000 dólares. Si sigue bajando, el precio podría acercarse al nivel de soporte de 112,500 dólares. El soporte principal está en 110,500 dólares, y si se rompe, BTC podría experimentar una fuerte caída.
Indicadores técnicos
MACD horario: el MACD está acelerando en la zona alcista.
RSI horario: el RSI de BTC/USD se encuentra actualmente por encima del nivel 50.
Soportes clave: 115,000 dólares, seguido de 113,500 dólares.
Principales niveles de resistencia: 116,000 dólares, seguido de 116,200 dólares.