夏木KRIS

La era de las monedas de doble anclaje: ¿por qué lo que finalmente sobrevive son solo el oro y el bitcoin?

Cada vez siento más que nos dirigimos hacia un futuro extraño y inevitable. El mundo está formando dos sistemas de confianza completamente diferentes: uno basado en lo "material", el oro; el otro apoyado por "algoritmos", el bitcoin.

China continúa aumentando sus reservas de oro, esta acción se asemeja más a una defensa anticipada. El oro no depende de ningún país y no necesita una garantía de terceros; su valor proviene de la acumulación de tiempo y de la confianza común de la humanidad. Al mismo tiempo, Estados Unidos está promoviendo el proceso de institucionalización de las criptomonedas, con una interacción frecuente entre el capital y el regulador, y los gigantes financieros están haciendo sus movimientos. Están intentando hacer que las monedas digitales se conviertan en la herramienta central del nuevo sistema financiero, utilizando nuevas reglas para consolidar el dominio.

Cuando un país acumula activos físicos y otro país desarrolla infraestructura de poder de cómputo, el orden monetario del mundo ya ha comenzado a desmoronarse. El dólar alguna vez representó el crédito global, pero hoy en día, con la deuda en aumento, la emisión excesiva de moneda y la erosión de la confianza, el sistema mismo comienza a mostrar signos de fatiga.

La moneda del futuro, quizás esté en el subsuelo, o tal vez en la nube. El oro sigue siendo el valor de reserva más sólido en el mundo real, mientras que el bitcoin está ganando gradualmente un estatus similar en el ámbito digital. Uno refleja estabilidad y tradición, el otro simboliza apertura e innovación.

A menudo pienso que el oro está conectado con las civilizaciones pasadas, mientras que el bitcoin conduce al orden futuro. Cuando el sistema de crédito del dólar se desmorona gradualmente, la humanidad busca nuevamente un ancla de "confianza"; estos dos activos podrían convertirse en nuevos puntos de apoyo.

Esta transformación no es una fantasía lejana, sino una migración que está ocurriendo silenciosamente, estamos pasando del crédito nacional al crédito de consenso, de la imprenta de dinero a la potencia de cómputo y el tiempo. Solo que la mayoría de las personas aún no se han dado cuenta de que ya están en la encrucijada de la historia.

$BTC
$PAXG

NVIDIA aparentemente tiene en su poder 21.000 millones de dólares en SpaceX

Recientemente, NVIDIA reveló una posición bastante interesante: a finales de junio, la empresa tenía cerca de 123 millones de acciones de SpaceX, con un valor aproximado de 21.000 millones de dólares. Esta inversión proviene, en sus inicios, de la inversión de NVIDIA en xAI; después, xAI se integró en SpaceX, y con ello NVIDIA pasó a convertirse directamente en accionista de SpaceX.

Creo que lo verdaderamente digno de ver no son solo esos 21.000 millones, sino el hecho de que ahora ambas compañías están cada vez más estrechamente vinculadas.

Elon Musk dijo hace apenas unos días que la infraestructura de IA futura de SpaceX adoptará de forma integral la arquitectura de NVIDIA, incluido el siguiente Vera Rubin, y además SpaceX espera recibir el próximo año una parte considerable de la capacidad de producción de GPU de NVIDIA. El objetivo de SpaceX también es bastante ambicioso: la potencia de cómputo de IA está lista para pasar de los actuales ~1,4 GW hasta más de 10 GW para 2027.

En otras palabras, NVIDIA es, por un lado, accionista de SpaceX y, por otro, su proveedor de chips más importante para la expansión de la IA.

Cuanto más grande sea lo que haga la IA de SpaceX, más se beneficiarán tanto sus participaciones de NVIDIA como también los pedidos de GPU. Estas dos cosas ahora ya se parecen cada vez más a estar atadas a la misma gran línea de IA.

$NVDA $SPCX $TSLA

$SNDK 又涨了14%，闪迪准备把多余现金全部还给股东

Ayer, Sandisk (Investor Day) soltó otra noticia muy potente.

La empresa indicó directamente que, después de satisfacer las necesidades de inversión del negocio, su plan futuro es devolver a los accionistas el 100% del exceso de efectivo, principalmente mediante recompras de acciones. Tras conocerse la noticia, $SNDK se disparó un 13,7% en un solo día, y en los últimos 4 días de negociación ya acumula una subida del 25,8%.

Además, el monto de recompras de acciones que tiene actualmente Sandisk ya alcanza los 15.500 millones de dólares; solo en el trimestre anterior, en recompra de acciones se gastaron 4.500 millones de dólares.

Y lo más importante: la dirección espera que durante los ejercicios fiscales 2028 a 2030 los ingresos sigan creciendo con cifras de dos dígitos en niveles medio-alto, e incluso ve como objetivo a largo plazo un margen bruto de alrededor del 80%.

Así que últimamente he estado hablando de $SNDK ; esta vez la historia ya no trata solo del desabastecimiento de almacenamiento para IA.

Con los resultados subiendo, el flujo de caja entrando, y el exceso de efectivo generado que se planea devolver directamente para comprar sus propias acciones; por eso el mercado está dispuesto a seguir subiendo la valoración.

#闪迪股价涨幅扩大至11%

Bitcoin quizá ya haya llegado al fondo del mercado bajista; los 60.000 dólares cada vez cuesta más que caigan por debajo

Últimamente empiezo a pensar que la zona alrededor de 60.000 dólares podría ser una de las áreas más importantes del fondo de este ciclo bajista del Bitcoin.

En realidad, en los últimos meses ya han salido varios factores negativos. Hubo salidas continuas de flujos en los ETF, Strategy vendió monedas, el mercado sufrió liquidaciones masivas, la Reserva Federal adoptó una postura más bien “hawkish” y, además, la situación en Medio Oriente ha sido inestable. Incluso, en junio el Bitcoin llegó a caer durante un momento cerca de los 59.100 dólares.

Pero lo curioso es que, cada vez que se cae hasta la zona de 60.000 dólares, pronto aparecen compradores que vuelven a tomar el control.

Ahora el BTC ya está de vuelta alrededor de 63.000 dólares y, además, lleva cinco semanas consecutivas más o menos anclado en el rango de 62.000 a 66.000 dólares. Incluso con el reciente debilitamiento de los fondos de los ETF y el aumento de los riesgos geopolíticos, el precio no ha seguido cayendo.

De hecho, cada vez me interesa más este estado de “hay muchas malas noticias, pero el precio no puede seguir cayendo”.

El fondo normalmente no espera a que todas las noticias mejoren para aparecer. Si en adelante los 60.000 dólares logran mantenerse, creo que aquí podría ser un lugar más valioso para ir montando posiciones de forma gradual durante este mercado bajista.

$BTC $NVDAB $SNDK

KAITO cayó hasta esta posición, y creo que ya se puede empezar a comprar poco a poco.

Recientemente volví a mirar $KAITO .

Esta caída, de verdad, ha sido bastante dura: el 5 de agosto todavía estaba cerca de 0.93 dólares, y ahora ya ha bajado a alrededor de 0.45 dólares. En poco más de una semana cayó a la mitad directamente, y en las últimas 24 horas la caída llegó a estar cerca del 30%.

Pero creo que ahora, en cambio, estamos entrando en una fase en la que se puede empezar a observar con calma y armar la posición por tramos.

El producto de Kaito en sí no se ha detenido. En el sitio web oficial, además de Mindshare, ahora también están Kaito Studio, Capital Launchpad, Trading Rewards y Stake KAITO, entre otros. La propia empresa también ha indicado que Kaito Pro y Kaito Connect ya han alcanzado rentabilidad.

Además, $KAITO también tiene usos de staking y gobernanza; mantenerlo en staking a largo plazo incrementa el poder de voto y otorga acceso prioritario a participar en el ecosistema.

Por supuesto, ahora el conjunto de las altcoins sigue estando débil, y antes de $KAITO también hubo presión de oferta por el desbloqueo, así que no voy a entrar de una sola vez con todo.

Cerca de 0.4 dólares creo que se puede empezar a comprar poco a poco y, si sigue cayendo, continuar comprando por tramos. En esta posición, preferiría cambiar tiempo por espacio.

Agosto está por terminar

Quiero compartir algunos deseos con todos

Las acciones de chips vuelven a dispararse

El mercado bursátil de Corea del Sur rebota durante 10 días y supera el 22%

Hace un tiempo, todos todavía estaban preocupados por una burbuja de la IA, pero ahora el dinero vuelve a desatar una locura comprando acciones de chips.

Desde el mínimo de finales de julio, el KOSPI de Corea del Sur ha rebotado más de 22% en apenas unos 10 días de operaciones, entrando oficialmente en la zona de un mercado alcista técnico. Samsung Electronics y SK Hynix vuelven a ser el centro de este rebote.

En particular, lo que ahora está capturando SK Hynix es la demanda de IA más directa. Se ha convertido en un proveedor clave de HBM para empresas como Nvidia y Google. Este año, el precio de sus acciones llegó a acumular una subida de más del 300%.

Así que recientemente sigo teniendo la misma idea: la IA no ha terminado, solo que el dinero irá cambiando de lugar.

Después de que suban las GPU, habrá que mirar el almacenamiento. Cuando el almacenamiento suba, le tocará a la comunicación óptica, la energía y los centros de datos. Mientras el gasto en capital de la IA siga aumentando, toda esta cadena industrial será difícil que se apague por completo.

$SKHYNIX $SKHY $SPCX
#韩国KOSPI连涨三日
#三星SK海力士领涨首尔股市

Elon Musk dice

El valor de SpaceX en 5 años
99% probablemente provendrá de la IA

Musk habló recientemente en una reunión interna de SpaceX con una frase muy exagerada: en los próximos 5 años, la IA podría representar el 99% del valor total de SpaceX.

Y no solo habló de la valoración; también previó que, como muy pronto para septiembre de este año, los ingresos del negocio de IA podrían superar los de todas las demás áreas de SpaceX juntas. A largo plazo, incluso mencionó la posibilidad de que los ingresos por IA alcancen 500 mil millones de dólares al año.

Esta es también la razón por la que pienso que, al observar $SPCX ahora, ya no se puede considerarlo únicamente como una empresa de cohetes y de Starlink.

Según las propias estimaciones de SpaceX en sus documentos de salida a bolsa, el mercado potencial de la IA alcanza los 2,65 billones de dólares, muy por encima de los 370 mil millones de dólares del negocio espacial. Ahora, Musk claramente quiere trasladar por completo la lógica de valoración de SpaceX hacia la IA.

Por supuesto, el 99% es un número bastante agresivo; habrá que ver si realmente se puede lograr. Pero al menos Musk ya ha dejado muy claro el rumbo para los próximos 5 años.

$SPCXB $SNDKB #挪威主权基金披露持有SpaceX股份

El CPI no ha causado ningún sobresalto; la presión para una subida de tipos en septiembre ha disminuido un poco más

El IPC de EE. UU. de julio finalmente salió: interanual 3.4%, frente al 3.5% de junio, baja apenas un poco; la variación mensual fue de +0.1%, prácticamente dentro de lo esperado. El IPC subyacente interanual también bajó hasta 2.5%.

Tras conocerse los datos, las expectativas del mercado sobre nuevas subidas de tipos en septiembre se han enfriado claramente. En general, la dirección sigue inclinándose a que en septiembre no se muevan los tipos, aunque el mercado aún deja alrededor de un 38% de probabilidad de una subida.

Creo que estos datos han sido bastante cómodos para el mercado. El empleo ya empezó a enfriarse y la inflación tampoco ha vuelto a dispararse. Para activos como las bolsas estadounidenses y el oro, al menos a corto plazo falta una gran presión.

Por supuesto, el 3.4% todavía está lejos del objetivo del 2% de la Fed, así que hablar de recortes de tipos aún es demasiado pronto. Pero la necesidad de añadir otra subida en septiembre, sin duda, cada vez es menor.

# ¿El IPC de julio cumple con lo esperado; habrá otra subida de tipos en septiembre? $SNDKB $MUB $SPCXB

El oro vuelve a superar los 4400 dólares, el que compré a 4000 dólares lo sigo manteniendo

El oro ha vuelto a recuperarse estos días.

El oro al contado vuelve a situarse por encima de los 4400 dólares por onza; ayer llegó a rondar los 4414 dólares durante la sesión. Los futuros de oro también se situaron cerca de los 4430 dólares.

La compra que hice yo, alrededor de 4000 dólares, por ahora ya tiene aproximadamente un 10% de ganancia. Aún no he pensado en vender.

Esta ola es bastante fácil de entender: el empleo en EE. UU. se enfría, el CPI no superó las expectativas; los rendimientos de los bonos del Tesoro también cayeron. Además, el riesgo geopolítico ha estado presente todo el tiempo, así que el dinero naturalmente vuelve a refugiarse en el oro.

Antes dije que en la siguiente etapa miraba los 4700 dólares; ese objetivo sigue siendo el mismo. Mientras la zona de 4300 a 4400 pueda ir asentándose poco a poco, continuaré manteniendo este long que compré.

$XAU $XAUT $PAXG

Elon Musk vuelve a dibujarle un pastel aún más grande a $SPCX : los ingresos de IA superarán al negocio espacial en el mes que viene

Recientemente, $SPCX ha vuelto a empezar a subir, y creo que lo que dijo Musk merece especial atención.

En una reunión interna de SpaceX, afirmó directamente que los ingresos del negocio de IA de la empresa podrían, tan pronto como el próximo mes, superar a todo el negocio tradicional del espacio. En otras palabras, en el futuro quizá ya no baste con mirar a SpaceX solo por sus cohetes y Starlink.

En la reunión de resultados, Musk también mencionó que están planificando capacidad de cómputo de IA a nivel de GW y, a largo plazo, quieren trasladar los centros de datos de IA directamente al espacio, usando energía solar para resolver los dos problemas más difíciles que enfrentan hoy los centros de datos en tierra: la electricidad y la disipación de calor.

Los ingresos de SpaceX en el trimestre anterior ya alcanzaron los 7.800 millones de dólares, casi duplicándose año contra año, y Starlink en sí sigue creciendo a gran velocidad.

Así que, al mirar $SPCXB , ahora mi conclusión es que la mayor ventaja ya no es únicamente cuándo tendrá éxito Starship, sino que está pasando de ser solo una empresa espacial a convertirse, poco a poco, en un modelo que impulsa simultáneamente tres líneas: Starlink, cohetes y capacidad de cómputo de IA.

Esta es también la razón por la que recientemente decidí volver a prestar atención a $SPCX .

Con 4000 dólares compré oro, y ahora ya he ganado un 10%

Hace un tiempo, cuando el oro cayó hasta cerca de los 4000 dólares, decidí entrar directamente. En ese momento, el mercado en realidad todavía estaba bastante pesimista; mucha gente pensaba que esta racha del oro ya había terminado.

Ahora el oro está cerca de los 4400 dólares. En esta posición, la ganancia ronda el 10%.

Mi idea, por el momento, no ha cambiado. En esta ocasión no voy a salir con prisa solo porque haya ganado un 10%. Mientras el oro siga manteniendo la tendencia actual, continuaré manteniéndolo.

4000 es el nivel en el que entré; en la siguiente etapa, primero seguiré mirando los 4700 dólares.

$XAU $XAUT $PAXG

El precio del petróleo cae hasta alrededor de 74 dólares, pero el asunto del Estrecho de Ormuz aún no ha terminado de verdad

Recientemente, el precio del petróleo se ha enfriado de forma evidente; el WTI ya ha vuelto a estar cerca de los 74 dólares. Una de las razones más importantes es que ha habido avances en los acuerdos temporales de navegación del Irán y Omán para el Estrecho de Ormuz.

Pero creo que todavía es demasiado pronto para decir que la crisis ha terminado.
Actualmente se está hablando de rutas temporales y de los arreglos para la navegación, lo cual no equivale a que el Estrecho de Ormuz ya haya recuperado completamente su normalidad, y mucho menos a que el problema entre Irán y Estados Unidos ya se haya resuelto.

Por eso, ahora el petróleo se mueve con facilidad de esta manera: si hay avances en las negociaciones, cae; si de repente aparece un nuevo conflicto, se dispara de inmediato.

Con un precio del petróleo cerca de los 74 dólares, en realidad ya se han descontado de antemano muchas expectativas optimistas. Después, si el acuerdo no se materializa de forma definitiva y se retrasa, la prima por riesgo geopolítico podría volver en cualquier momento.

$CL $NVDAB $AAPL.US

$SNDK 8 de agosto de 13 habrá un gran evento; después de la publicación del informe financiero, llega el foco real

Últimamente mucha gente me pregunta por $SNDK , y creo que el momento del 13 de agosto se puede marcar en el calendario.

SanDisk ya ha confirmado que ese día se celebrará el 2026 Investor Day, y que el CEO, el CFO y otros directivos estarán presentes; el énfasis estará en explicar cómo está el negocio de la empresa actualmente y hacia dónde se dirige en el futuro.

¿Por qué considero que este evento es más importante que uno normal?
Porque los números del informe financiero ya se han analizado, y ahora la gente realmente quiere saber cuánto tiempo puede sostenerse la demanda de NAND y de almacenamiento empresarial impulsada por la IA, si el margen de ganancias futuro podrá mantenerse y cómo es que la empresa se va a aprovechar de la ola de expansión de los centros de datos de IA.

$SNDK ya ha subido muchísimo antes, así que ahora el mercado busca algo más que “resultados buenos”; lo que quieren es que la empresa pueda presentar una historia de largo plazo aún mayor.
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Lo que diga la dirección el 13 de agosto, creo que afectará directamente la forma en que el mercado asigne una valoración a $SNDK en la siguiente etapa.

Vienes con las manos vacías a perseguir a los pollos
y los pollos se pondrán a correr por todas partes

Pero si tienes un puñado de grano en la mano
los pollos te seguirán

Nunca te confíes demasiado
porque lo que a los pollos les gusta no eres tú
sino el puñado de grano que tienes en la mano

Si en tu mano no hay grano
entonces en los ojos del pollo no estarás tú

Si la alimentas hasta que quede satisfecha
aun así se irá de todos modos, se alejará de ti y por todas partes pondrá huevos

Por eso, tu grano solo puede mostrárselo al pollo
no dárselo de comer
Así ella se quedará conforme y te seguirá con lealtad

Pero si solo la miras y no la alimentas por mucho tiempo
el pollo también irá perdiendo poco a poco la paciencia y se irá
Darse cuenta de cuándo soltar un poco de grano
es la medida para retenerla durante mucho tiempo

En vez de esforzarte en complacer al pollo
mejor concéntrate en acumular más grano que te pertenece

No intentes pensar que podrás retener al pollo solo con sinceridad
el atractivo a largo plazo depende siempre de que sigas teniendo grano $NVDAB $AAPLB $NVDA.US

El gran movimiento de Musk esta vez: 168 mil millones de dólares para fabricar sus propios chips de IA

Tesla y SpaceX anunciaron oficialmente que construirán juntos una planta de chips súper llamada Terafab en el estado de Texas, en EE. UU. En la primera fase planean invertir la friolera de 16 800 millones de dólares, con una superficie proyectada de más de 100 millones de pies cuadrados. Si luego se completa toda la ampliación, la inversión total del proyecto incluso podría llegar a 119 mil 900 millones de dólares.

Creo que vale mucho la pena prestar atención a este asunto, porque lo que Musk quiere hacer ahora ya no es simplemente comprar chips, sino integrar él mismo, de principio a fin, los chips lógicos, la memoria y el empaquetado avanzado con su respectiva fase de pruebas. En el futuro, estos chips se suministrarán directamente a los robots Optimus de Tesla, al Cybercab y a los centros de datos de IA en el espacio que SpaceX planea construir.

Musk lo dijo de manera bastante directa: en el futuro, la capacidad de cómputo que necesitarán podría superar 1 TW, y la producción actual de chips en el mundo simplemente no alcanza para satisfacer esa demanda. Por eso, en lugar de seguir compitiendo por la capacidad de producción de TSMC y Samsung, decidió entrar él mismo al sector y construir su propia fábrica.

Si Terafab realmente se concreta según lo planeado, lo que tiene Musk en manos—Tesla, SpaceX y xAI—básicamente abarcará, de punta a cabo, desde modelos de IA, chips y robots hasta centros de datos en el espacio.

$SPCXB $SPCX $SPCX.US

El mercado de predicciones Polymarket volverá a recaudar fondos, y la valoración se dispara hasta los 2.000 millones de dólares

El mercado de predicciones Polymarket vuelve a dar señales de una nueva ronda de financiación.

Según informa Bloomberg, Polymarket está en conversaciones para una nueva ronda, con el objetivo de recaudar alrededor de 1.000 millones de dólares. La empresa estaría valorada en más de 2.000 millones de dólares. Y apenas en abril de este año terminó una ronda de financiación en la que la valoración rondaba los 15.000 millones de dólares. En solo unos meses, la valoración vuelve a aumentar de forma considerable.

¿Por qué el mercado se muestra tan optimista? Porque los mercados de predicciones son cada vez más populares: desde las elecciones de EE. UU. y el Mundial, hasta los tipos de interés de la Reserva Federal y los precios de las criptomonedas, cada vez más personas empiezan a expresar sus opiniones con dinero real. A medida que el volumen de operaciones sigue creciendo, Polymarket se ha convertido gradualmente en una de las plataformas más representativas de este sector.

# $SNDK $SPCX $DOGE

Reestructuración masiva del equipo de IA de Google: ¿el verdadero problema es que empieza la fuga de talento?

Google ha vuelto a ajustar recientemente la estructura de su equipo de IA, pero el mercado se centra menos en la reorganización y más en la posible fuga del talento clave.

En el último año, cada vez más investigadores de IA de Google han sido reclutados con salarios más altos por empresas como OpenAI, Meta y Anthropic. Ahora, la competencia en IA ya no consiste solo en competir por modelos, sino en competir por talento. Quien consiga retener a los mejores ingenieros, tendrá más posibilidades de crear el próximo producto de IA.

El objetivo de esta reorganización también es integrar recursos como Gemini y DeepMind para acelerar la velocidad de desarrollo de productos y reducir las inversiones duplicadas dentro de la empresa. Sin embargo, en un entorno cada vez más competitivo, cómo se reorganiza una organización es una cosa; si pueden o no retener a las personas más importantes, es lo que realmente determina la competitividad futura.

#美股收盘涨跌不一英伟达提振道指 $SNDK $GOOGL $PLTRB

La supervisión de las criptomonedas en Rusia comienza oficialmente en septiembre: ¿qué se puede hacer y qué no?

La nueva ley de supervisión de criptomonedas de Rusia entrará en vigor el 1 de septiembre.

El mayor cambio en esta ocasión es que se separa por completo el comercio y los pagos. A partir de ahora, los residentes rusos pueden comprar y vender criptomonedas a través de plataformas conformes; después de realizar la prueba, los inversores particulares pueden comprar como máximo 300.000 rublos al año en criptomonedas principales. Los inversores cualificados, en cambio, no tienen límite de cupo.

Sin embargo, una norma no ha cambiado: las criptomonedas siguen sin poder utilizarse en Rusia como medio de pago de bienes y servicios. En otras palabras, puedes comprar, puedes vender y puedes invertir, pero no puedes usar BTC o USDT directamente para comprar un café o pagar el alquiler. Por otro lado, el comercio transfronterizo sigue abierto: las empresas pueden utilizar criptomonedas para liquidaciones internacionales, lo que también es un paso importante que Rusia quiere dar para impulsar la diversificación de los pagos transfronterizos.

$ETH $BTC $SNDK