Punto uno: No seas un "profeta", sé un seguidor de la "estructura".
Muchas personas no se atreven a comprar "hechos" porque piensan: "Ya se han publicado las buenas noticias, el precio de las acciones ha subido, ¿qué más puedo comprar? ¿Voy a ser el que se queda con la carga?"
Aquí debes entender la diferencia entre dos conceptos: estado (State) y estructura (Structure).
Cambio de estado: Es como lanzar una piedra en el agua de un arroyo; después de las ondas, el flujo de agua vuelve a su estado original. Este tipo de buenas noticias repentinas, efectivamente no se pueden seguir.
Cambio de estructura: Es como si se construyera una represa en un arroyo, el camino del agua y el ecosistema cambian fundamentalmente. Este cambio es irreversible y a largo plazo.
Ganar mucho dinero se basa en cambios estructurales.
Por ejemplo, Apple lanzó su serie de chips M. A corto plazo, los costos de desarrollo aumentan drásticamente, los datos financieros no se ven bien (cambio de estado). Pero a largo plazo, esto es un terremoto en la industria de semiconductores, es la muralla de protección del ecosistema de Apple (cambio estructural).
Para una gran tendencia estructural, incluso si el precio de las acciones ya ha duplicado, puede que la oleada principal aún no haya comenzado.
No intentes ser la persona sabia que predice el futuro, identificar esos cambios estructurales de ‘construir represas’ es la base para nosotros, la gente común.
Punto dos: tu ‘intuición’ es solo suerte, la ‘intuición’ de un maestro es instinto.
A menudo escucho a alguien decir: “Tengo un buen presentimiento, creo que hoy subirá.”
Sabemos muy bien la diferencia entre un ‘dibujo infantil’ y una ‘obra maestra’.
Un niño dibuja de manera abstracta, eso es debido a su habilidad limitada, se llama ‘imposibilidad’; un maestro dibuja de manera abstracta (como Picasso), eso es una selección después de muchas pruebas, es pasar de ‘tener técnica’ a ‘no tener técnica’.
Lo que los novatos llaman ‘una chispa de inspiración’ es solo suerte.
Lo que los veteranos llaman ‘subconsciente’ es el instinto acumulado a través de años de trading, es un hábito consolidado.
Si no tienes más de 5 años de experiencia en el trading, ten cuidado con ese impulso de “no se puede explicar”. Todo el dinero ganado por suerte, eventualmente será perdido por habilidad.
Punto tres: reconoce que eres una ‘persona sin recursos’, solo apuesta por la alta probabilidad.
Livermore dijo: “No apuestes en cosas inesperadas.”
¿Qué significa inesperado? Es apostar por eventos de baja probabilidad, apostar por un cambio de noticias.
Debemos admitir que somos ‘personas sin recursos’: sin información privilegiada, sin voz, sin ventaja financiera.
Nuestra única salida es buscar la ‘dirección de mínima resistencia’.
Si las medias móviles están en orden alcista, el aumento es la mínima resistencia;
Si hay un cambio estructural en los fundamentos, la continuación de la tendencia es la mínima resistencia.
No apuestes por el ‘y si’, solo apuesta por la ‘alta probabilidad’. Deja que la tendencia de alta probabilidad lleve tu capital hacia arriba, esa es la regla de supervivencia más adecuada para la gente común.
Punto cuatro: ¡veo venir el tren, aléjate!
Esta es la metáfora más clásica de Livermore: “Si estoy caminando por la vía y veo un tren venir hacia mí, me apartaré. No necesito alabanzas por esta decisión sensata.”
Pero en el mercado de valores, demasiadas personas disfrutan actuar como ‘mantis religiosa que detiene un tren’.
Cuando la tendencia del mercado demuestra que te equivocaste, cuando el precio de las acciones rompe tu línea de fondo, muchas personas eligen resistir, elegir debatir con el mercado, elegir creer que ‘siempre regresará’.
Nunca luches contra la naturaleza humana, ni te enamores de las pérdidas.
Si te sientes incómodo, si no entiendes, sal primero.
¿Cuántos élites de Wall Street se lanzaron desde los edificios antes del amanecer? No porque sean tontos, sino porque no pueden soportarlo.
Vivir es la única calificación para hablar del futuro.
Conclusión
La naturaleza humana no cambia, las trampas no cambian. Cada error que cometes ahora, ya lo cometieron las personas de la época de Livermore hace 100 años.
En este mercado lleno de mentiras y juegos, incluso si no puedes ver la verdad, debes apartarte cuando veas venir el tren.
Esto es trading, esto también es vida.
