¿Todavía persigues una alta tasa de éxito o una alta relación de ganancias y pérdidas en tus operaciones? Muchas personas, al hacer trading, en realidad no han pensado realmente en lo que están buscando. Algunos se obsesionan con la tasa de éxito, creyendo que si está por debajo del 60% no es aceptable; otros son persistentes en la alta relación de ganancias y pérdidas, imaginando que ganar 5 o 10 veces resolverá todos los problemas. Pero la realidad a menudo es que, aunque los datos parecen atractivos, la cuenta no se mantiene en ganancias estables debido a eso.
Una situación más común es que los traders tienden a compararse con otros. Al ver a otros mostrar sus resultados, su alta tasa de éxito y su gran relación de ganancias y pérdidas, comienzan a dudar de sus propios métodos, e incluso cambian de estrategia con frecuencia. Pero lo que ves son solo capturas de resultados, y no puedes ver la cantidad de operaciones realizadas, la máxima pérdida y la consistencia en la ejecución, ni siquiera si hay sesgo de supervivencia.
Entonces, ¿cómo podemos juzgar si nuestro método de trading puede ser rentable?
En realidad, es muy simple: mira si tu valor esperado (EV) es positivo.
Calcular el valor esperado no es complicado, siempre y cuando primero saques tu método de trading o los datos históricos de ganancias y pérdidas. Un ejemplo muy directo: supongamos que tu relación de ganancias y pérdidas es de 1:2, y tu tasa de éxito es del 40%. Es decir, cada vez que ganas una operación, ganas 2 dólares, y cada vez que pierdes una operación, pierdes 1 dólar.
La forma de calcular el valor esperado es la siguiente:
cada ganancia × tasa de éxito − cada pérdida × probabilidad de pérdida
Sustituyendo los datos, tenemos: 2 × 0.4 − 1 × 0.6 = 0.2
Si el resultado es mayor que 0, significa que este es un método de trading con un valor esperado positivo. Desde un punto de vista matemático, siempre que insistas en ejecutar en un número suficiente de operaciones, a largo plazo podrás ganar dinero. Pero lo difícil es mantener un método y un sistema constantes; algunas personas aprenden formaciones y no ganan, ven que otros aprenden medias móviles, las estudian y aún así no logran ganar, ven que otros utilizan métodos extraños, y antes de obtener ganancias, pierden todo su capital en el proceso de aprender de los demás, convirtiendo un juego de probabilidades a largo plazo en uno a corto plazo. Por ejemplo, si tu tasa de éxito ideal es del 40%, ¿puedes decir que tu sistema de trading es un fracaso solo porque perdiste en dos operaciones consecutivas? Es como si dijeras que al lanzar un dado, si sale cruz dos veces, en la siguiente vez necesariamente saldrá cruz o necesariamente saldrá cara.
Muchas personas siguen atrapadas en el mismo lugar porque nunca han calculado su valor esperado, y son arrastrados por algunas pérdidas consecutivas o por ganancias ocasionales. Ellos interpretan “hacer trading correctamente” como “cada operación es correcta”, pero ignoran que la esencia del trading es un juego de probabilidades.
Los traders realmente maduros no se centran en ganar o perder una sola operación, sino en si este método es rentable a largo plazo y si pueden ejecutarlo de manera estable. Cuando comienzas a juzgar las operaciones con el valor esperado en lugar de con emociones, entonces realmente estás del lado de la ventaja probabilística.