Si tu capital es de 100 libras y el precio de la moneda de oro hoy es de 100 libras y quieres invertir en oro, lo normal es que vayas a pagar las 100 libras, tomes la moneda de oro y te vayas.
Si el precio del oro sube un 10%, entonces tendrás 110 libras, y si baja en la misma proporción, tendrás 90 libras.
Pero como el ser humano es codicioso por naturaleza, las bolsas pueden aprovechar la codicia del ser humano y decirle: en lugar de comprar una moneda con tu dinero, ¿qué te parece si pones ese dinero como garantía y yo te compro 10 monedas que estarán a tu nombre?
- Por supuesto, todo es compra y venta en papel sin un activo financiero real ni oro que cubra ese activo.
Entonces, estás poniendo conmigo solo 100 libras, pero aún así tienes oro conmigo por 1000 libras y una deuda de 900 libras.
Aquí, si el oro sube un 10%, entonces tienes 1100, es decir, ganaste un 100% en lugar del 10% en caso de compra real.
Y por supuesto, la ganancia te tentará a que en lugar de retirar tu dinero y la ganancia para saldar la deuda que tienes, pongas tu ganancia y compres de nuevo, quedando con una deuda de 1800 libras con la esperanza de lograr una ganancia mayor.
Aquí estás haciendo una demanda no real con dinero que no tienes.
Por eso, el aumento del oro es seguido por un aumento mayor, parte de él debido a una demanda no real.
Llegamos al escenario catastrófico en el otro lado, si el oro baja un 10%, entonces todo tu capital se ha ido y tienes una deuda de 900 libras.
Aquí la bolsa te dirá que voy a aumentar el margen de compra al 20%, por ejemplo, es decir, debes poner otros 100 libras o de lo contrario venderé tu oro ahora.
Y en ambos casos, el escenario es catastrófico - especialmente si no tienes liquidez - enfréntate a perder todo tu capital o arriesgarte y pedir prestadas otras 100 libras. La mayoría de las personas y las bolsas, por miedo a perder su dinero, recurren a la venta.
Por eso, la caída del oro es seguida por una caída mayor.
Este ejemplo es para simplificar, pero es una realidad que se lleva a cabo a gran escala y lo explican los economistas bajo el nombre de apalancamiento financiero o venta en margen.
Esto no solo sucede en el mercado del oro, sino también en bienes raíces y acciones.
Y esta es una de las principales razones del colapso del sistema económico mundial en 2008, pero debido a la codicia humana, nadie aprende.
Y todas estas son transacciones prohibidas por la ley.
Por eso, en los últimos años, se ha visto una gran volatilidad en los precios del oro y la plata.
Pero si estás comprando oro real con capital real, no te preocupes demasiado porque el margen de ganancia y pérdida no será como el de quienes especulan.
El consejo aquí es que cuando inviertas:
- Compra con el excedente de tu dinero, no con deuda.
- Diversifica tus inversiones. No pongas todo tu dinero en una sola cosa.
- No seas codicioso persiguiendo una gran ganancia en especulaciones que son prohibidas por la ley y pueden hacerte perder todo tu dinero.