Resumen

El 4 de octubre de 2025, Bitcoin alcanzó la zona superior de 122,000 dólares, Ethereum superó los 4,500 dólares, y todo el círculo de criptomonedas estaba inmerso en la locura de "el mercado alcista continúa" — las redes sociales estaban llenas de publicaciones de "mostrando ganancias" y "apalancándose para alcanzar millones", los pasantes en edificios de oficinas discutían sobre ganancias en contratos, las abuelas en el mercado de verduras preguntaban cómo comprar Bitcoin, incluso amigos que nunca habían tocado las finanzas estaban preguntando con sus teléfonos "¿aún hay tiempo para entrar?". En ese día, vendí todas mis criptomonedas, incluyendo Bitcoin y Ethereum que había tenido durante dos años, así como algunas monedas alternativas, en el momento de asegurar mis ganancias, casi todos a mi alrededor se reían de mí por "perder la oportunidad" y por "no entender el mercado". Algunos decían que había desperdiciado la oportunidad de "duplicar en una noche", otros presumían de que acababan de apalancarse 10 veces, y otros se burlaban de mí diciendo "ni siquiera sabes mirar las gráficas y te atreves a jugar con criptomonedas". No estaban equivocados, realmente no entendía las gráficas. No tengo idea de las cruces doradas y muertas de MACD, de la disposición de medias móviles, ni de la divergencia de volumen; nunca me quedo despierto hasta la madrugada mirando el mercado, ni estudio diversos indicadores técnicos, ni siquiera puedo diferenciar entre contratos a corto y tenencias a largo. Pero precisamente esta "incomprensión de las gráficas" me permitió retirarme ileso en el pico del 4 de octubre del año pasado, evitando la posterior caída de tres meses, y eludiendo las diversas estafas que se intensificaron en 2026. Muchos piensan que las ganancias en el círculo de criptomonedas dependen de la suerte, la técnica o información privilegiada. Pero para mí, la esencia del círculo de criptomonedas nunca ha sido una "competencia técnica", sino una "competencia humana"; las subidas y bajadas en el círculo de criptomonedas nunca son determinadas por las gráficas, sino que están dominadas por comportamientos irracionales grupales, contagiones emocionales en círculos sociales y manipulaciones de avaricia del capital. Pude escapar del pico con precisión no por suerte o técnica, sino por entender la lógica sociológica y los códigos de la psicología social detrás del círculo de criptomonedas, viendo a través de la falsedad y locura de esta euforia. Ahora, seis meses después, el círculo de criptomonedas ha cambiado drásticamente. Bitcoin ha caído por debajo de 60,000 dólares, Ethereum ha regresado a menos de 2,000 dólares, innumerables inversores apalancados han sido liquidados y han perdido todo; más preocupante es que desde principios de 2026, el caos en el círculo de criptomonedas se ha intensificado, con el intercambio de CoinBurn escapando con fondos, el colapso de estafas de monedas virtuales, y los "sueños de riqueza" de innumerables inversores se han convertido en una "historia de lágrimas y sangre". Mirando hacia atrás en esta euforia y colapso, estoy cada vez más convencido de una percepción: en el círculo de criptomonedas, entender la naturaleza humana y la lógica de comportamiento del grupo social es mucho más importante que entender las gráficas; mantener la racionalidad y rechazar la conformidad es la única manera de salir ileso en un mercado lleno de caos. En este artículo, combinaré mis propias experiencias para descomponer la lógica central detrás de mi decisión de vender en el pico del 4 de octubre, analizando profundamente las manifestaciones y raíces del caos actual en el círculo de criptomonedas, así como cómo las personas comunes pueden proteger su capital y evitar trampas en esta euforia irracional — no busco enseñarte cómo ganar, solo busco ayudar a ver la verdad y mantenerte alejado de la cosecha.

1. ¿Cómo sé que el pico ha llegado sin mirar las gráficas? — 3 señales de psicología social para entender la ilusión de la euforia en el círculo de criptomonedas.

En el círculo de criptomonedas, la gran mayoría de las personas han caído en un error cognitivo: creen que solo necesitan entender las gráficas y dominar los indicadores técnicos para predecir el mercado y lograr ganancias. Así que pasan noches vigilando los mercados, estudiando varias técnicas de trading, siguiendo ciegamente "estrategias de contratos", pero ignoran un hecho básico: el círculo de criptomonedas es un mercado "dominante por minoristas, impulsado por emociones", donde más del 70% de los participantes son minoristas comunes sin conocimientos financieros ni comprensión de la tecnología blockchain, y sus decisiones nunca se basan en análisis técnicos, sino en emociones, conformidad y psicología de la suerte.

Un punto central en la psicología social es que el comportamiento grupal tiene características irracionales; cuando los individuos se integran en un grupo, abandonan el juicio independiente y son arrastrados por las emociones del grupo, tomando decisiones que van en contra de su propia racionalidad. La euforia del mercado alcista en el círculo de criptomonedas es, en esencia, una fiesta de "irracionalidad grupal"; y el pico del mercado alcista nunca es una señal dada por las gráficas, sino el momento en que las emociones del grupo alcanzan su clímax. No miro las gráficas, pero siempre observo a "las personas" — observando las emociones, comportamientos y sesgos cognitivos del grupo; estas señales provenientes de la psicología social son mucho más reales y precisas que las gráficas. Desde finales de septiembre hasta principios de octubre de 2025, tres señales fuertes de psicología social me hicieron concluir claramente que la euforia en el círculo de criptomonedas había llegado a su fin y que el pico estaba a la vista.

1.1 Señal uno: la explosión extrema del efecto manada — "no entender también puede ganar", que hace que todos caigan en la euforia de seguir la tendencia

El efecto manada es el fenómeno de comportamiento grupal más común en la psicología social, que se refiere a que los individuos, en condiciones de asimetría de información y cognición limitada, abandonan el juicio independiente y siguen las decisiones de la mayoría, como un rebaño que sigue a su líder, sin importar si el camino adelante es un prado o un acantilado. Y el círculo de criptomonedas es el "terreno fértil" del efecto manada — la descentralización, la falta de supervisión, la alta volatilidad y la falta de transparencia de la información amplifican infinitamente el efecto manada. Según estudios empíricos en el ámbito financiero, la intensidad del efecto manada en el mercado de criptomonedas es de 2 a 3 veces mayor que en el mercado de acciones: cuando el precio de Bitcoin sube, el 75% de los minoristas compran; y cuando el mercado baja, el 80% de los minoristas venden en pánico, muchos ni siquiera saben qué moneda compraron, solo porque "todos están comprando" o "comprar significa ganar".

Desde septiembre de 2025, este efecto manada alcanzó su clímax. Las personas a mi alrededor, casi todas se vieron envueltas en la euforia del círculo de criptomonedas: un pasante, que recientemente se graduó, con un salario mensual de 5,000 yuanes, sin entender qué es blockchain, escuchó a sus compañeros de trabajo decir que "comprar Bitcoin puede ganar 2,000 yuanes en una semana", así que pidió prestados 30,000 yuanes y los invirtió todos en el círculo de criptomonedas; ni siquiera sabía la diferencia entre Bitcoin y Ethereum, solo compró las monedas recomendadas por sus colegas, cada día después del trabajo estaba pendiente de su teléfono, esperando que el precio se disparara, sin conocer las básicas técnicas de control de riesgos. En el mercado de verduras de mi edificio, las abuelas ya no discuten sobre los precios de los alimentos, sino que se reúnen para preguntar "cómo registrarse en una plataforma de trading" y "cómo comprar USDT"; una abuela escuchó que "invertir en minería DeFi puede generar un 10% de interés mensual, sin riesgos", así que depositó todos sus ahorros de 100,000 yuanes para su jubilación, incluso convenció a sus amigas para unirse, creyendo firmemente que "esta es una buena oportunidad para ganar sin esfuerzo". En las redes sociales, las capturas de pantalla de ganancias del círculo de criptomonedas están inundando el feed: algunos muestran sus cuentas con ganancias de 500,000 yuanes en una semana, otros presumen de "duplicar su inversión apalancándose, de un salario mensual de 8,000 a ahorros de un millón", y muchos influencers atraen seguidores con "recomendaciones de monedas", afirmando que "sigue mis pasos, no necesitas entender las gráficas, lograrás la libertad financiera fácilmente". Este tipo de contenido refuerza constantemente la percepción de que "ganar en el círculo de criptomonedas es fácil", haciendo que más personas caigan en la emoción del "miedo a perder la oportunidad" (FOMO), abandonando el juicio independiente y siguiendo ciegamente la tendencia. La psicología social sostiene que el motor central del efecto manada es "la cascada de información" y "la presión grupal". La cascada de información se refiere a que cuando los individuos no pueden obtener información completa, deducen información observando el comportamiento de otros — por ejemplo, cuando ves a 10 personas comprando Bitcoin, asumes "seguramente saben algo que yo no", por lo que decides comprar; este comportamiento se propaga como una cascada, formando decisiones de seguimiento unánimes. Y la presión grupal hace que los individuos teman "ser parte de la minoría" — cuando todos a tu alrededor discuten las ganancias en el círculo de criptomonedas, sientes que "si no participo seré eliminado" o "tengo miedo de perder la oportunidad de enriquecerme", y cuando alguien cuestiona los riesgos, es atacado por el grupo como "no entender la tendencia" o "ser tímido y débil".

La razón por la que juzgo que el pico ha llegado es porque este efecto manada ya ha superado los "límites racionales": cuando personas comunes que no entienden blockchain ni finanzas comienzan a pedir prestado y apalancarse para comerciar con criptomonedas; cuando "no entender también puede ganar" se convierte en un consenso del grupo; cuando las voces que cuestionan los riesgos son completamente ahogadas, significa que las emociones del grupo han alcanzado su punto máximo y la burbuja ha sido inflada al máximo.

La historia ha demostrado innumerables veces que cuando todos caen en una locura de inversión, a menudo es el inicio del colapso — ya sea la crisis de las hipotecas subprime en 2008 o el mercado bajista de criptomonedas en 2021, ambos son ejemplos claros.

1.2 Señal dos: la proliferación generalizada de sesgos cognitivos — "sesgo de supervivencia + sesgo de confirmación", que hace que las personas ignoren los riesgos

Además del efecto manada, a principios de octubre de 2025, otro fuerte señal de psicología social apareció en el círculo de criptomonedas: la proliferación de sesgos cognitivos, especialmente el sesgo de supervivencia y el sesgo de confirmación, han hecho que la mayoría de las personas ignoren los riesgos potenciales, cayendo en la fantasía de "el mercado alcista continúa". El sesgo de supervivencia se refiere a que las personas solo prestan atención a los "casos de éxito", ignorando los "casos de fracaso", lo que lleva a una percepción errónea. En el círculo de criptomonedas, este sesgo se manifiesta de manera vívida: todos presumen de sus ganancias, pero nadie quiere mencionar a aquellos que han perdido, liquidado o perdido todo; los medios y las figuras prominentes solo reportan "los mitos de riqueza en las criptomonedas", pero evitan deliberadamente los riesgos y estafas en el círculo de criptomonedas. Conozco ejemplos así: un amigo entró en el mercado en agosto de 2025, ganó 20,000 yuanes por suerte, y comenzó a presumir de su "talento excepcional" y de que "entendía la lógica del círculo de criptomonedas", incluso empezó a recibir discípulos "para enseñar técnicas de recomendación de monedas"; nunca mencionó que de los tres amigos que entraron con él, dos liquidaron por apalancamiento con pérdidas de más de 100,000 yuanes, y otro fue estafado por una moneda piramidal de 50,000 yuanes. En las redes sociales, este sesgo de supervivencia es aún más evidente. Aquellos que ganan activamente muestran capturas de pantalla de sus cuentas, atrayendo atención y seguimiento; mientras que aquellos que pierden a menudo eligen el silencio, soportando las pérdidas en silencio. Con el tiempo, esto crea una ilusión de que "todos en el círculo de criptomonedas pueden ganar dinero" y "solo hay que entrar para obtener ganancias", llevando a más personas a bajar la guardia y aumentar sus inversiones ciegamente.

Y el sesgo de confirmación hace que las personas solo crean en "la información que coincide con sus expectativas", ignorando las señales opuestas. En el círculo de criptomonedas, cuando las personas caen en la fantasía de "el mercado alcista continúa", buscan deliberadamente evidencia de que "el mercado alcista seguirá" — por ejemplo, los comentarios de recomendación de monedas de ciertas figuras prominentes, una falsa buena noticia, o el aumento temporal de un tipo de moneda, todo se considera como prueba de que "el mercado alcista continúa"; mientras que las señales que advierten sobre riesgos, como la restricción de políticas regulatorias, la venta silenciosa de capitales, o la sobrevaloración de ciertas monedas, son deliberadamente ignoradas, negadas e incluso atacadas. A finales de septiembre de 2025, ya había organismos regulatorios que emitieron advertencias, dejando claro que "las actividades de trading y especulación de criptomonedas alteran el orden económico y financiero y fomentan actividades delictivas como el juego, la recaudación ilegal de fondos, el fraude, las pirámides y el lavado de dinero, lo que pone en grave peligro la seguridad de los bienes de la población"; al mismo tiempo, se filtraron noticias de que varias plataformas de trading principales estaban silenciosamente reduciendo sus tenencias de Bitcoin, comenzando a liquidar capital. Pero estas señales de riesgo fueron ahogadas por la emoción de euforia en el círculo de criptomonedas: algunos decían "la regulación solo es un discurso, no realmente actuarán", otros decían "la liquidación de capital es solo para acumular más", y algunos afirmaban "todo esto son solo tácticas de los especuladores, después de superar este período, se duplicará". La investigación en psicología social muestra que cuando los individuos caen en sesgos de confirmación, se vuelven extremadamente obstinados, rechazando aceptar cualquier información que contradiga sus expectativas, e incluso distorsionan los hechos para respaldar sus percepciones erróneas. Este sesgo cognitivo se intensifica aún más al final del mercado alcista en el círculo de criptomonedas: las personas prefieren creer en la mentira de "el mercado alcista continúa" en lugar de enfrentar la realidad de que "la burbuja está a punto de estallar"; prefieren seguir la tendencia y apalancarse, en lugar de mantener la racionalidad y detener ganancias y pérdidas a tiempo. Recuerdo claramente que la noche del 3 de octubre, estaba charlando con un amigo que había estado comerciando con criptomonedas durante años, le advertí que "ahora el riesgo es demasiado grande, deberías vender todo", pero él despreció mi consejo diciendo "tú no entiendes las gráficas, ni la lógica del círculo de criptomonedas, ahora estamos en la mitad del mercado alcista, aún puede subir el doble"; también me mostró muchas "buenas noticias", tratando de convencerme de que "debería mantener". Pero para mí, esas llamadas "buenas noticias" eran solo información que la gente había filtrado deliberadamente para respaldar su sesgo de confirmación; y las señales de riesgo ignoradas eran las advertencias más reales: cuando todos están atrapados en sesgos de confirmación y se niegan a aceptar las advertencias de riesgo, el pico ya está a la vista.
1.3 Señal tres: La contagión emocional de los círculos sociales — "identidad de círculo + psicología de competencia", impulsando la burbuja hacia su máxima expresión. Desde la perspectiva sociológica, la euforia en el círculo de criptomonedas es, en esencia, también una "contagión emocional del círculo". El círculo de criptomonedas, como un nuevo círculo social emergente, tiene su propio sistema de lenguaje, reconocimiento de valor y lógica de comportamiento; y la contagión emocional dentro del círculo, así como la psicología de competencia entre los círculos, impulsaron aún más la expansión de la burbuja del mercado alcista, y me hicieron ver la tercera señal de que "el pico ha llegado". La teoría sociológica del "cultura del círculo" sostiene que cuando una persona se une a un círculo, será asimilada por los valores y comportamientos del círculo, formando una "identidad de círculo" — para integrarse en el círculo, los individuos a menudo imitan las conductas de otros dentro del círculo, aceptan el conocimiento central del círculo, incluso pueden tomar decisiones que van en contra de su propia racionalidad para mantener la identidad del círculo. El círculo de criptomonedas es así: las personas dentro del círculo creen firmemente que "blockchain es el futuro" y que "las criptomonedas pueden lograr la libertad financiera", desprecian a los "comunes que no entienden de monedas", y se sienten orgullosos de "ganar comerciando con monedas."

Desde septiembre de 2025, el sentimiento en el círculo de criptomonedas ha cambiado drásticamente de "inversión racional" a "competencia frenética". Las personas dentro del círculo comparan cada día "quién gana más", "quién tiene un mayor apalancamiento" y "quién tiene más fondos en su cuenta"; algunos, para tener "prestigio" dentro del círculo, no dudan en pedir préstamos y apalancarse, comprando ciegamente monedas a precios altos; otros, para integrarse, aunque no entiendan blockchain, se esfuerzan por aprender el lenguaje del círculo de criptomonedas, pretendiendo que "saben mucho sobre el mercado"; e incluso hay quienes vinculan "ganar dinero con criptomonedas" y "capacidad personal", creyendo que "si no se gana dinero con criptomonedas, es porque uno no es lo suficientemente capaz". Esta mentalidad de competencia dentro del círculo ha intensificado aún más la contagión emocional. Cuando alguien dentro del círculo publica una captura de pantalla de ganancias, otros experimentan "celos" y "ansiedad", temiendo ser rechazados por el círculo, temiendo perder más oportunidades de ganancias, y así aumentan sus inversiones y siguen la tendencia; y esta operación de seguimiento, a su vez, impulsa aún más el aumento de precios de las monedas, formando un ciclo vicioso de "aumento → competencia → seguimiento → nuevo aumento", lo que hace que la burbuja crezca cada vez más. Más preocupante es que este sentimiento en el círculo ha comenzado a expandirse fuera de él. El círculo de criptomonedas ya no es un "círculo minoritario", sino que ha comenzado a infiltrarse en todas las clases sociales y edades: desde los oficinistas en edificios de oficinas, hasta los estudiantes en campus; desde los empresarios, hasta los ancianos jubilados, todos han sido infectados por el sentimiento del círculo de criptomonedas, uniéndose a la carrera de trading. Esta contagión emocional inter-círculos significa que la euforia en el círculo de criptomonedas ha alcanzado un nivel de "participación masiva", lo cual es un presagio de la ruptura de la burbuja. La razón por la que vendí todo el 4 de octubre fue porque vi esta "explosión irracional" del sentimiento circular: cuando la identidad del círculo de criptomonedas cambió de "fe en la tecnología blockchain" a "competencia frenética por las ganancias"; cuando la contagión emocional del círculo se expandió de "círculo minoritario" a "participación masiva"; cuando las personas, para encajar en el círculo y competir por ganancias, no dudan en renunciar a la racionalidad, pidiendo préstamos, significa que esta euforia ha llegado a su fin. Además, la Conferencia Token2049 en Singapur en octubre de 2025 fue un "amplificador" de esta euforia, y otro importante indicativo de que el pico se había alcanzado. Ya he escrito sobre cómo evité la gran caída de octubre sin asistir a Token2049 en Singapur. La conferencia estaba llena de gente, con profesionales e inversores de todo el mundo, muchos sosteniendo carteles que decían "el mercado alcista continúa", conversando solo sobre "cómo apalancarse para ganar más" y "cuál será la próxima moneda que se duplicará", la atmósfera frenética era abrumadora. Más aún, un conferenciante gritó en su discurso que "Bitcoin superará los 150,000 dólares antes de fin de año", lo que provocó vítores en toda la sala, y muchas personas sacaron sus teléfonos para aumentar sus posiciones y abrir cuentas, embriagadas por estas falsas buenas noticias. Pero, en mi opinión, esto era solo una ilusión creada por el capital y el círculo: con expectativas exageradas y escenas frenéticas, confunden a los inversores comunes, haciendo que entren al último momento y se conviertan en la última tanda de "cosecha". Esta es también la razón por la que participé poco el año pasado en este tipo de conferencias de criptomonedas, ya que la atmósfera frenética y las opiniones unilaterales en la sala son demasiado propensas a interferir con el juicio, haciendo que uno caiga en un vórtice de irracionalidad grupal; solo manteniendo distancia se puede proteger la propia racionalidad y juicio. Mirando hacia atrás, nunca me he arrepentido de mi decisión. No miro las gráficas de precios no porque sea perezoso, sino porque entiendo: en el círculo de criptomonedas, las gráficas solo reflejan las fluctuaciones de precios pasadas, mientras que lo que determina las subidas y bajadas futuras son las emociones, cognición y comportamientos del grupo; entender estas señales de la psicología social y la lógica de contagio emocional del círculo permite comprender las reglas de precios en el círculo de criptomonedas, y así poder salir en la cima.

2. La fiesta ha terminado, y el caos ha surgido — ¿Cuántas trampas de cosecha hay detrás de la explosión del caos en el círculo de criptomonedas a principios de 2026?

Después del 4 de octubre de 2025, la fiesta en el círculo de criptomonedas terminó como se esperaba. Bitcoin cayó de 126,000 dólares a menos de 60,000 dólares en tres meses, Ethereum cayó por debajo de 2,000 dólares, innumerables inversores apalancados se liquidaron y perdieron todo; la mayoría de las personas comunes que siguieron la tendencia sufrieron grandes pérdidas, algunos no pudieron pagar los préstamos en línea que pidieron prestados, otros vieron desaparecer los ahorros para su jubilación, y algunos incluso cayeron en la desesperanza debido a las pérdidas. Pero lo que preocupa es que el colapso del mercado alcista no ha llevado a un regreso a la racionalidad en el círculo de criptomonedas; al contrario, desde principios de 2026, el caos en el círculo de criptomonedas se ha intensificado, con estafas de todo tipo surgiendo, y los métodos de cosecha volviéndose más ocultos y crueles. Desde el intercambio de CoinBurn huyendo con el dinero, hasta el colapso de estafas de monedas virtuales; desde grupos de acciones que atraen a otros para cosechar, hasta trampas de inversiones cuantitativas falsas, el "sueño de riqueza" de innumerables inversores se ha convertido en un "banquete de cosecha" para criminales. Combinando casos expuestos recientemente (CoinBurn, estafas, etc.), así como desde las perspectivas de la sociología y la psicología social, profundizaré en los cuatro principales caos en el círculo de criptomonedas a principios de 2026, revelando la lógica de cosecha detrás de estas estafas, ayudándote a ver la verdad y mantenerte alejado de las trampas.

2.1 Caos Uno: La caída de los tokens de algunas plataformas de trading se ha vuelto la norma — "inversiones falsas + pirámides", cosechando cientos de millones

Después del colapso del mercado alcista de criptomonedas en octubre de 2025, muchas pequeñas plataformas de trading sin cualificaciones adecuadas no se retiraron, sino que aprovecharon la ansiedad de los inversores por "recuperar sus pérdidas" y promovieron a gran escala el modelo de "inversiones falsas + pirámides", donde la caída de los tokens de las plataformas se volvió la norma; en solo seis meses, las quejas acumuladas superaron las mil, y los criminales recolectaron fondos por más de cientos de millones a través de este modelo, convirtiéndose en el caos más oculto y generalizado en el círculo de criptomonedas a principios de 2026. Su lógica de cosecha está altamente vinculada a la psicología de la avaricia y el efecto manada en la psicología social, cazando de manera precisa a los inversores comunes. El núcleo de la estrategia de estas pequeñas plataformas de trading es "crear un espectáculo — atraer a nuevas personas — hundirse y huir", cada paso está cuidadosamente diseñado, aprovechando la asimetría de la información y las debilidades humanas, haciendo que los inversores caigan en la trampa paso a paso. Específicamente, sus actividades de inversión son extremadamente tentadoras: los inversores depositan Bitcoin, Ethereum y otras monedas principales en la plataforma, y pueden intercambiarse por tokens BX a una proporción, prometiendo un interés mensual del 10% al 20%; cuanto más largo sea el plazo y mayor sea la cantidad invertida, mayor será la ganancia, incluso afirman "garantía de capital y de intereses, se puede retirar en cualquier momento"; mientras que el mecanismo de pirámide se convierte en la clave para expandir rápidamente el fondo — los inversores traen a nuevos miembros a la plataforma, invitando a otros a depositar monedas, pueden obtener comisiones por niveles, y al atraer a 10 personas, pueden ascender a "agente", disfrutando del 30% de participación en los beneficios del equipo; al atraer a 50 personas, pueden convertirse en "socios", obteniendo recompensas adicionales en tokens, cuanto más alto el nivel, más generosa la recompensa, que en esencia es una estafa Ponzi de "usar nuevos fondos para pagar a los viejos". Inicialmente, esperaban recuperar su inversión a través de altos intereses y ganar diferencias al atraer nuevos, pero no se imaginaban que en solo 15 días enfrentarían el doble golpe de "caída de tokens + restricciones de retiro". Al principio, la plataforma manipulaba el mercado para hacer creer a los inversores que las ganancias eran posibles; pero una vez que el fondo creció, la plataforma detuvo la manipulación y comenzó a hundir el mercado, el valor de los tokens cayó casi a cero, y las monedas principales depositadas por los inversores ya habían sido transferidas en secreto, con los canales de retiro completamente cerrados, el servicio al cliente y los guías de trading también desaparecieron. Desde la perspectiva de la psicología social, la razón por la que este tipo de estafas pueden tener éxito repetidamente es que aprovechan dos sesgos cognitivos de los inversores y debilidades humanas: primero, la psicología de la avaricia y la psicología de la suerte, los inversores son atraídos por los eslóganes de "intereses altos garantizados" y "duplicar en corto plazo", albergando la esperanza de "no ser el último en caer", abandonando el juicio racional y poniendo su dinero sin pensar; segundo, el efecto manada, cuando todos a su alrededor participan y publican sobre "comisiones por atraer a nuevos" y "ganancias de inversión", los inversores son arrastrados por la emoción grupal, preocupados por perder la oportunidad de recuperar su inversión, y se lanzan a participar, lo que impulsa aún más la propagación de la estafa. Más preocupante es que la mayoría de estas plataformas de trading están registradas en el extranjero, evadiendo la regulación nacional; una vez que la cosecha está completa, rápidamente cancelan la entidad de la plataforma y destruyen los registros de transacciones, lo que dificulta a los inversores rastrear el destino de los fondos, y la dificultad para hacer valer sus derechos es extremadamente alta, la mayoría de las pérdidas de las personas no pueden ser recuperadas. Estas situaciones no son casos aislados, muchas pequeñas plataformas de trading adoptan estrategias similares, emitiendo tokens de plataforma y promoviendo inversiones falsas y pirámides, terminando en la caída de los tokens y el cierre de la plataforma, la mayoría de las víctimas son inversores comunes que carecen de conciencia de riesgo y no entienden la tecnología blockchain, que originalmente solo querían recuperar su inversión, pero no se dieron cuenta de que habían caído en trampas de cosecha aún más profundas, empeorando su situación, lo que también confirma lo mencionado anteriormente: después del colapso del mercado alcista de criptomonedas, la irracional avaricia solo se convierte en una herramienta para que los criminales cosechen.
2.2 Caos Tres: Las monedas fantasma y de tipo piramidal resurgen — "embalaje falso + aval de celebridades", cosechando a los inversores sin límites

Además del cierre de plataformas de trading, el atractivo de grupos de acciones y la cosecha, desde principios de 2026, las monedas fantasma y de tipo piramidal también han regresado, convirtiéndose en otra área de desastre en el círculo de criptomonedas. Estas monedas fantasma y de tipo piramidal no tienen soporte técnico, ni escenarios de aplicación real, ni siquiera tienen un libro blanco completo, que es falso, pero a través de "embalaje falso + aval de celebridades + tentación de altos rendimientos", cosechan a los inversores de manera frenética, con métodos atroces que son indignantes. El núcleo de la estrategia de las monedas fantasma y de tipo piramidal es "contar historias y crear conceptos" — los criminales aprovechan conceptos populares como "Web 3.0", "metaverso", "poder computacional de IA" y "finanzas descentralizadas" para hacer un embalaje falso de las monedas, falsificando libros blancos técnicos, códigos de contratos inteligentes, e incluso informes de auditoría de terceros, creando una falsa impresión de "alta calidad, profesionalismo y perspectivas"; al mismo tiempo, invitan a influencers, figuras prominentes e incluso estrellas en declive a hacer el "aval de celebridades", afirmando que "esta moneda es la tendencia del futuro", "sigue comprando y podrás duplicar tu inversión", atrayendo a los inversores a participar. Por ejemplo, algunos proyectos utilizan el pretexto de "alquiler de poder computacional de IA", promoviendo a través de grupos de inversión, engañando a los inversores para que inviertan monedas virtuales en productos de poder computacional ficticios, prometiendo devoluciones de 0.5% a 1% diariamente, sin soporte real de poder computacional, el fondo se reduce constantemente, y actualmente está al borde del colapso. Esta moneda no tiene ningún recurso de poder computacional, su libro blanco está lleno de fallos, pero a través de la falsificación de "patentes tecnológicas de IA" y "instituciones asociadas", atrajo a más de diez mil inversores, muchos de los cuales invirtieron decenas de miles, y finalmente perdieron todo.

También hay algunas monedas de tipo piramidal que utilizan un modelo de pirámide de "atraer a personas, dividir en niveles", combinando "minería", "inversiones" y pirámides, exigiendo a los inversores que paguen una "tarifa de entrada", compren monedas virtuales y luego a través de atraer a otros, obtienen comisiones y recompensas; cuantos más niveles, mayor es la recompensa. Este modelo, en esencia, es una estafa Ponzi, que se mantiene pagando "nuevos con viejos", y una vez que no hay nuevos inversores, la cadena de fondos se romperá, y los fondos de los inversores serán robados por criminales. Desde la perspectiva de la sociología, el resurgimiento de las monedas fantasma y de tipo piramidal proviene del carácter cerrado de la "cultura del círculo" y de la "asimetría de información". El círculo de criptomonedas tiene su propio sistema de lenguaje y reconocimiento de valor, las personas dentro del círculo a menudo están llenas de entusiasmo por los "nuevos conceptos" y "nuevas monedas", y son fácilmente atraídas por el "aval de celebridades" y la "alta rentabilidad"; mientras que las personas fuera del círculo carecen de entendimiento sobre las monedas virtuales y no pueden identificar la autenticidad de las monedas, siendo fácilmente engañadas por falsedades. Al mismo tiempo, el anonimato de las transacciones de criptomonedas permite a los criminales evadir la supervisión y llevar a cabo actividades fraudulentas sin restricciones, lo que alimenta aún más este caos. Más preocupante es que los objetivos de cosecha de estas monedas fantasma y de tipo piramidal son en su mayoría inversores comunes, que carecen de conocimientos financieros y desean lograr la libertad financiera a través del comercio de criptomonedas, pero no saben que ya se han convertido en "cosecha" en los ojos de los criminales. Lo que invirtieron puede ser sus ahorros, dinero para su jubilación, e incluso préstamos en línea, y una vez que la estafa colapse, su vida quedará en ruinas.

2.3 Caos Cuatro: La aparición frecuente de caos en el apalancamiento de contratos — "publicidad falsa + manipulación en segundo plano", que deja a los inversores sin nada

En el círculo de criptomonedas, el trading con contratos y apalancamiento es, en esencia, una forma de trading de "alto riesgo y alta rentabilidad", que requiere que los inversores tengan un amplio conocimiento financiero y capacidad de control de riesgos. La aparición frecuente de caos en el apalancamiento de contratos se debe a que muchas plataformas de trading y criminales aprovechan la psicología de avaricia de los inversores, a través de "publicidad falsa + manipulación en segundo plano", engañando a los inversores para que participen en el trading de contratos apalancados, dejándolos finalmente sin nada. Muchas pequeñas plataformas de trading, para atraer a los inversores a participar en el trading de contratos apalancados, hacen publicidad falsa, afirmando que "los contratos apalancados tienen un umbral bajo, altos rendimientos, sin riesgos, ganancias aseguradas", incluso afirmando que "los novatos también pueden manejar contratos fácilmente, duplicar su inversión de la noche a la mañana"; también ocultan deliberadamente los riesgos del apalancamiento, no informando a los inversores que "el trading apalancado amplifica las pérdidas, incluso puede llevar a liquidaciones y pérdidas totales". Peor aún, algunas plataformas también manipulan en segundo plano para cosechar a los inversores.

Por ejemplo, cuando los inversores están a punto de ser liquidados, la plataforma puede maliciosamente "insertar agujas" (aumentar o disminuir repentinamente el precio de las monedas), llevando a los inversores a la liquidación; o la plataforma puede modificar los datos de trading, retrasar las transacciones, impidiendo que los inversores puedan detener pérdidas o asegurar ganancias a tiempo, resultando en grandes pérdidas. Algunos inversores han declarado que al participar en el trading de contratos en una pequeña plataforma, aunque habían establecido una línea de stop-loss, la plataforma maliciosamente insertó agujas, llevando a una liquidación instantánea y pérdidas que superaron los 200,000 yuanes. Además, hay muchos criminales que promocionan servicios de "trading de contratos" a través de redes sociales y grupos de inversión, afirmando que "siguiendo a los mentores se puede ganar dinero sin perder", cobrando altas tarifas de "servicio". Pero en realidad, muchos de estos mentores no tienen experiencia en trading, solo engañan a los inversores con capturas de pantalla de ganancias falsas; guían intencionadamente a los inversores a apalancarse y a operar con grandes cantidades, e incluso los dirigen a operar en contra de sus intereses, lo que al final lleva a los inversores a perder y ellos mismos ganan comisiones y tarifas.

3. La lógica subyacente detrás del caos — ¿cuál es la raíz del caos en el círculo de criptomonedas desde la perspectiva de la sociología y la psicología social?

Los diversos caos en el círculo de criptomonedas a principios de 2026, aunque parecen ser fraudes aislados, en realidad tienen raíces sociológicas y psicológicas profundas. El surgimiento y propagación de estos caos no son casuales, sino el resultado de la interacción de cuatro factores: "debilidades humanas, cultura del círculo, búsqueda de lucro del capital y falta de regulación". Analizar las raíces de estos caos desde las perspectivas de la sociología y la psicología social nos ayudará a entender más claramente la esencia del círculo de criptomonedas y a evitar ser cosechados.

3.1 Raíces de la psicología social: las debilidades humanas son amplificadas infinitamente, las conductas irracionales dominan el mercado

La raíz central de la psicología social detrás del caos en el círculo de criptomonedas radica en "las debilidades humanas amplificadas infinitamente" — la avaricia, la suerte, la conformidad y la inercia cognitiva, estas debilidades inherentes de la humanidad, en el "mercado de alta rentabilidad y alto riesgo" del círculo de criptomonedas, han sido amplificadas infinitamente, convirtiéndose en herramientas para que los criminales cosechen, y en el suelo donde se origina el caos. La avaricia es el motor más central detrás del caos en el círculo de criptomonedas. Casi todas las estafas en el círculo de criptomonedas aprovechan la psicología de avaricia de las personas — los cebo de altos intereses, las promesas de alta prima, el mito de hacerse rico de la noche a la mañana, todos están diseñados para satisfacer la avaricia de las personas, haciendo que abandonen la racionalidad y inviertan ciegamente. La investigación en psicología social muestra que la avaricia es un "deseo infinito", cuando las personas son arrastradas por la psicología de avaricia, se vuelven extremadamente irracionales, incluso pueden ignorar riesgos evidentes y tomar decisiones que van en contra de sus propios intereses. En el círculo de criptomonedas, muchos inversores, a pesar de saber que "los altos rendimientos inevitablemente conllevan altos riesgos", y ser conscientes de que "garantías de devolución de capital y altos intereses" son estafas, aún aferran la "ilusión de suerte", creyendo que "no serán la última persona en caer", y terminan convirtiéndose en la víctima. La psicología de la suerte es un impulsor importante en la propagación del caos en el círculo de criptomonedas. Muchos inversores, al participar en el trading de criptomonedas, mantienen la "ilusión de suerte" — creen que tienen la suerte de salir ilesos antes de que la burbuja estalle; creen que pueden ver a través de las estafas y ganar dinero; incluso creen que "la regulación no actuará realmente" y que "las estafas no les afectarán". Esta psicología de la suerte les hace bajar la guardia, reacios a aprender sobre finanzas, a ignorar los riesgos, a seguir la tendencia y a invertir ciegamente, lo que finalmente lleva a grandes pérdidas. Al mismo tiempo, muchos criminales también aprovechan la psicología de la suerte de las personas, lanzando continuamente nuevas estafas y renovando sus métodos de cosecha, lo que intensifica aún más el caos. La psicología de la conformidad permite que las conductas irracionales en el círculo de criptomonedas formen un "efecto grupal". Como se mencionó anteriormente, el círculo de criptomonedas es el "terreno fértil" del efecto manada; cuando las personas a tu alrededor están comerciando con criptomonedas o participando en una estafa, muchas abandonan el juicio independiente y siguen la corriente, creyendo que "no seguir a la multitud no puede estar equivocado". Esta psicología de la conformidad permite que las estafas se propaguen rápidamente y que el caos se intensifique; también hace que muchos inversores, atrapados en la emoción grupal, tomen decisiones que van en contra de su racionalidad, convirtiéndose finalmente en víctimas.

3.2 Raíces sociológicas: el carácter cerrado de la cultura del círculo + asimetría de la información, proporcionando un terreno fértil para el caos

Desde la perspectiva sociológica, el surgimiento del caos en el círculo de criptomonedas se origina en el "carácter cerrado de la cultura del círculo" y la "asimetría de información" — el círculo de criptomonedas, como un nuevo círculo social emergente, tiene su propio sistema de lenguaje, reconocimiento de valor y lógica de comportamiento, la naturaleza cerrada del círculo hace que el exterior no pueda entender la verdad interna; mientras que la asimetría de información permite a los criminales engañar fácilmente a los inversores, permitiendo que el caos se propague. La cultura del círculo de criptomonedas es extremadamente cerrada. Los participantes del círculo de criptomonedas son en su mayoría jóvenes, comparten intereses y valores comunes — creen en el futuro de la tecnología blockchain y anhelan lograr la libertad financiera a través de las monedas virtuales; han formado su propio sistema de lenguaje único, como "minería", "contratos", "DeFi", "NFT", estas palabras son difíciles de entender para quienes están fuera del círculo; al mismo tiempo, el círculo de criptomonedas tiene una fuerte exclusividad, las personas dentro del círculo a menudo desprecian a los "comunes que no entienden las monedas", no están dispuestas a comunicarse con quienes están fuera del círculo, ni a aceptar opiniones y sugerencias externas. Esta naturaleza cerrada permite que el caos en el círculo de criptomonedas se propague rápidamente dentro del círculo, mientras que las personas fuera del círculo tienen dificultades para detectarlo; también hace que muchos inversores, bajo la asimilación del círculo, caigan en una euforia irracional, incapaces de identificar la verdad de las estafas. La asimetría de información es otra raíz sociológica importante del surgimiento del caos en el círculo de criptomonedas. En el círculo de criptomonedas, la difusión de información se lleva a cabo principalmente a través de redes sociales, grupos de inversión, recomendaciones de figuras prominentes y otros canales no oficiales, la información de estos canales carece de revisión y supervisión, y es difícil discernir la verdad de la falsedad; mientras que los criminales a menudo ocultan deliberadamente la verdad, publican información falsa y crean una "ilusión de beneficios", engañando a los inversores; al mismo tiempo, los inversores comunes carecen de canales para obtener información verdadera y no pueden discernir la autenticidad de las monedas, la legalidad de las plataformas, y los movimientos de capital, solo pueden aceptar pasivamente la información falsa publicada por los criminales, cayendo en la trampa. Además, la característica de "descentralización" del círculo de criptomonedas también proporciona un terreno fértil para el caos. La descentralización, que originalmente es la ventaja central de la tecnología blockchain, significa que no hay una institución central que supervise, y no hay manipulación humana; pero en el círculo de criptomonedas, esta descentralización es aprovechada por los criminales — utilizan la característica de descentralización para evadir la supervisión, construir plataformas de trading falsas, emitir monedas fantasma y de tipo piramidal, y realizar actividades fraudulentas; y los inversores, en un mercado descentralizado, una vez que enfrentan una estafa, es difícil encontrar a los responsables, es difícil proteger sus derechos, y solo pueden aceptar su mala suerte.
3.3 Raíces de capital e industria: la búsqueda de lucro del capital + la falta de regulación, lo que permite que el caos prospere. Además de las raíces de la psicología social y sociológica, el surgimiento del caos en el círculo de criptomonedas también se origina en "la búsqueda de lucro del capital" y "la falta de regulación" — la expansión desordenada del capital ha convertido al círculo de criptomonedas en "una herramienta para cosechar riqueza"; y la falta de regulación y la demora han permitido a los criminales llevar a cabo actividades fraudulentas sin restricciones, intensificando el caos. La naturaleza lucrativa del capital es el principal impulsor del caos en el círculo de criptomonedas. La esencia del círculo de criptomonedas es un mercado de "suma cero" — si alguien gana, alguien pierde; el dinero que gana alguien es el dinero que pierde otro. Y la búsqueda de lucro del capital ha llevado a muchos capitales, ignorando los riesgos y la ley, a entrar en el círculo de criptomonedas para especular, manipular el mercado y cosechar a los inversores; manipulan los precios de las monedas a través de la subida y caída artificial, creando mercados alcistas y bajistas falsos, haciendo que los inversores comunes sean repetidamente cosechados en la volatilidad de precios; construyen plataformas de trading falsas, emiten monedas fantasma y de tipo piramidal, robando los fondos de los inversores para lograr "enriquecerse rápidamente"; incluso se coluden con criminales para realizar transacciones con información privilegiada, cosechando juntos. Desde la perspectiva sociológica, la expansión desordenada del capital ha llevado al círculo de criptomonedas a desviarse del propósito original de la tecnología blockchain. La tecnología blockchain fue diseñada para ser "descentralizada, transparente y justa", para cambiar las deficiencias de las finanzas tradicionales; pero bajo la búsqueda de lucro del capital, el círculo de criptomonedas se ha convertido en "una herramienta para que el capital coseche riqueza", la tecnología blockchain se ha convertido en un "método de empaquetado" para los criminales y el capital, sin ningún valor de aplicación real. Y la falta de regulación ha permitido que el caos en el círculo de criptomonedas se propague sin restricciones. Las criptomonedas, como un nuevo producto financiero, han evolucionado a un ritmo que supera con creces la velocidad de la regulación; actualmente, a nivel global, la regulación de las criptomonedas aún está en "etapa exploratoria", sin un sistema de regulación completo, sin reglas de regulación claras, y sin instituciones de regulación profesionales; y en nuestro país, aunque se ha prohibido claramente la actividad de trading y especulación de criptomonedas, la naturaleza anónima y transfronteriza de las criptomonedas hace que la regulación sea extremadamente difícil, muchos criminales pueden utilizar Internet para evadir la supervisión, construir plataformas de trading falsas y realizar actividades fraudulentas; al mismo tiempo, la intensidad de los golpes a las actividades de trading con criptomonedas aún no es lo suficientemente fuerte, muchos criminales, incluso si son expuestos, pueden salir impunes, sin recibir el castigo que merecen, lo que también alimenta aún más la propagación del caos.

IV. Conclusión: no mirar las gráficas y no codiciar ganancias excesivas es el "modo de supervivencia" en el círculo de criptomonedas.

Mirando hacia el pico del 4 de octubre de 2025, sigo agradecido por mi decisión — no mirar las gráficas, no codiciar ganancias excesivas, mantener la racionalidad, y vender a tiempo me permitió evitar la caída posterior y eludir las diversas estafas a principios de 2026, preservando mi capital. Escribir este artículo no es para presumir de mi "precisión en escapar del pico", ni para desestimar la tecnología blockchain, sino para ayudar a más personas a ver la verdad en el círculo de criptomonedas: el círculo de criptomonedas nunca ha sido "una tierra fértil para lograr la libertad financiera", sino "un campo de batalla de la naturaleza humana"; las subidas y bajadas en el círculo de criptomonedas nunca son determinadas por las gráficas, sino que son dominadas por comportamientos irracionales del grupo, contagiones emocionales entre círculos sociales y manipulaciones de avaricia del capital; los caos en el círculo de criptomonedas nunca son casuales, sino que son el resultado de la interacción de debilidades humanas, cultura del círculo, búsqueda de lucro del capital y falta de regulación. En el círculo de criptomonedas, hay demasiadas personas que, por avaricia, caen en estafas; por conformidad, sufren grandes pérdidas; por suerte, pierden todo. Creen que solo necesitan entender las gráficas para predecir el mercado; que solo necesitan seguir la tendencia para ganar dinero; que solo necesitan apalancarse para lograr la libertad financiera. Pero no saben que, en el círculo de criptomonedas, entender las gráficas es solo el "nivel técnico"; entender la naturaleza humana, entender la lógica de comportamiento del grupo social, y mantener la racionalidad, es el "nivel filosófico" — la técnica se puede aprender, pero el camino es difícil de comprender; la técnica puede permitirte ganar ocasionalmente, pero el camino te permitirá sobrevivir a largo plazo.

El caos en el círculo de criptomonedas a principios de 2026 continúa; los "sueños de riqueza" de innumerables inversores siguen desmoronándose. Pero espero que este artículo pueda hacer que más personas se despierten, se alejen de la euforia irracional del círculo de criptomonedas, y de todo tipo de estafas; espero que más personas entiendan: en el círculo de criptomonedas, no mirar las gráficas no es aterrador, lo aterrador es dejarse llevar por la avaricia, renunciando a la racionalidad y siguiendo ciegamente la tendencia; no entender la tecnología no es aterrador, lo aterrador es tener la esperanza de que uno puede ignorar los riesgos y ser engañado por criminales; no poder ganar dinero no es aterrador, lo aterrador es arriesgarse a pedir prestado dinero, apalancarse para ganar, y finalmente perderlo todo, destruyendo la propia vida. Para las personas comunes, el mejor "modo de supervivencia" en el círculo de criptomonedas es "no participar, no seguir la tendencia, no codiciar ganancias excesivas"; si realmente hay que participar, se deben mantener tres líneas de base: primero, no pedir prestado, no apalancarse, e invertir solo el dinero disponible; segundo, no seguir ciegamente la tendencia, no creer en las recomendaciones de grandes figuras, no participar en el trading de monedas fantasma o monedas de tipo piramidal; tercero, mantener la racionalidad, detener ganancias y pérdidas a tiempo, no codiciar, no aferrarse a las batallas. Finalmente, quiero dejar una frase para todos los participantes del círculo de criptomonedas: las gráficas pueden engañar, las emociones pueden engañar, el capital puede engañar, pero las reglas de la naturaleza humana nunca engañan; la lógica social nunca engaña. En el círculo de criptomonedas, mantener la racionalidad, rechazar la conformidad, y no codiciar ganancias excesivas, es la única manera de salir ileso en un mercado lleno de caos; es la única forma de mantener tu capital y tu vida. Que cada persona pueda ver la verdad del círculo de criptomonedas, alejarse de la cosecha, mantener su verdadera esencia, y no traicionar a sí misma ni a su vida.