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Un intercambio centralizado (CEX) ofrece servicios de comercio de criptomonedas a usuarios registrados. Aunque un CEX puede ofrecer a sus usuarios verificados varios productos criptográficos, su servicio principal es conectar a compradores y vendedores a través de un libro de pedidos. Para los principiantes, un CEX es la forma más fácil de comenzar sin necesidad de un conocimiento profundo de la infraestructura y las herramientas de blockchain.
Un intercambio descentralizado (DEX) utiliza contratos inteligentes en blockchain para ejecutar sus servicios de intercambio. En la mayoría de los casos, los tokens se intercambiarán por fondos de liquidez, utilizando la liquidez proporcionada por otros usuarios a cambio de tarifas de intercambio.
No es necesario registrarse en un DEX, lo que significa que está abierto a cualquier persona que tenga una billetera y algunas criptomonedas. Los DEX son la puerta de entrada al mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi) y ofrecen a los usuarios mucha libertad. Sin embargo, no ofrecen el nivel de soporte que puede brindar un CEX y puede ser fácil cometer errores irreversibles al usarlos.
Introducción
Si ha investigado las criptomonedas, probablemente haya oído hablar de los DEX. Tal vez ya sea cliente de un CEX como Binance, pero quiera usar un DEX, o tal vez esté buscando comprar la última moneda DeFi que actualmente no está disponible en los CEX.
Cualquiera que sea su situación, necesita conocer las diferencias cruciales entre un CEX y un DEX antes de decidir cuál utilizar. Dependiendo de lo que quieras hacer y tu nivel de experiencia, cada uno tiene sus pros y sus contras.
¿Por qué existen diferentes tipos de intercambios?
Si es un operador principiante o solo tiene experiencia con las finanzas tradicionales, la diferencia entre un CEX y un DEX puede resultar confusa. Un CEX funciona de manera similar a lo que se encuentra en el mundo de los mercados tradicionales. Es una entidad única que opera utilizando un libro de órdenes en el que los creadores y tomadores de mercado colocan órdenes. Luego, el libro de pedidos relaciona a compradores y vendedores y se lleva una pequeña parte de la transacción como comisión.
En el centro de la operación, el libro de órdenes y la entidad que opera el intercambio centralizan el modelo. Para utilizar un CEX como Binance, debe crear una cuenta y verificar su identidad de acuerdo con las regulaciones locales. El intercambio también tendrá la custodia de los activos con los que desea negociar en CEX después de que los haya depositado en su cuenta.
Un DEX se gestiona mediante contratos inteligentes, que son piezas de código autoejecutables en una cadena de bloques. Una entidad o proyecto puede crear y ayudar a gestionar un DEX, pero, en teoría, puede funcionar por sí solo siempre que las personas le proporcionen liquidez.
A diferencia de los CEX, los DEX generalmente no utilizan libros de órdenes para facilitar las operaciones. En cambio, utilizan principalmente el modelo de creación de mercado automatizada (AMM). Para usar un DEX, todo lo que necesita es una billetera criptográfica y una cierta cantidad de criptografía (incluida la suficiente para cubrir cualquier tarifa de transacción/gas). Debido a su naturaleza descentralizada, no se requiere registro ni cuenta por parte de los usuarios.
Para los principiantes, un CEX ofrece una experiencia más fácil de usar y es un punto de entrada más sencillo. En caso de cualquier problema, puedes contactar con el equipo de atención al cliente de la plataforma. Un DEX también tiene varias ventajas, pero generalmente son más atractivas para los usuarios de criptografía experimentados que prefieren la descentralización a la facilidad de uso.
Intercambios centralizados: ventajas
Fácil de usar
Un CEX como Binance se centra en crear una gama de productos ergonómicos para todo tipo de usuarios. Los principiantes en criptografía tienen acceso a herramientas de conversión simples como Binance Convert, mientras que los operadores experimentados pueden usar las herramientas de TradingView en el mercado al contado. Es probable que un CEX también ofrezca guías detalladas como parte de sus servicios (Binance Academy es un ejemplo).
El proceso de registrarse en un CEX es similar a abrir una cuenta bancaria. Muchos de nosotros ya estamos familiarizados con este sistema y no es imprescindible tener conocimientos técnicos. La mayoría de los CEX ofrecen opciones de pago con tarjeta de crédito o débito, lo que hace que su primera inversión en criptomonedas sea lo más sencilla posible.
Soporte y protección
Uno de los mayores obstáculos para los principiantes en criptografía cuando utilizan DEX es la formación necesaria para utilizar herramientas descentralizadas. Las billeteras criptográficas, las direcciones, las tarifas de gasolina y otros aspectos de blockchain pueden ser implacables cuando se cometen errores. No hay ningún administrador del sistema para ayudarle. Así que estarás solo si pierdes tu frase mnemotécnica o envías criptomonedas a la billetera equivocada.
Puede evitar estos errores si opera en un CEX. Por ejemplo, la atención al cliente puede ayudarle si pierde el acceso a su cuenta de Binance y no es necesario pagar tarifas de gas al mover sus criptomonedas entre diferentes productos de Binance. Estas medidas ayudan a los usuarios y los protegen de errores irreversibles que a veces se cometen en los DEX.
Multitud de servicios integrados
Un CEX puede ofrecer una amplia gama de productos y servicios integrados, convirtiéndolo en una plataforma única para múltiples usos. En un CEX como Binance, puede acceder a servicios comerciales y de apuestas, un mercado NFT, un Launchpad, un intercambio P2P y más sin salir de la plataforma. Además, mover fondos entre estos servicios es sencillo. Puede pagar con tarjeta e incluso aprovechar ofertas de comerciantes asociados como Travala.
Intercambios centralizados: desventajas
Un objetivo privilegiado para los ataques.
Como grandes entidades centralizadas, los CEX son objetivos frecuentes de ataques, lo que significa que los fondos de cualquier usuario almacenados en un CEX son susceptibles de robo. Aunque los CEX priorizan la seguridad, no pueden eliminar el riesgo de piratería y robo. A lo largo de los años, se han producido varios ataques importantes, como el de Mt. Gox.
Tarifas de transacción adicionales
Casi todos los servicios que utilice en un CEX generarán tarifas de transacción. A menudo pueden ocultarse o “integrarse” al servicio. Debido a sus mayores costos operativos, los CEX pueden tener dificultades para competir con las bajas tarifas de transacción que ofrecen los DEX. Sin embargo, las tarifas de transacción adicionales de un CEX deben sopesarse con las tarifas de gas del uso de un DEX, que pueden ser considerables en algunas redes.
El CEX tiene la custodia de los fondos de los usuarios
Al utilizar un CEX, debes depositar tu criptografía en la billetera de la plataforma. Esto significa que usted renuncia a la custodia de sus fondos confiándolos al CEX. Por lo tanto, es posible que no puedas retirarlos en ningún momento. Esto plantea un problema si un intercambio se vuelve insolvente y puede resultar en la pérdida total de sus fondos. Esta situación es similar a tener tu dinero en un banco: en caso de una corrida bancaria, es posible que no puedas acceder a tus fondos.
Intercambios descentralizados: ventajas
Custodia de fondos
Cuando utiliza un DEX, nunca pierde la custodia de sus fondos hasta que se completa una transacción o interacción. Esto significa que puedes moverlos y almacenarlos como quieras. Si su criptomoneda está almacenada en una billetera para la cual solo usted tiene la frase mnemotécnica, tiene control total sobre sus activos. Para los defensores de la descentralización, este es uno de los factores más importantes.
Protección de datos y privacidad
Al utilizar un DEX, no es necesario proporcionar ninguna información personal, información de identificación personal ni confiar en un tercero para almacenar estos datos. Esto significa que sus datos personales están protegidos de malos actores que quieren robar su identidad. Tenga en cuenta que cuando utiliza un intercambio, siempre está sujeto a las regulaciones y leyes locales.
Menos barreras de entrada
El uso de un DEX solo requiere una billetera y algunas criptomonedas para operar y pagar las tarifas del gas. Esto hace que los DEX sean muy accesibles para un gran grupo de personas en todo el mundo. Para los entusiastas de la descentralización, esto es un gran beneficio y muchos aprecian la naturaleza más privada de un DEX. Por supuesto, también se debe tener en cuenta el contexto de la legislación local, así como los debates relevantes sobre la regulación de las criptomonedas.
Intercambios descentralizados: desventajas
Complejidad de uso y acceso
Para un usuario novato, puede resultar difícil entender cómo navegar y utilizar un DEX. Las tarifas del gas, los fondos comunes de liquidez, las billeteras y los deslizamientos son obstáculos que hay que superar. Se necesita tiempo para comprender cómo funciona un DEX y, para invertir de manera responsable, siempre debe comprender sus herramientas.
Falta de puertas de enlace fiduciarias
Históricamente, comprar su primera moneda o token era una de las mayores barreras para exponerse a las criptomonedas. Los CEX ahora ofrecen opciones de pago con tarjeta de crédito y débito para comprar criptomonedas como estándar. Aunque algunos DEX están empezando a ofrecer este servicio mediante proveedores externos, la mayoría no permite el uso de tarjetas de crédito o débito.
Problemas de liquidez
Los DEX, en promedio, tienen volúmenes más bajos y menos liquidez que los grandes CEX. La profundidad del mercado puede ser menor y las grandes operaciones en un DEX pueden tener un mayor impacto en los precios que si se realizan en un CEX. Los comerciantes o inversores que realizan pedidos de gran volumen a menudo pueden encontrar un mejor precio operando en el mercado extrabursátil (OTC) o utilizando un CEX con carteras de pedidos amplias, como Binance.
¿Debo utilizar un DEX o CEX?
Actualmente es mucho más fácil para un principiante utilizar un CEX. Esto elimina la necesidad de familiarizarse inmediatamente con cómo funciona la infraestructura descentralizada de una cadena de bloques. Si tiene algún problema al utilizar un CEX, un equipo de soporte lo ayudará y guiará tanto como sea posible.
En general, las posibilidades de cometer un error irreversible, como perder el acceso a sus fondos o transferirlos a la dirección incorrecta, son mucho menores con un CEX. Si es la primera vez que estás expuesto a las criptomonedas o si prefieres un servicio más directo y fácil de entender, CEX es para ti.
Un DEX, por otro lado, es un gran punto de entrada al mundo de DeFi. Con solo una billetera compatible con Ethereum Virtual Machine (EVM), puedes explorar el vasto universo de DeFi. Un DEX es una opción versátil para usuarios expertos en criptografía y ofrece un alto grado de libertad.
Si busca invertir en una amplia gama de proyectos nuevos con baja capitalización de mercado, un DEX también es la mejor opción. Si bien los CEX suelen lanzar nuevos tokens, los DEX aún facilitan la mayoría de las ventas de tokens nuevos y la liquidez inicial.
Teniendo en cuenta lo anterior, y para ayudarle a decidir rápidamente, consulte los siguientes casos de uso para cada tipo de intercambio:
Conclusión
Si está considerando probar un DEX, debe hacer su propia investigación más allá de lo mencionado en esta guía. Si bien los beneficios resultan atractivos para algunos, recomendamos asegurarse de comprender completamente cómo utilizar un DEX y las herramientas asociadas.
Para obtener más información sobre el tema, consulte nuestro artículo ¿Qué es un intercambio descentralizado (DEX)? Si está satisfecho con los servicios ofrecidos por el CEX que está utilizando, no es necesario realizar ningún cambio. Para muchos, un CEX ofrece el equilibrio adecuado entre facilidad de uso y presencia de soporte.
