La clasificación de criptomonedas es compleja, y puede dividirse en diferentes categorías según la arquitectura técnica, las propiedades funcionales, el respaldo de activos, entre otros. A continuación, se presenta un resumen sistemático de la clasificación de criptomonedas y sus diferencias clave basado en las últimas dinámicas de la industria y estándares de clasificación de 2025 (como el sistema de clasificación global de activos digitales DAICS®):
I. Clasificación por arquitectura técnica
1. Moneda nativa (Coin)
Definición: tokens subyacentes que operan en cadenas de bloques independientes, asumiendo tarifas de combustible de red (Gas), staking, gobernanza y otras funciones clave.
Representante:
Bitcoin (BTC)
Ethereum (ETH), Solana (SOL) y otras monedas de cadenas públicas
Características: alta seguridad, pero la escalabilidad está limitada por el rendimiento de la cadena subyacente (como BTC con 7 transacciones por segundo).
2. Tokens (Token)
Definición: activos emitidos en cadenas públicas existentes (como ETH, SOL), que dependen de los recursos de la red subyacente.
Representante:
Tokens ERC20 (UNI, AAVE)
Token SPL (Bonk)
Características: bajo costo de desarrollo, pero se requiere pagar con la moneda nativa como tarifa de Gas; flexibilidad funcional (como gobernanza, dividendos).
II. Clasificación por uso funcional (estándares DAICS®)
| Industria | Sector | Monedas representativas | Función clave
| Pagos | Pagos y transacciones | BTC, XRP, LTC | Transferencias transfronterizas, almacenamiento de valor |
| | Stablecoins | USDT, USDC, DAI | Anclaje a moneda fiduciaria, medio de intercambio de baja volatilidad |
| Infraestructura | Plataforma de contratos inteligentes | ETH, SOL, ADA | Soporte para el desarrollo de DApps y protocolos en cadena |
| | Interoperabilidad entre cadenas | DOT, ATOM | Intercambio de activos multichain |
| Servicios financieros | Préstamos/negociación DeFi | AAVE, UNI, dYdX | Gobernanza de protocolos financieros descentralizados | RWA (tokenización de activos reales) | ONDO, OM | Digitalización de activos tradicionales como bonos del tesoro, bienes raíces, etc. |
| Datos técnicos | AI y Big Data | TAO, RNDR, FET | Mercado de potencia descentralizado, entrenamiento de modelos de AI |
| Medios y entretenimiento | Monedas sociales/comunitarias | DOGE, PEPE, TRUMP | Impulsadas por la cultura comunitaria, alta volatilidad |
III. Clasificación por propiedades de activos
1. Stablecoins
Mecanismo de anclaje:
Modelo colateral fiduciario (USDT, USDC): reserva de 1:1 en dólares, gran disparidad en la transparencia;
Modelo colateral cripto (DAI): colateralización excesiva de activos como ETH;
Algorítmico (potencial alto riesgo de colapso, como la lección de UST).
Uso: cobertura de transacciones, activos básicos de pools de liquidez DeFi.
2. Monedas meme (Meme Coin)
Dependiente del bombo comunitario (como DOGE que subió un 40% en un mes debido a un tweet de Musk), carece de soporte fundamental y tiene alta volatilidad.
3. Tokens de RWA (activos del mundo real)
Digitalizar activos tradicionales (bonos del gobierno, bienes raíces), la conformidad es clave (como ONDO gestionando 380 millones de dólares en bonos del tesoro de EE.UU.).
4. Tokens de gobernanza
Otorgar a los poseedores derechos de voto en el acuerdo (como UNI decide la distribución de tarifas), promoviendo la gobernanza DAO.
IV. Clasificación por propiedades estratégicas (dimensión del poder monetario)
1. Criptomonedas virtuales (VC)
Sin respaldo soberano, resistente a la censura (BTC, ETH), posicionándose como 'oro digital' o herramienta de pago.
2. Criptomonedas (Criptoactivos)
Impulsadas por la funcionalidad (SOL, tokens DeFi), enfatizando la gobernanza en cadena y la innovación técnica.
3. Monedas digitales de bancos centrales (CBDC)
Respaldo de crédito soberano (yuan digital eCNY), anonimato controlado, atributos de herramienta política.
4. Stablecoins
Agente de moneda fiduciaria en la cadena (USDT actuando como 'sustituto del dólar'), conectando finanzas tradicionales y criptográficas.
V. Diferencias clave y consideraciones de inversión
Independencia técnica: las monedas nativas (BTC) tienen su propia cadena, los tokens (UNI) dependen de los recursos de otras cadenas;
Soporte de valor: las stablecoins dependen de reservas de moneda fiduciaria, las monedas RWA dependen de activos reales, y las monedas meme solo dependen del consenso comunitario;
Riesgo regulatorio:
Las monedas de privacidad (XMR) enfrentan presión regulatoria global;
Las stablecoins conformes (USDC) deben ser auditadas periódicamente.
Correlación de ciclos de mercado:
Durante la temporada de altcoins (Altseason), las criptomonedas de mediana y baja capitalización experimentan aumentos significativos (como PENGU con un aumento del 655% en un mes), pero el 90% o se vuelven cero.
VI. Tendencias y recomendaciones de asignación para 2025
Sector clave: RWA (ONDO), AI + blockchain (TAO), blockchain modular (TIA);
Gestión de posiciones: la tenencia de una sola moneda ≤ 5%, priorizar proyectos con circulación > 30%, inflación anual < 35%;
Adaptación política: China prohíbe el comercio de monedas digitales no emitidas por el banco central, pero la prueba del yuan digital se está expandiendo (volumen de transacciones de 28 billones).
La esencia de la inversión es el equilibrio entre riesgo e innovación: dentro de un marco de cumplimiento (como la prueba de stablecoins en Hong Kong), aprovechar las oportunidades de ruptura tecnológica (expansión ZKRollup) y fusión de activos (RWA) con certeza, al mismo tiempo que se alerta sobre el alto apalancamiento y las trampas de 'monedas de perro'.
Soy Wenhua, analista profesional y docente, tu mentor y amigo en el camino de la inversión. Lo más básico como analista es ayudar a todos a ganar dinero. Para resolver tu confusión y problemas, hablar con hechos, cuando te pierdas y no sepas qué hacer, sígueme, Wenhua te indicará el camino.