#中国加密新规 Panorama de las nuevas regulaciones de criptomonedas en China: los bienes pueden ser confiscados, el comercio es ilegal, el único camino de supervivencia de la cadena de bloques conforme
> **La línea roja judicial y las islas de conformidad coexisten**; el ecosistema de criptomonedas en China busca un equilibrio frágil bajo una estricta regulación
En la segunda mitad de 2025, la política de criptomonedas en China entrará en una fase de control refinado. Por un lado, los departamentos judiciales están endureciendo el enfoque de combate a los delitos relacionados con criptomonedas; por otro lado, las autoridades judiciales locales reconocen por primera vez en documentos legislativos **de manera explícita la "naturaleza patrimonial" de las criptomonedas**. Esta situación contradictoria refleja la doble actitud de los reguladores hacia el valor de la tecnología blockchain y los riesgos financieros. A continuación, se analizan cuatro dimensiones del marco regulatorio actual y las estrategias de respuesta.
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### Uno, nuevas opiniones judiciales: imponen un “hechizo” a las transacciones de criptomonedas
El 28 de julio de 2025, el Tribunal Supremo del Pueblo, la Fiscalía Suprema del Pueblo y el Ministerio de Seguridad Pública publicaron conjuntamente "Opiniones sobre el manejo de casos penales relacionados con la ayuda a actividades delictivas en redes de información", incorporando por primera vez las transacciones de criptomonedas en el sistema de regulación de delitos cibernéticos:
- **Estandarización de criterios de "conocimiento"**: si un usuario es restringido por el banco por involucrarse en fraudes y aún así realiza transacciones de criptomonedas, y los fondos vuelven a estar en duda, se puede inferir directamente su "conocimiento" subjetivo del delito, y ser tratado según la ley de ayuda a actividades delictivas en redes de información
- **Lista de transacciones anormales**: el uso de software de comunicación encriptada para comerciar, así como la compra y venta de criptomonedas a precios significativamente desviados del mercado, se consideran "situaciones anormales" bajo monitoreo judicial
- **Enfoque de severidad en la sentencia**: organizar a menores para participar en el lavado de criptomonedas, la transferencia transfronteriza de fondos ilícitos, etc., enfrentará castigos severos; en 2024, el número de acusaciones relacionadas ya había aumentado un 42% en comparación interanual
Esta nueva regulación implica que incluso las transacciones OTC de los inversores comunes podrían enfrentar responsabilidad penal debido a la contaminación de la cadena de fondos.
> **La línea roja judicial y las islas de conformidad coexisten**; el ecosistema de criptomonedas en China busca un equilibrio frágil bajo una estricta regulación
En la segunda mitad de 2025, la política de criptomonedas en China entrará en una fase de control refinado. Por un lado, los departamentos judiciales están endureciendo el enfoque de combate a los delitos relacionados con criptomonedas; por otro lado, las autoridades judiciales locales reconocen por primera vez en documentos legislativos **de manera explícita la "naturaleza patrimonial" de las criptomonedas**. Esta situación contradictoria refleja la doble actitud de los reguladores hacia el valor de la tecnología blockchain y los riesgos financieros. A continuación, se analizan cuatro dimensiones del marco regulatorio actual y las estrategias de respuesta.
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### Uno, nuevas opiniones judiciales: imponen un “hechizo” a las transacciones de criptomonedas
El 28 de julio de 2025, el Tribunal Supremo del Pueblo, la Fiscalía Suprema del Pueblo y el Ministerio de Seguridad Pública publicaron conjuntamente "Opiniones sobre el manejo de casos penales relacionados con la ayuda a actividades delictivas en redes de información", incorporando por primera vez las transacciones de criptomonedas en el sistema de regulación de delitos cibernéticos:
- **Estandarización de criterios de "conocimiento"**: si un usuario es restringido por el banco por involucrarse en fraudes y aún así realiza transacciones de criptomonedas, y los fondos vuelven a estar en duda, se puede inferir directamente su "conocimiento" subjetivo del delito, y ser tratado según la ley de ayuda a actividades delictivas en redes de información
- **Lista de transacciones anormales**: el uso de software de comunicación encriptada para comerciar, así como la compra y venta de criptomonedas a precios significativamente desviados del mercado, se consideran "situaciones anormales" bajo monitoreo judicial
- **Enfoque de severidad en la sentencia**: organizar a menores para participar en el lavado de criptomonedas, la transferencia transfronteriza de fondos ilícitos, etc., enfrentará castigos severos; en 2024, el número de acusaciones relacionadas ya había aumentado un 42% en comparación interanual
Esta nueva regulación implica que incluso las transacciones OTC de los inversores comunes podrían enfrentar responsabilidad penal debido a la contaminación de la cadena de fondos.