Aquí hay una visión concisa y actualizada de la turbulencia del mercado en 2025, enriquecida con una instantánea visual de las dinámicas de volatilidad recientes:
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Turbulencia del Mercado en 2025: Una Guía Breve
1. Reversión del Mercado a Mediados de Año
La primera mitad de 2025 comenzó caótica—los mercados reaccionaron bruscamente a los cambios geopolíticos—pero se recuperaron fuertemente en el segundo trimestre. El S&P 500 rebotó para mostrar una ganancia acumulada del +6.2% a mitad de año, representando una de las recuperaciones más rápidas en la memoria reciente.
2. Desaceleración Económica, No Colapso
El PIB de EE.UU. del primer trimestre se contrajo en un -0.5%, marcando la primera contracción desde 2022. Aún así, la economía ha evitado una recesión por ahora.
La inflación ha disminuido significativamente desde sus máximos de mediados de 2022, aunque el PCE subyacente sigue por encima del objetivo. La Reserva Federal está atenta a posibles recortes de tasas de interés más adelante en el año.
3. La Volatilidad Genera Oportunidad
Los gestores de portafolios están viendo la volatilidad como una señal, no como un obstáculo. Por ejemplo, Harris | Oakmark identificó márgenes de valoración ampliados y reequilibró portafolios, con el objetivo de invertir en acciones atractivamente valoradas durante períodos de estrés en el mercado.
En la Asociación de Inversión en el Reino Unido, los inversores cautelosos han desplazado capital hacia fondos de mercado monetario y gestionados por volatilidad, mientras que los inversores arriesgados favorecieron las acciones norteamericanas.
4. Las Mesas de Negociación Prosperan en Medio del Caos
La turbulencia no es solo pesimismo—las ganancias del segundo trimestre de Goldman Sachs superaron las expectativas, impulsadas por un aumento del 36% en los ingresos por comercio de acciones y operaciones de financiamiento récord. La actividad de asesoría y fusiones y adquisiciones también vio aumentos sustanciales.
5. Liquidez del Mercado de Bonos: Inestable pero Estable
A pesar de la volatilidad inducida por aranceles, la liquidez general del mercado se mantuvo relativamente firme. El índice Tradeweb T-Cost—una medida de los costos de transacción—subió de 0.03 puntos básicos a 0.17 puntos básicos en abril de 2025, en comparación con un aumento de 0.05 a 0.58 puntos básicos durante el colapso del mercado en marzo de 2020, indicando una presión menos severa.
6. Preparándose para la Tormenta—y Después
Los expertos enfatizan:
Mantén el rumbo: Evita vender por pánico. Los inversores a largo plazo se benefician de permanecer invertidos—incluso a través de la turbulencia.
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Turbulencia del Mercado en 2025: Una Guía Breve
1. Reversión del Mercado a Mediados de Año
La primera mitad de 2025 comenzó caótica—los mercados reaccionaron bruscamente a los cambios geopolíticos—pero se recuperaron fuertemente en el segundo trimestre. El S&P 500 rebotó para mostrar una ganancia acumulada del +6.2% a mitad de año, representando una de las recuperaciones más rápidas en la memoria reciente.
2. Desaceleración Económica, No Colapso
El PIB de EE.UU. del primer trimestre se contrajo en un -0.5%, marcando la primera contracción desde 2022. Aún así, la economía ha evitado una recesión por ahora.
La inflación ha disminuido significativamente desde sus máximos de mediados de 2022, aunque el PCE subyacente sigue por encima del objetivo. La Reserva Federal está atenta a posibles recortes de tasas de interés más adelante en el año.
3. La Volatilidad Genera Oportunidad
Los gestores de portafolios están viendo la volatilidad como una señal, no como un obstáculo. Por ejemplo, Harris | Oakmark identificó márgenes de valoración ampliados y reequilibró portafolios, con el objetivo de invertir en acciones atractivamente valoradas durante períodos de estrés en el mercado.
En la Asociación de Inversión en el Reino Unido, los inversores cautelosos han desplazado capital hacia fondos de mercado monetario y gestionados por volatilidad, mientras que los inversores arriesgados favorecieron las acciones norteamericanas.
4. Las Mesas de Negociación Prosperan en Medio del Caos
La turbulencia no es solo pesimismo—las ganancias del segundo trimestre de Goldman Sachs superaron las expectativas, impulsadas por un aumento del 36% en los ingresos por comercio de acciones y operaciones de financiamiento récord. La actividad de asesoría y fusiones y adquisiciones también vio aumentos sustanciales.
5. Liquidez del Mercado de Bonos: Inestable pero Estable
A pesar de la volatilidad inducida por aranceles, la liquidez general del mercado se mantuvo relativamente firme. El índice Tradeweb T-Cost—una medida de los costos de transacción—subió de 0.03 puntos básicos a 0.17 puntos básicos en abril de 2025, en comparación con un aumento de 0.05 a 0.58 puntos básicos durante el colapso del mercado en marzo de 2020, indicando una presión menos severa.
6. Preparándose para la Tormenta—y Después
Los expertos enfatizan:
Mantén el rumbo: Evita vender por pánico. Los inversores a largo plazo se benefician de permanecer invertidos—incluso a través de la turbulencia.
