La tendencia a corto plazo de Bitcoin se ha vuelto impredecible, con el precio actualmente cotizando alrededor de $43,500 y muchas posiciones cortas esperando ser devoradas. El precio de Bitcoin subió ayer para digerir estos cortos, pero luego cayó y ahora está nuevamente lateral.
En el indicador URPD de Bitcoin, no hay un cambio significativo en la tendencia y el precio actual se ubica cerca de $ 42,500. Este indicador se sitúa entre 41.000 y 44.000 dólares. La compra de Bitcoin sigue siendo muy activa, lo que es una de las razones por las que es difícil que Bitcoin caiga por debajo de los 40.000 dólares en el corto plazo.
Hay muchos factores que respaldan el aumento de los precios de Bitcoin y en el pasado han ocurrido situaciones similares. Si bien algunos ven esto como una creencia fuerte, no sería prudente hacer predicciones prematuras sobre esta dinámica dado el corto período de tiempo para el comercio de ETF al contado de Bitcoin.
Cuando el precio de Bitcoin cotizó lateralmente entre $42 000 y $43 000, la cuota de capitalización de mercado también cotizó lateralmente a un nivel bajo. Algunos fondos han pasado de Bitcoin a altcoins, y algunas altcoins se ven bastante bien. Sin embargo, a juzgar por el mapa de calor de las tasas de capital, todavía se necesita tiempo para que el mercado se recupere. Aunque el mercado se está recuperando gradualmente, aún persisten más impactos. Las liquidaciones anteriores a gran escala se han confirmado en el cuadro de liquidación.
El director ejecutivo de Blackrock, Larry Fink, dejó claro en la entrevista que tokenizar tantos activos financieros como sea posible es su próximo gran objetivo. Blackrock desempeñará un papel central en este proceso, particularmente en la tokenización de activos del mundo real RWA. Una parte clave de esto es la cooperación de Blackrock con JPMorgan Chase. Han tokenizado con éxito algunos activos y han completado su primera transacción con Barclays.
En la actualidad, parece que el mercado de las criptomonedas todavía enfrenta muchos desafíos, pero tenemos razones para creer que a medida que pase el tiempo, el mercado recuperará gradualmente su debida vitalidad. Entre los proyectos relacionados con RWA, la centrífuga puede ser el más llamativo. También vale la pena explorar en profundidad los proyectos Goldfinch y Maple. Especialmente para protocolos como Centrifuge, aunque su valor de mercado ha aumentado significativamente, su valor de mercado sigue siendo relativamente bajo en comparación con Goldfinch y Maple.
Todos estos son protocolos a los que vale la pena prestar atención en el espacio RWA, y son los tres proyectos principales que enumeré específicamente en el panel. En el mercado de RWA, hay otro factor clave que no se puede ignorar, y es la moneda base USDC. El patrocinador del USDC es Blackrock, que ha unido fuerzas con JPMorgan Chase para controlar el mercado de tokenización de activos RWA y utilizar el USDC de Circle como moneda base. Como socio del ETF al contado de Blackrock, Coinbase Exchange trabaja en estrecha colaboración con Circle. JP Morgan también es un actor clave en el mercado de RWA, por lo que al observar las tendencias del mercado, debe prestar especial atención a los movimientos de Blackrock, Circle, USDC y Combase, y observar sus acciones reales en lugar de simplemente escuchar sus palabras.
Grandes instituciones como Vanguard y Merrill Lynch no apoyan la negociación de ETF al contado de Bitcoin, e incluso Vanguard ha prohibido explícitamente esta transacción. Sin embargo, los clientes y los inversores minoristas han expresado fuertes preocupaciones y dudas.
Con frecuencia preguntan por qué no pueden realizar estas transacciones y amenazan con retirar fondos o cancelar sus cuentas. En su opinión, si no pueden negociar ETF al contado de Bitcoin, pueden recurrir a otras plataformas. Al mismo tiempo, los altos directivos de estas cuentas empezaron a sentirse ansiosos. Están decepcionados con la decisión de la dirección y han pedido disculpas a los clientes.
Esta serie de eventos muestra que la actitud de Wall Street hacia los ETF al contado de Bitcoin está cambiando significativamente. Si bien dos empresas importantes, Merrill Lynch y Vanguard, todavía están bloqueando la negociación de ETF al contado de Bitcoin, muchas otras instituciones han comenzado a negociar con clientes. Las protestas de estas dos instituciones están formando gradualmente una fuerza que afecta el futuro de los ETF. Wall Street está sufriendo esta presión y puede verse obligado a cambiar su postura en el futuro. Como dijo el director ejecutivo de Blackrock, Bitcoin se considera una revolución tecnológica en las finanzas, lo que contrasta marcadamente con su visión de 2017.
El mercado ha experimentado una enorme transformación entre 2017 y 2024, y esta tendencia seguirá ocurriendo en Wall Street y tendrá un impacto duradero en los inversores. La reciente debilidad de los precios de Bitcoin se debe en parte a problemas con GBTC y la actividad de los mineros de Bitcoin.
Durante 2023 y 2024, los mineros continuaron vendiendo Bitcoin en grandes cantidades, pero los ETF al contado no fueron aprobados en ese momento. La oferta liberada ahora puede convertirse en un factor importante que afecte el mercado futuro.
La presión vendedora de los mineros puede volverse más pronunciada. Después del halving, el número de Bitcoins obtenidos por los mineros se reducirá a la mitad, lo que tendrá un impacto importante en la relación de oferta y demanda en el mercado de Bitcoin. La demanda sigue creciendo y la oferta disminuirá en abril de 2024. Este es un cambio importante al que el mercado debe prestar atención.
Al mismo tiempo, algunas grandes empresas mineras están comprando nuevas máquinas mineras, lo que beneficia a la red Bitcoin. Si bien puede haber una presión de venta masiva que haga que los precios de Bitcoin caigan en el corto plazo, esto no necesariamente puede ser una tendencia positiva en el largo plazo. Algunas instituciones, incluidas Merrill Lynch y Vanguard, también están vigilando el mercado de Bitcoin y es posible que eventualmente cambien su postura. Al igual que el CEO de Blackrock, hace unos años se mostró escéptico con respecto a Bitcoin y creía que Bitcoin era una simple herramienta de lavado de dinero. Ahora está tomando la iniciativa en la solicitud de un ETF al contado e invirtiendo plenamente en el mercado de Bitcoin.
El sentimiento del mercado hacia Bitcoin ha cambiado fundamentalmente desde 2017, y Wall Street está experimentando este cambio. Las redes sociales ya no se tratan solo del ascenso de Bitcoin, sino más bien de sus desventajas. Noté algunas líneas de soporte importantes, como el rango de precios de $40 000 a $43 000 por bolsa y el precio de $37 000 por bolsa. Creo que es menos probable una ruptura por debajo de estos rangos de precios, especialmente el precio de la bolsa de $36,000, que es una línea de precio realizada para los tenedores a corto plazo. Recientemente, Bei también publicó un informe. Impulsaron el mercado de varias maneras, y vale la pena mencionar LST 5.
Además, mencionaron activos del mundo real RWA. Esto es tan convincente como el informe de BN que mencioné. Los pesos pesados del mundo financiero, como el director ejecutivo de Blackrock, Larry Fink, también están prestando atención al mercado de Bitcoin.
En general, el futuro del mercado de Bitcoin está lleno de incertidumbre, pero también de oportunidades. Se está produciendo un avance revolucionario en el campo de la gestión de activos y no somos los únicos que hablamos de RWA. Instituciones financieras como Modus de Wall Street también están prestando atención al potencial de la tokenización de activos como mercado emergente. En lo que respecta a la situación política en Estados Unidos, con las próximas elecciones presidenciales en noviembre de 2024, los datos históricos muestran que los mercados de activos generalmente tienen un desempeño inferior durante el primer trimestre de un año electoral, lo cual es un punto importante a observar. Porque el desempeño del mercado durante este período puede influir en los inversores para que reconsideren sus estrategias de inversión. Si bien este puede ser un momento difícil, no debe pasarse por alto.
Recuerde, las elecciones presidenciales estadounidenses de noviembre de 2024 serán un momento crítico. Según datos históricos, el segundo, tercer y cuarto trimestre de los años electorales suelen tener mejores resultados.
