Resumen

Cuando investigas productos de finanzas descentralizadas (DeFi), es posible que te hayas encontrado con APY y APR. Aunque estos dos términos suenan muy similares, en realidad son diferentes.

El rendimiento porcentual anual (APY) incluye la capitalización trimestral, mensual, semanal o diaria, mientras que la tasa porcentual anual (APR) no tiene en cuenta la capitalización. Esta distinción, aunque simple, puede tener un impacto significativo en los cálculos de ganancias a lo largo del tiempo. Por lo tanto, es importante comprender cómo se calculan estas dos métricas y cómo afectan los rendimientos que obtiene de sus fondos digitales.

APR y APY

Tanto la APR como la APY son la base de las finanzas personales. A continuación, comenzamos presentándole el término relativamente simple Tasa de porcentaje anual (APR). La APR es la tasa de interés que gana un prestamista sobre sus fondos durante un período de un año y es la tasa de interés que paga un prestatario por usar esos fondos durante un período de un año.

Por ejemplo, si deposita $10,000 en una cuenta de ahorros bancaria con una tasa de interés anual del 20%, ganará $2,000 en intereses después de un año. El interés se calcula como: capital ($10,000) multiplicado por la APR (20%). Por lo tanto, después de un año, su capital e intereses serán de $12,000. Después de dos años, su capital e intereses serán de $14,000. Después de tres años, su capital e intereses serán de $16 000, y así sucesivamente.

Antes de presentar el rendimiento anual (APY), primero entendemos qué es el interés compuesto. En pocas palabras, el interés compuesto se refiere a ganar intereses sobre intereses anteriores. En el ejemplo anterior, si la institución financiera pagara intereses sobre su cuenta cada mes, el saldo de su cuenta sería diferente cada mes del año.

En lugar de recibir una suma global de $12,000 al final del mes 12, recibirá algo de interés cada mes. El interés recibido cada mes se suma al capital de tu depósito, por lo que la cantidad total de dinero que tienes para ganar intereses aumentará cada mes. Es decir, el capital que utilizas para ganar intereses aumentará mes a mes. Este efecto se llama efecto de interés compuesto.

Digamos que depositas $10,000 en una cuenta bancaria con una tasa APR del 20%, compuesta mensualmente. Evite las matemáticas complicadas y tendrá $12,429 después de un año. Esto significa que el efecto compuesto puede ayudarle a ganar $429 adicionales en intereses. Digamos que depositas $10,000 en una cuenta bancaria al mismo 20% APR, pero con interés compuesto diariamente. En este caso, tendrías $12,452 después de un año.

Cuanto más largo es el período de interés, más sorprendente es el poder del interés compuesto. Supongamos que también deposita $10 000 en una cuenta bancaria con una tasa de interés anual del 20%, con intereses compuestos diariamente, pero extiende el período de acumulación de intereses de un año a tres años y terminará con $19 309. En comparación con el producto de 20% APR que no considera interés compuesto, este método puede generar $3,309 más en intereses.

Gracias al efecto del interés compuesto, puedes ganar más con la misma cantidad de dinero. También tenga en cuenta que el monto del interés varía según la frecuencia con la que se capitaliza el interés. Cuanto más frecuentemente se produzca el interés compuesto, más dinero ganará. Por ejemplo, la capitalización diaria puede generar más intereses que la capitalización mensual.

Cuando un producto financiero ofrece interés compuesto, ¿cómo se calcula su rentabilidad? Aquí es donde el rendimiento porcentual anual (APY) resulta útil. Puede utilizar una fórmula para convertir APR a APY según la frecuencia de capitalización. Por ejemplo, una APR del 20% compuesto mensualmente equivale a una APY del 21,94%. La APR del 20% compuesta diariamente equivale al 22,13% APY. Estos números de APY representan el rendimiento de la tasa de interés anualizada que puede obtener después de contabilizar el interés compuesto.

En resumen, la APR es una métrica más simple y estática y, por lo tanto, siempre se cotiza como una tasa de interés anual fija. El rendimiento anual APY incluye el interés devengado sobre los intereses, que es interés compuesto. El monto del interés varía según la frecuencia de la capitalización. Así es como puede recordar la diferencia: la Y en APY significa "rendimiento", que tiene cinco letras, en comparación con la R en APR, que significa "tasa". Además, en comparación con "proporción", "rendimiento" representa un concepto más complejo (el rendimiento también es relativamente mayor).

¿Cómo se comparan diferentes tasas de interés?

En el ejemplo anterior, podemos ver que el efecto del interés compuesto puede generar más ingresos por intereses. Los distintos productos podrán presentar sus tarifas en forma de APR o APY. Dada esta diferencia, cuando compares diferentes productos, asegúrate de utilizar la misma terminología; de lo contrario, es posible que no sean comparables.

Un producto con una APY más alta no necesariamente generará más interés que un producto con una APR más baja. Si sabe con qué frecuencia se capitaliza el interés, puede convertir fácilmente APR y APY utilizando herramientas en línea.

Lo mismo ocurre al comparar DeFi y otros tipos de productos de criptomonedas. Al observar productos que pueden anunciarse utilizando APY y APR de criptomonedas (como ahorros y apuestas en criptomonedas, etc.), asegúrese de convertirlos al mismo término para que sean comparables.

Además, si dos productos DeFi presentan rendimientos en forma de APY, cuando los compare, asegúrese de que se capitalicen con la misma frecuencia. Esto se debe a que incluso si dos productos tienen la misma APR, si un producto se capitaliza mensualmente y el otro diariamente, el producto que se capitaliza diariamente puede generar más intereses en criptomonedas.

Además, debe ser consciente de lo que realmente significa APY en relación con el producto de criptomoneda específico que está considerando. Algunas garantías de productos utilizan el término "APY" para representar las recompensas en criptomonedas que los inversores pueden ganar dentro de un período de tiempo específico, en lugar de cualquier rendimiento real o previsto expresado en moneda fiduciaria. Es importante que distinga esta importante distinción con cuidado porque los precios de los activos de criptomonedas pueden fluctuar y el valor de su inversión (en moneda fiduciaria) puede disminuir o aumentar. Si los precios de los activos de criptomonedas disminuyen significativamente, el valor de su inversión (en moneda fiduciaria) aún puede ser menor que el monto inicial de su inversión en moneda fiduciaria, incluso si continúa ganando el APY de los activos de criptomonedas. Por lo tanto, debe leer atentamente los términos y condiciones relevantes del producto y realizar su propia investigación para comprender completamente los riesgos de inversión involucrados en este producto y lo que realmente significa el APY en este escenario específico.

Resumir

APR y APY pueden confundirse fácilmente al principio; sin embargo, puede diferenciar fácilmente entre los dos simplemente recordando que la métrica de la tasa de rendimiento porcentual anual (APY) tiene en cuenta el interés compuesto y es más compleja. Debido al efecto de interés compuesto del APY, cuando la frecuencia del interés compuesto es mayor que una vez al año, el APY siempre es mayor que la APR. Al final del día, cuando calcule el interés que ganará, asegúrese siempre de estar mirando la tasa de interés correcta.

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