Muchas personas dicen "no juegues con contratos de criptomonedas", la razón principal es la alta característica de riesgo en el comercio de contratos, especialmente el riesgo se amplifica enormemente bajo un alto apalancamiento, se puede entender desde los siguientes aspectos:
1. El apalancamiento amplifica el riesgo, es fácil liquidarse
La tasa de utilización de fondos ≠ sin riesgo: el apalancamiento de los contratos (como 100X, 125X) amplificará las ganancias, pero también amplificará las pérdidas. Por ejemplo, con un apalancamiento de 100X, si el precio de la moneda fluctúa un 1%, el capital podría perderse por completo, y el "pinchazo" del mercado (fluctuaciones de precio grandes en un corto período de tiempo) es muy común, puede desencadenar una liquidación en cuestión de segundos, sin tiempo para actuar.
2. Los costos de transacción y mecanismos aumentan el riesgo
Los contratos perpetuos cobran “tarifa de financiamiento” diariamente, los contratos de entrega tienen “prima”, cuanto más tiempo se mantenga la posición, mayor será el costo, lo que equivale a “pérdidas ocultas”.
Muchas personas juegan con contratos sin establecer un stop loss, piensan que “no pasa nada si el mercado spot cae un 30%”, pero bajo el apalancamiento de contratos, una fluctuación del 30% podría llevar el capital a cero (por ejemplo, con un apalancamiento de 3X, una caída del 33% liquida la cuenta), y al mantener la posición, podrían verse obligados a vender debido a la presión de agregar margen.
3. La mayoría de las personas carecen de un sistema de comercio y disciplina
Tratan los contratos como una forma de juego: bajo un alto apalancamiento, la volatilidad del mercado a corto plazo es muy aleatoria, muchas personas apuestan sin entender las reglas, en esencia, es una apuesta sobre si sube o baja, en lugar de un comercio racional. Por ejemplo, piensan que “el nivel de soporte no se romperá” y abren una posición completa al alza, una vez que se rompe, se liquida por completo, sin considerar la capacidad de asumir riesgos.
El largo plazo no es adecuado para contratos: la inversión a largo plazo debería ignorar la volatilidad a corto plazo, pero los contratos tienen costos de mantenimiento, y si se mantienen a largo plazo, la fluctuación de precios + acumulación de costos, el riesgo es mucho mayor que en el mercado spot, incluso podría ser que “sube el mercado pero se pierde dinero”.
4. La premisa para jugar contratos de manera razonable
Si realmente se quiere jugar con contratos, debe cumplirse: definir claramente el rango máximo de pérdida: por ejemplo, si se utiliza un capital de 100,000 dólares, se puede tolerar una pérdida de 10,000 dólares, luego calcular la posición según el apalancamiento (como un apalancamiento de 20X, se puede abrir un posición de 5,000, y si cae un 20%, se detiene la pérdida, lo que lleva a una pérdida de exactamente 1,000).
Bajo apalancamiento + stop loss estricto: el apalancamiento no debe exceder 3X, y cada operación debe tener un stop loss, nunca mantener la posición, tratar los contratos como una herramienta para “aumentar la utilización de fondos” (por ejemplo, en un mercado alcista, hacer long con poco capital, en lugar de ser un “apostador que busca hacerse rico”).
El contrato es esencialmente una herramienta para que los traders profesionales cubran riesgos u optimicen la eficiencia del capital, pero para los jugadores comunes, un alto apalancamiento, los costos de transacción, y la volatilidad del mercado, convertirán esto en “la tumba de los apostadores” #币安Alpha上新
1. El apalancamiento amplifica el riesgo, es fácil liquidarse
La tasa de utilización de fondos ≠ sin riesgo: el apalancamiento de los contratos (como 100X, 125X) amplificará las ganancias, pero también amplificará las pérdidas. Por ejemplo, con un apalancamiento de 100X, si el precio de la moneda fluctúa un 1%, el capital podría perderse por completo, y el "pinchazo" del mercado (fluctuaciones de precio grandes en un corto período de tiempo) es muy común, puede desencadenar una liquidación en cuestión de segundos, sin tiempo para actuar.
2. Los costos de transacción y mecanismos aumentan el riesgo
Los contratos perpetuos cobran “tarifa de financiamiento” diariamente, los contratos de entrega tienen “prima”, cuanto más tiempo se mantenga la posición, mayor será el costo, lo que equivale a “pérdidas ocultas”.
Muchas personas juegan con contratos sin establecer un stop loss, piensan que “no pasa nada si el mercado spot cae un 30%”, pero bajo el apalancamiento de contratos, una fluctuación del 30% podría llevar el capital a cero (por ejemplo, con un apalancamiento de 3X, una caída del 33% liquida la cuenta), y al mantener la posición, podrían verse obligados a vender debido a la presión de agregar margen.
3. La mayoría de las personas carecen de un sistema de comercio y disciplina
Tratan los contratos como una forma de juego: bajo un alto apalancamiento, la volatilidad del mercado a corto plazo es muy aleatoria, muchas personas apuestan sin entender las reglas, en esencia, es una apuesta sobre si sube o baja, en lugar de un comercio racional. Por ejemplo, piensan que “el nivel de soporte no se romperá” y abren una posición completa al alza, una vez que se rompe, se liquida por completo, sin considerar la capacidad de asumir riesgos.
El largo plazo no es adecuado para contratos: la inversión a largo plazo debería ignorar la volatilidad a corto plazo, pero los contratos tienen costos de mantenimiento, y si se mantienen a largo plazo, la fluctuación de precios + acumulación de costos, el riesgo es mucho mayor que en el mercado spot, incluso podría ser que “sube el mercado pero se pierde dinero”.
4. La premisa para jugar contratos de manera razonable
Si realmente se quiere jugar con contratos, debe cumplirse: definir claramente el rango máximo de pérdida: por ejemplo, si se utiliza un capital de 100,000 dólares, se puede tolerar una pérdida de 10,000 dólares, luego calcular la posición según el apalancamiento (como un apalancamiento de 20X, se puede abrir un posición de 5,000, y si cae un 20%, se detiene la pérdida, lo que lleva a una pérdida de exactamente 1,000).
Bajo apalancamiento + stop loss estricto: el apalancamiento no debe exceder 3X, y cada operación debe tener un stop loss, nunca mantener la posición, tratar los contratos como una herramienta para “aumentar la utilización de fondos” (por ejemplo, en un mercado alcista, hacer long con poco capital, en lugar de ser un “apostador que busca hacerse rico”).
El contrato es esencialmente una herramienta para que los traders profesionales cubran riesgos u optimicen la eficiencia del capital, pero para los jugadores comunes, un alto apalancamiento, los costos de transacción, y la volatilidad del mercado, convertirán esto en “la tumba de los apostadores” #币安Alpha上新
