Si consideramos todos los derivados en el mundo y me piden señalar el más peligroso, sin duda diría que son los contratos en el mundo de las criptomonedas. ¿Hasta qué punto es peligroso? Yo mismo soy muy hábil en operaciones con apalancamiento, al punto de que volver a operar en acciones me parece más difícil. Aun así, nunca tocaría los contratos de criptomonedas, porque su apalancamiento supera lo que se podría considerar razonable y ordenado.
Una vez que el apalancamiento se encuentra con la volatilidad desordenada, el mercado de operaciones se convierte en un verdadero casino.
Delante de la puerta del casino no se requiere un título académico. La naturaleza del juego es la lanza de la humanidad, que atraviesa fácilmente la vestidura de la educación superior. Los estudiantes de posgrado de 985 y 211 carecen de la capacidad para medir el riesgo, y ni hablar de la capacidad de gestión. Lamentablemente, los KOL de este círculo se superponen con ídolos de la generación 85-00, como Jay Chou y Li Xiaolai... Ellos no han establecido un buen ejemplo para los jóvenes, sino que atraen a muchos fanáticos a cruzar la puerta del casino.
Las personas que no provienen de un fondo financiero, si quieren jugar bien en los derivados, primero deben entender el comercio/mercado. En esta etapa, pueden observar el índice Dow Jones, que es un índice estandarizado y de alta liquidez, y puede ayudarles a entender qué es el comercio. Hay muchas interpretaciones sobre él, y puedes encontrar un punto de observación según tu industria y trabajo. Además, puedes elegir el S&P 500, el S&P 100 o el Russell 1000. El objetivo de este paso es entender el comercio sin apalancamiento.
El segundo paso es entender el comercio de futuros con apalancamiento, y se puede observar el petróleo crudo. Esto añade un concepto de fijación de precios en el tiempo, en comparación con el primer paso. En otros aspectos es lo mismo, ya que hay muchos factores que influyen. Desde 2024, la proporción del suministro y la demanda de la industria que afecta su precio ha disminuido, mientras que la proporción de atributos financieros y macroeconómicos ha aumentado, lo que facilita la observación y reflexión para quienes no están en la industria.
El tercer paso es entender el comercio de opciones, y se puede observar las opciones de Tesla, Meta y Nvidia. Aquí no se deben observar las opciones del índice del primer paso, sino que es mejor cambiarlas por acciones de EE. UU. y materias primas, o las opciones de ETF dentro de las opciones ETP. Este paso es muy difícil, la dificultad radica en la cognición. Muchas personas creen que las opciones son solo para personas de alta inteligencia, o son completamente ilusorias como una lotería. La educación para inversores en chino es deficiente, se podría decir que es muy mala. La mayoría de las personas ni siquiera entienden los futuros, y ni hablar de las opciones. En realidad, las opciones son la mejor herramienta de gestión de riesgos, son particularmente elegantes, de la vieja escuela del viejo dinero. Por supuesto, el requisito es que debes saber cómo hacer c-10/c-11/t-12.