1. Introducción
El DEX actual es completamente transparente y cualquiera puede ver el saldo y el historial de transacciones del usuario. Para satisfacer las necesidades de anonimato y privacidad de las transacciones de los inversores en divisas, Renegade está desarrollando una solución basada en computación multipartita (MPC) y cero. prueba de conocimiento. Un nuevo tipo de intercambio descentralizado (DEX): una versión en cadena de un grupo oscuro que proporciona a los usuarios total privacidad en las transacciones, es decir, comercio de grupo oscuro descentralizado, diseñado para evitar el arbitraje estadístico, intercalado y de ejecución anticipada, etc. Comportamiento para mejorar la ejecución de precios en DeFi.
2. El mercado de las criptomonedas necesita el comercio en grupos oscuros
El comercio de grupos oscuros existe desde hace mucho tiempo en las finanzas tradicionales. En los intercambios tradicionales, las empresas comerciales de alta frecuencia divulgan información sobre pedidos grandes (el comercio de alta frecuencia (HFT) es una estrategia que utiliza algoritmos programados para ejecutar transacciones. (En pocas palabras, proporciona liquidez extremadamente alta en el mercado y cobra peajes por proporcionar liquidez) Después de detectar o detectar, las empresas comerciales de alta frecuencia dependerán de tipos de órdenes especiales o hardware/software que es mejor que las grandes instituciones/bancos. Se apresuran a comprar y vender posiciones. primero y finalmente venderlos a grandes comerciantes institucionales para obtener ganancias, mientras que los grandes comerciantes institucionales enfrentan pérdidas. Para proteger a los grandes comerciantes institucionales de ser "engañados" por las empresas comerciales de alta frecuencia (HFT), los dark pools han seguido desarrollándose, y el comercio de dark pools ha representado casi un tercio del volumen total de operaciones en el mercado de valores de EE. UU. .
En el comercio oscuro, los compradores y vendedores se emparejan de forma anónima para realizar transacciones grandes. Este tipo de operación comercial es opaca. Los precios de oferta y demanda y la identidad del cotizante no se mostrarán, por lo que la estrategia comercial y la posición no se mostrarán. Se divulgarán y las transacciones ejecutadas no se divulgarán al público, lo cual es muy beneficioso para los inversores institucionales.
Ventajas del comercio de Dark Pool
1. A través del comercio en fondos oscuros, las grandes instituciones de inversión pueden reducir el impacto del sentimiento del mercado y ocultar sus intenciones al público inversor en general.
2. El precio de transacción está más optimizado y los compradores y vendedores pueden obtener precios de transacción más satisfactorios que en el mercado abierto (los compradores compran más barato y los vendedores venden más).
3. No habrá deslizamientos. La mayoría de las transacciones del grupo oscuro completan transacciones grandes a un precio preestablecido y los comerciantes pueden completar la transacción completa al precio esperado.
Debido a las ventajas mencionadas anteriormente de los dark pools, y a medida que el mercado de criptomonedas continúa desarrollándose, los inversores institucionales y los poseedores de criptoactivos de alto nivel representan una proporción cada vez mayor del mercado, y la demanda de los inversores de anonimato y liquidez en las transacciones es cada vez mayor. Para satisfacer las necesidades anteriores, el comercio descentralizado de grupos oscuros, como un nuevo protocolo de comercio masivo de criptoactivos, seguramente florecerá en el futuro. De hecho, ahora hay muchos intercambios centralizados que brindan a los clientes herramientas pagas de negociación de fondos oscuros. El comercio de fondos oscuros es un nuevo camino más allá del comercio agregado y AMM: no solo proporciona un lugar adecuado para que los grandes inversores institucionales negocien, sino que también ayuda a mejorar. la liquidez del intercambio.
3. Arquitectura MPC-ZKP de Renegade
La principal diferencia entre Renegade y todos los demás intercambios (centralizados y descentralizados) es que el estado se guarda localmente. En lugar de que los saldos y las órdenes sean mantenidos por un servidor central (como Binance) o miles de servidores distribuidos (como Uniswap), todo el estado de Renegade lo mantienen comerciantes individuales.
Cuando un comerciante quiere realizar una acción en su billetera (depositar monedas, liquidar una partida, etc.), debe conocer su billetera antigua y su billetera nueva y enviar tres datos al contrato inteligente:
1. Compromiso con una nueva billetera.
2. Dos "invalidadores" de sus billeteras viejas para evitar el doble gasto en billeteras viejas.
3. Prueba de conocimiento cero: los compromisos se calculan correctamente, los invalidadores se calculan correctamente, el compromiso anterior existe en algún lugar del árbol global de Merkle y el cambio de la billetera anterior a la nueva es válido (por ejemplo, el usuario no aumentó arbitrariamente su balance).
El contrato inteligente mantiene un árbol Merkle global que contiene todos los compromisos anteriores, así como un conjunto de invalidadores que muestran carteras anteriores.
Mecanismo de compromiso-revelación
Al utilizar un mecanismo de confirmación y revelación, el protocolo permite una privacidad completa de la billetera (es decir, no se filtra información sobre la billetera en la cadena) al tiempo que mantiene la coherencia total del estado y evita ataques de doble gasto.
Básicamente, Renegade es solo una red de comunicación p2p de muchos relés independientes que se comunican constantemente y realizan MPC entre sí a medida que ingresan nuevos pedidos al sistema. Los retransmisores nunca toman la custodia de los activos y simplemente se les concede acceso para ver las carteras y calcular los MPC por pares.
Por lo tanto, al implementar este marco MPC-ZKP a través de SNARK colaborativos, el protocolo crea un DEX que es completamente atómico (es decir, ninguna parte puede salir después de la ejecución de MPC) y completamente privado, tanto antes como después de la negociación.
Para obtener más detalles, consulte el documento técnico completo de Renegade:
https://docs.renegade.fi/getting-started/whitepaper/
4. Características de Renegado
Además de evitar el riesgo de contraparte presente en los intercambios centralizados y las mesas OTC, el servicio de negociación dark pool de Renegade también resuelve muchos problemas del mercado spot DEX actual y, en última instancia, brinda a los usuarios mejores precios y la mejor ejecución:
1. Privacidad previa a la transacción. Nadie puede ver ningún detalle del pedido del usuario hasta que se iguale la transacción del usuario. Para transacciones grandes que tienen un mayor impacto en el mercado, Renegade puede ocultar los detalles del pedido del usuario (precio, cantidad, dirección, etc.), y el usuario también es anónimo.
2. Privacidad posterior a la transacción. Una vez ejecutada una orden, sólo la contraparte sabe qué activos se intercambiaron. Esto evita que terceros rastreen y copien las estrategias comerciales de los usuarios.
3. MEV mínimo. Dado que los validadores solo pueden ver pruebas de conocimiento cero de transacciones válidas, los productores de bloques no pueden ejecutar previamente, volver a ejecutar ni intercalar sus transacciones.
De forma predeterminada, Renegade opera al precio medio óptimo calculado según la teoría del libro de órdenes anónimo, sin creadores de mercado para el comercio de diferenciales. Sin embargo, Renegade también puede ejecutar selectivamente órdenes coincidentes para permitir un descubrimiento completo de precios y una mejor provisión de liquidez.
5. Usuarios potenciales de Renegade
Dados los problemas generalizados de fuga de información en los sistemas DeFi actuales, muchos tipos diferentes de comerciantes podrían ver mejoras de precios en Renegade:
1. Creador de mercado. Si un creador de mercado tiene una posición larga en un activo y otro creador de mercado tiene una posición corta en el mismo activo, la mesa de operaciones puede compensar de forma anónima las dos posiciones entre sí, equilibrando la posición sin tener que soportar el diferencial de una operación que cotiza en bolsa.
2. Tomador de pedidos OTC. Los tomadores pueden realizar pedidos directamente en el fondo oscuro al precio medio sin tener que soportar cargos de diferencial OTC.
3. Tomador de pedidos AMM. Los comerciantes que transfieren más de $ 5,000 a la vez a través de DEX en cadena a menudo tienen un impacto significativo en el precio y quedan atrapados en el medio por los marcadores MEV, lo que resulta en pérdidas debido al arbitraje. Con Renegade, siempre se garantiza que las operaciones se ejecutarán al precio medio.
4. Criptonativos preocupados por la privacidad. Renegade permanece completamente anónimo, lo que significa que ningún tercero puede ver ningún detalle sobre las transacciones o el historial de pagos.
6. Tokens y progreso del proyecto
El proyecto Renegade actualmente no tiene información simbólica. Renegade se encuentra actualmente en una red de prueba interna y está previsto que la red de prueba pública se lance en el segundo trimestre de 2023.
7. Equipo central
Christopher Bender: fundador de Renegade.
Estudió matemáticas puras e informática en Berkeley, Estados Unidos. Participo en investigaciones sobre aprendizaje automático, Accel Scholars e inteligencia artificial de Berkeley en Berkeley. Trabajó en Nuro y Tesla Autopilot. Ha habido un intento de alinear los incentivos políticos creando mercados con activos de la ciudad: CityStocks. Se conectó un puerto de Tornado Cash a Solana, lo que dio lugar a la primera aplicación de conocimiento cero en la red de Solana: Otter Cash. Correo electrónico: chris@renegade.fi
Joseph Kraut: fundador de Renegade.
Estudia informática en Berkeley, EE. UU., correo electrónico: joey@renegade.fi
Experiencia de desarrollo en múltiples proyectos en Github: https://github.com/joeykraut
8. Información de financiación
Según información pública del 20 de febrero de 2023, Renegade anunció la finalización de una ronda de financiación inicial de 3,4 millones de dólares, liderada por Dragonfly Capital y el ex director ejecutivo de AngelList, Naval Ravikant, Balaji Srinivasan y Lily Liu, Tarun Chitra de Robot Ventures y Marc de Tagomi Bhargava y Lev Livnev de Symbolic Capital Partners también participaron en la inversión.
9. Enlaces relacionados
Sitio web oficial: https://renegade.fi/
Twitter: https://twitter.com/renegade_fi
Substack: https://renegadefi.substack.com/
Github: https://github.com/renegade-fi
Informe técnico: https://renegade.fi/whitepaper.pdf
Discord: https://discord.com/invite/renegade-fi
Correo electrónico: chris@renegade.fi