Opinión de: Megan Knab, CEO, Franklin Payroll
Hay pocos ejemplos históricos de un cambio tan masivo para una industria, desde que los bancos despojaron a las empresas de cripto hasta ahora abrazar las stablecoins. Si hablas con la mayoría de los fundadores de startups de cripto o empresas con cripto en el balance, todos tendrán historias de guerra sobre encontrar, solicitar y mantener cuentas bancarias.
En los últimos tres años, más de la mitad de las quejas de desbancarización se han presentado contra cuatro bancos estadounidenses: Bank of America, JPMorgan, Wells Fargo y Citibank. Ahora, a medida que las políticas que discriminaban a la industria cripto, como "Operación Chokepoint 2.0" y la rescisión de la controvertida regla contable SAB 121, han sido derogadas, es posible una nueva apertura hacia la tecnología blockchain desde el sector financiero.
Es imperativo que la industria bancaria deje de rechazar las criptomonedas y comience — al menos a entenderlas — para mantenerse competitiva. Cómo se implementen las stablecoins separará a los bancos ganadores de los perdedores.
De desbancarización a stablecoins
Por supuesto, las stablecoins no son un concepto nuevo. Durante años, grandes instituciones como JPMorgan y Santander han experimentado con stablecoins y blockchains. Esos experimentos estaban en torno a pequeñas funciones como la conciliación de tesorería interna y la liquidación interbancaria. Gran parte de esto también se realizó en blockchains privadas creadas por esos bancos. Implementar dólares digitales en cadenas privadas, sin embargo, se pierde la innovación central de las stablecoins.
Si bien el caso de uso de las stablecoins para remesas internacionales es claro, apenas estamos raspando la superficie del poder de las stablecoins en redes públicas. Por ejemplo, las stablecoins erradican disputas de pago no autorizadas y permiten ciclos de pago mucho más rápidos.
Los pagos de nómina también son complejos. El día de pago es una red de miles de casas de compensación automatizadas, transferencias, valores separados por comas y PDF. La programabilidad de las stablecoins permite a las empresas crear eficiencia entre todas estas estructuras de datos, tiempos de procesamiento, conciliaciones e informes de cheques.
Muchos bancos más pequeños están despertando ahora a la oportunidad de incorporar stablecoins de red pública y sin permisos en sus flujos de trabajo. Similar a cómo muchas empresas comenzaron a investigar cómo la IA podría cambiar sus negocios con el lanzamiento de ChatGPT en 2022, los bancos también necesitan mirar cómo las stablecoins revolucionarán el movimiento de dinero.
Recientemente, Custodia Bank emitió su propia stablecoin, Avit, en Ethereum. Los usuarios de Custodia pueden acceder a servicios bancarios rápidos y baratos que son difíciles de igualar. Este es un excelente ejemplo de implementación para que otras instituciones financieras sigan.
La adopción de stablecoins está aumentando a medida que la tecnología sigue mejorando
Las billeteras de stablecoin activas aumentaron de 19.6 millones en febrero de 2024 a más de 30 millones en febrero de 2025, según Artemis y Dune. El presidente de EE. UU. Donald Trump espera tener legislación sobre stablecoins en su escritorio para agosto de 2025. Wyoming ya lo hizo a finales de marzo de 2025.
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La infraestructura de stablecoins ha mejorado significativamente, y hay una mayor confianza en la seguridad de las stablecoins. El 91% del suministro de stablecoins está respaldado por fiat, y solo el 8.5% está respaldado por activos cripto colateralizados. Las stablecoins algorítmicas más arriesgadas han pasado de moda.
Los cambios incrementales también facilitan a las empresas no cripto el uso de stablecoins. Ahora hay soluciones simples para muchos de los problemas originales de UX con las stablecoins.
Además, más activos están moviéndose en la cadena. Usando stablecoins en redes públicas como Ethereum, las empresas de pagos estarán mejor preparadas para servir al futuro sistema financiero. No son solo las stablecoins las que están actualizando el sistema financiero, tampoco. A principios de este año, el CEO de BlackRock, Larry Fink, dijo en Squawk Box que quiere que la SEC "apruebe rápidamente la tokenización de bonos y acciones."
Para los bancos que buscan una ventaja competitiva en un mundo de fintechs poderosas, tasas de interés fluctuantes y menores ahorros de los consumidores, utilizar el poder de las stablecoins para mejorar sus productos y operaciones internas podría ser la decisión más poderosa que tomen.
Opinión de: Megan Knab, CEO, Franklin Payroll.
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