Si estás participando o a punto de entrar en el mundo de Web3, es probable que te sientas abrumado por diversos “Tokens”: algunos son negociables, otros permiten votar, algunos representan colecciones de NFT, y otros afirman tener “rendimientos anuales del 15%”... Entonces, surge la pregunta: ¿qué son exactamente estos activos virtuales? ¿Son acciones, puntos, datos o moneda?
En este artículo, Portal Labs espera ofrecerte un conjunto de lógicas prácticas de clasificación de activos virtuales, ayudándote a clarificar las funciones, riesgos y rutas de participación adecuadas de las categorías de activos más comunes.
Cinco grandes atributos
Cuando las personas hablan de activos virtuales, a menudo lo primero que piensan son en criptomonedas comunes como Bitcoin y Ethereum, o incluso en algunas monedas Meme que parecen inexplicables pero cuyo precio se dispara. Pero si observas detenidamente, te darás cuenta de que la era de Web3 trae mucho más que eso.
En el mundo real, inviertes en acciones, bonos, bienes raíces, obras de arte o patentes. Del mismo modo, en el mundo Web3, también puedes invertir en activos virtuales similares, o incluso más diversificados.
A continuación se presentan algunas categorías funcionales típicas en el mundo de los activos virtuales analizadas por Portal Labs:
Activos de negociación
Hablando de activos virtuales, la primera reacción de la mayoría de las personas es Bitcoin #BTC . De hecho, BTC es el mejor representante de los activos de negociación, ya que su valor proviene del reconocimiento de las personas de “oro digital” y de su fuerte liquidez en el mercado.
El núcleo de los activos de negociación radica en que tienen una liquidez suficientemente buena, con personas comprando y vendiendo en el mercado en todo momento. Pero el problema está precisamente aquí: la enorme volatilidad puede traer ganancias considerables, pero también te puede hacer caer en la trampa de “comprar alto y vender bajo”, como el token #MEME que tuvo una gran liquidez inicial, pero se basa solo en FOMO, es decir, en el miedo a perderse algo.
Por lo tanto, los activos de negociación a menudo son muy volátiles y no son adecuados para todos. La premisa para elegir invertir en este tipo de activos es que debes poder soportar grandes fluctuaciones de precios a corto plazo, o tener la intención de mantener a largo plazo y entender que los altos retornos siempre vienen acompañados de altos riesgos. Si sientes que no es adecuado para ti estar siempre monitoreando el mercado o no puedes soportar la presión psicológica de las fuertes fluctuaciones de los activos, deberías tratar este tipo de activos con precaución.
Activos de derechos
Si estás acostumbrado a votar en juntas de accionistas y modelos de dividendos en el mundo real, entonces los activos virtuales de derechos no te son desconocidos.
Tomemos como ejemplo Uniswap #UNI y Curve #crv : estos activos no son solo una cadena de código o un símbolo de precio, sino que son tu certificado de voto sobre la ruta de desarrollo del proyecto. Poseer estos activos es como poseer una participación en una empresa de Internet, y cada voto que emitas puede influir en la dirección futura del protocolo.
Al mismo tiempo, muchos certificados de membresía NFT o activos de identidad comunitaria (como el famoso Bored Ape Yacht Club BAYC NFT) también pertenecen a activos de derechos. Poseer estos NFT significa que tienes acceso exclusivo a una comunidad y, potencialmente, a varios derechos comerciales en el futuro ecosistema.
Por lo tanto, este tipo de activos son adecuados para inversores que están dispuestos a tener una visión a largo plazo o participar profundamente en el desarrollo de un protocolo o ecosistema de marca. Tu retorno no necesariamente provendrá de cambios de precio a corto plazo, sino más bien de la acumulación de valor a largo plazo.
Activos funcionales
El activo más representativo de este tipo es Ethereum #ETH . Muchas personas compraron ETH inicialmente para pagar tarifas de transacción (Gas), pero a medida que el ecosistema de Ethereum se expande, ETH ya no es solo un medio de transacción, sino que se ha convertido en un activo indispensable en la infraestructura de Web3.
Además de los Tokens de cadenas públicas, activos funcionales similares incluyen certificados de identidad digital (DID), como nombres de dominio ENS o NFT de perfil personal de Lens. Estos activos de identidad digital no son simplemente “productos de negociación”, sino que son la identificación central que compone el ecosistema de Web3. Imagina esto: en el futuro, cada persona que ingrese al mundo digital necesitará una identificación digital única. A medida que aumenta el número de usuarios que utilizan estas ID, reflejarán un gran valor de inversión.
Las características de los activos funcionales son que su valor depende en gran medida del crecimiento del ecosistema y del potencial de crecimiento de los usuarios. Invertir en estos activos significa que reconoces las perspectivas a largo plazo de un ecosistema y estás dispuesto a mantener a largo plazo, esperando pacientemente los dividendos después del desarrollo y crecimiento del ecosistema.
Activos de financiamiento
Cuando muchas personas escuchan “activos de financiamiento”, lo primero que piensan son en activos de criptomonedas obtenidos a través de IDO que son extremadamente arriesgados. Pero en realidad, los activos de financiamiento también incluyen una categoría de digitalización de activos del mundo real más estables (RWA).
Los activos tokenizados de bonos del tesoro estadounidense, oro e incluso bienes raíces en la cadena son ejemplos típicos de activos de financiamiento. Esencialmente, son versiones digitales de bonos o acciones del mundo tradicional, más transparentes, más flexibles y a menudo con una estructura de flujo de efectivo y rendimiento clara.
Por supuesto, el riesgo y el rendimiento van de la mano. Los tokens de proyectos tempranos como IDO pueden estar sujetos a aumentos de precios a corto plazo, pero el riesgo de perder todo es muy alto. Por otro lado, los activos reales en la cadena (RWA) son relativamente más estables y más adecuados para inversores de alto patrimonio que buscan una estrategia a largo plazo. Al invertir en activos de financiamiento, debes ser claro sobre tu capacidad de tolerancia al riesgo y elegir caminos de inversión en el extranjero que sean conformes a la normativa.
Activos de rendimiento
Si buscas un flujo de caja estable, también hay categorías de activos en Web3 que son adecuadas para ti.
Por ejemplo, si compras tierras virtuales en plataformas de metaverso como Sandbox o Decentraland, en el futuro podrás alquilar esas tierras a marcas o empresas para realizar lanzamientos virtuales, conciertos u otras actividades comerciales, obteniendo ingresos de alquiler sostenibles y estables.
Por ejemplo, si posees Ethereum (ETH), puedes optar por convertirlo en stETH a través de staking, obteniendo un rendimiento estable de alrededor del 5%-10% al año. Este modelo es similar a los depósitos a plazo o bonos tradicionales, con un rendimiento relativamente estable y claro.
Igualmente, los activos de bienes raíces y bonos del tesoro en la cadena también tienen propiedades de rendimiento estables a largo plazo. Si eres parte de la población de alto patrimonio que tiende a inversiones estables, estos activos merecen tu atención especial.
¿Cómo configurarlos?
Cuando has establecido una comprensión clara de la clasificación de los activos virtuales, el siguiente problema clave es cómo configurar estos activos de manera razonable.
Portal Labs recomienda: lo que realmente necesitas no es perseguir constantemente las tendencias del mercado, sino encontrar un punto de equilibrio sólido que se adapte a ti entre riesgo, rendimiento y cumplimiento.
Si tiendes a buscar un modelo de inversión a largo plazo y estable con riesgo relativamente controlado, entonces los activos de rendimiento como bonos en la cadena, tokenización de bienes raíces y tierras virtuales son buenas opciones. Estos activos generalmente tienen una lógica de rendimiento clara detrás de ellos, lo que puede proporcionar un flujo de efectivo estable. Pero debes tener cuidado, ya que la calidad y el cumplimiento de la entidad emisora de estos activos son muy importantes, especialmente en la inversión de activos del mundo real en la cadena (RWA), donde necesitas prestar especial atención a las políticas regulatorias correspondientes para asegurar que tus fondos y rendimientos no se vean afectados por riesgos de cumplimiento.
Si además de la estabilidad, deseas participar un poco en el espacio de crecimiento a largo plazo del mundo Web3, entonces activos funcionales como Ethereum y activos de derechos de gobernanza de proyectos conocidos (como algunos NFT de gobernanza maduros o tokens DAO) son muy adecuados para ti. La lógica central de estos activos es que cuanto más próspero sea el ecosistema, mayor será el valor del activo. Pero dado que muchos activos de gobernanza y derechos están relacionados con inversiones en el extranjero, es mejor que tu distribución de activos se realice a través de canales conformes a la normativa en el extranjero para asegurar la seguridad de tus fondos, mientras evitas riesgos regulatorios potenciales.
Por supuesto, si tienes un sentido más agudo de las oportunidades del mercado y una mayor tolerancia al riesgo, puedes asignar adecuadamente activos de negociación o activos de financiamiento temprano, como activos de negociación de alta volatilidad a corto plazo, o algunas oportunidades de inversión temprana en Launchpads. Sin embargo, es especialmente importante enfatizar aquí: este tipo de activos de alto riesgo a menudo también conllevan riesgos de cumplimiento. Por lo tanto, la proporción de fondos que inviertes en estos activos no debe ser demasiado alta y debes elegir plataformas de inversión en el extranjero que cumplan con las normativas para evitar poner tus fondos en áreas grises de regulación.
*Nota: La inversión conlleva riesgos, por favor participa en Web3 dentro de un marco legal y conforme.