Introducir
Los tokens apalancados le permiten utilizar el apalancamiento financiero sin riesgo de reembolso. De esta manera, podrá aprovechar el apalancamiento financiero y no tener que preocuparse por administrar su posición apalancada. Esto significa que no tiene que gestionar garantías, mantener requisitos de margen y, por supuesto, prácticamente no existe riesgo de reembolso.
Inicialmente, el diseño de tokens apalancados fue introducido por el intercambio de derivados FTX. Estos tokens han sido un tema muy debatido porque, a la larga, no han dado los resultados que los usuarios esperaban. Mientras tanto, el token apalancado de Binance (BLVT) es una propuesta de diseño alternativa.
Si desea obtener más información sobre los tokens apalancados de FTX, lea el artículo Guía para principiantes sobre los tokens apalancados de FTX.
¿Qué es el token apalancado de Binance (BLVT)?
Los tokens apalancados de Binance (BLVT) son activos que se pueden negociar en el mercado al contado de Binance. Cada BLVT representa una cesta de posiciones abiertas en el mercado de futuros perpetuos. Entonces, BLVT es esencialmente una versión tokenizada de posiciones de futuros apalancados.
Los BLVT disponibles actualmente son BTCUP y BTCDOWN. BTCUP tiene como objetivo generar ganancias apalancadas cuando el precio de Bitcoin sube, mientras que BTCDOWN tiene como objetivo generar ganancias apalancadas cuando el precio de Bitcoin baja. Este nivel de beneficio apalancado puede oscilar entre 1,5 y 3 veces. Analizaremos por qué funciona y cómo utilizar tokens apalancados en la siguiente sección.
Actualmente, los tokens apalancados de Binance solo se enumeran y comercializan directamente en Binance, por lo que no podrás retirarlos a tu billetera. Tenga en cuenta especialmente que los tokens apalancados de Binance no se emiten en la cadena de bloques.
¿Cómo funcionan los tokens apalancados de Binance?
Una de las principales diferencias entre BLVT y otros tipos de tokens apalancados es que BLVT no es un apalancamiento fijo. Más bien, es una forma flexible de apalancamiento. En el caso de BTCUP y BTCDOWN, el rango de apalancamiento oscila entre 1,5x y 3x, actuando como un objetivo de apalancamiento permanente para los tokens. La idea de este token apalancado es maximizar las ganancias potenciales cuando los precios suben y minimizar los riesgos de pago de la deuda cuando los precios bajan.
El objetivo de este apalancamiento no es fijo y no se muestra públicamente. ¿Por qué es esto necesario? El objetivo principal de esto es evitar que las inversiones se adelanten. Si estos tokens se reequilibran a intervalos predeterminados, es probable que los comerciantes informados encuentren una manera de aprovechar el evento. Dado que el objetivo de apalancamiento no es fijo, los tokens no se ven obligados a reequilibrarse a menos que las condiciones del mercado lo requieran. Por lo tanto, ocultar el objetivo de apalancamiento limita el apalancamiento injusto, ya que los operadores no pueden predecir eventos de reequilibrio.
Los tokens apalancados se negocian en el mercado al contado de Binance. Además, también se pueden canjear fácilmente por el valor que representan. En este caso, deberá pagar una tarifa de conversión. Sin embargo, en la mayoría de los casos, es mejor salir de su posición en el mercado al contado que mediante el proceso de reembolso. Salir de capital mediante rescate suele ser más caro que salir en el mercado al contado, a menos que ocurra un evento como el del cisne negro. Es por eso que debería salir de su posición BLVT en el mercado al contado.
Verá aparecer un término en la página de tokens apalancados, llamado Valor liquidativo. Esto significa que sus tokens apalancados se pueden canjear por USDT. Cuando canjee sus tokens, el USDT que reciba se calculará como valor liquidativo.
¿Cuál es el significado del token apalancado de Binance?
En el centro del problema de los tokens apalancados que deben preocupar a los usuarios está el concepto de exageración de la volatilidad. En términos simples, la exageración de la volatilidad es el efecto adverso que la volatilidad tiene en sus inversiones a lo largo del tiempo. Cuanto mayor sea la volatilidad y el período de tiempo, más influyente será el impacto de la exageración de la volatilidad en el rendimiento de los tokens apalancados.
Los tokens apalancados suelen funcionar como cabría esperar cuando el mercado es favorable y el impulso del mercado es fuerte. Sin embargo, las cosas no salieron como se esperaba cuando el mercado se desvió. Binance creó un apalancamiento flexible como solución a este problema. BLVT solo se reequilibra en momentos de extrema volatilidad y no está obligado a reequilibrarse periódicamente. Si bien esto no eliminó por completo el problema, sí redujo significativamente el efecto a largo plazo de la exageración de la volatilidad en el rendimiento cuando se utiliza BLVT.
¿Cuál es la tarifa por usar tokens apalancados de Binance (BLVT)?
Cuando opera con BLVT, necesita saber las tarifas que tendrá que pagar.
Primero, están las tarifas de transacción. Como cualquier otra criptomoneda como BTC, ETH o BNB; BLVT se negocia en el mercado al contado, por lo que se aplicarán tarifas de transacción. Puedes consultar las tarifas vigentes aquí.
También hay que pagar una comisión de gestión. Recuerde, estos tokens representan posiciones abiertas en el mercado de futuros. Básicamente, cuando compras un token apalancado, estás comprando una versión tokenizada de estas posiciones. Por lo tanto, para mantener abiertas estas posiciones, deberá pagar una comisión de gestión del 0,01% por día. Esto equivale a una tasa anual del 3,5%.
Además, si desea salir de la posición BLVT, existen dos formas. La primera forma es comprar o vender tokens en el mercado al contado. Este método es muy fácil. La segunda forma es cambiarlos por criptomonedas según el valor que representan. Cuando canjee BLVT de esta manera, se le pagarán tokens en USDT. En este caso, deberá pagar una tarifa de canje del 0,1% del valor total de su token.
Sin embargo, cabe señalar que, en condiciones normales de mercado, es mejor salir de su posición en el mercado al contado. Este mecanismo de intercambio es una forma adicional de salir de posiciones durante condiciones de mercado volátiles.
Otra cosa a considerar son las tarifas de transacción. Como usted sabe, BLVT representa posiciones abiertas de futuros. Esto significa que se seguirán aplicando tarifas de transacción a esas posiciones. Sin embargo, no debe preocuparse, ya que los comerciantes que poseen tokens apalancados no tienen que pagar esta tarifa, pero los comerciantes del mercado de futuros sí. Sin embargo, aún es importante tener en cuenta que la tarifa de transacción pagada a la cuenta de futuros se refleja en el valor del BLVT.
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Cómo comprar y poseer tokens apalancados de Binance
BLVT cotiza en el mercado spot de Binance, al igual que otras criptomonedas y tokens. Sin embargo, los encontrará en otro lugar: en la pestaña ETF de la interfaz comercial avanzada. Esto es para evitar confusiones y ayudarle a diferenciar estos tokens de otros activos negociables.
También puedes encontrar la página Tokens apalancados en la barra superior de la página de inicio de Binance. O puede consultar los pasos a continuación para comprar tokens apalancados de Binance (BLVT).
Inicie sesión en su cuenta de Binance.
Coloca el cursor sobre Derivados en la barra superior y selecciona Tokens apalancados.
Seleccione el par comercial BLVT que desea negociar.
Esto lo llevará a la página de inicio de BLVT.
Haga clic en Comprar, la interfaz cambiará automáticamente a Comercio avanzado.
Antes de comenzar, lea atentamente la exención de responsabilidad sobre riesgos. Si tiene más de 18 años y está de acuerdo con la declaración, marque la casilla y haga clic en Confirmar para continuar.
A partir de ahora, podrá intercambiar BLVT de forma similar a como opera con otras monedas y tokens.
Por ejemplo, aquí hay un sitio web dedicado a BTCUP. Si ha tenido BLVT y desea retirarlos, puede ir a esta página (haga clic en el botón Retirar). También puede consultar su historial de retiro de tokens allí.
resumen
Los tokens BLVT le brindan exposición apalancada al precio de las criptomonedas y simplifican la gestión de una posición apalancada.
Gracias a la flexibilidad del apalancamiento, los tokens BLVT operarán de manera más estable a largo plazo. Si bien mantener BLVT no equivale a mantener una posición apalancada, BLVT se puede utilizar para ampliar su conjunto de herramientas comerciales y optimizar su estrategia comercial.
