En una entrevista con BeInCrypto, Marcel Robert Harmann, el Fundador y CEO de THORWallet, comparte su viaje desde los primeros días de cripto hasta construir una billetera exitosa. A pesar del ruido creado por tendencias como las monedas meme y los NFTs, la creencia de Harmann en el potencial transformador de las finanzas descentralizadas (DeFi) se mantiene firme, incluso cuando la industria enfrenta desafíos con la regulación y la reputación.

Harmann también profundiza en la compleja relación entre cripto y finanzas tradicionales, particularmente en lo que respecta a regulación, privacidad y el futuro de los servicios financieros. Discute cómo THORWallet está cerrando la brecha entre DeFi y CeFi, ofreciendo a los usuarios una experiencia fluida mientras se adhiere a los principios centrales de descentralización y transparencia.

Reflexionando sobre el Viaje Cripto: Cómo la Perspectiva de Marcel Harmann sobre la Industria Cripto Ha Evolucionado

Esos primeros días fueron definitivamente difíciles en términos de horas trabajadas, pero mirando hacia atrás, valió la pena. Fue un trabajo duro, pero no se sintió como una carga—estaba motivado para lograr y construir.

Cuatro años después, seguimos aquí, rentables y creciendo. La vida útil promedio de una startup cripto suele ser menos de 12 meses, así que hemos logrado desafiar las probabilidades.

Mi opinión sobre cripto se ha mantenido igual. La industria todavía me emociona, pero creo que realmente necesitas cortar el ruido. Hay mucha distracción, como el hype de los NFT, que ha perdido valor con el tiempo, excepto por algunos proyectos selectos. Luego están las monedas meme—solo ruido.

Son principalmente intentos de ganar dinero de personas que no comprenden completamente la mecánica detrás de ellos. Con cualquier mercado de rápido crecimiento, especialmente uno que involucre grandes cantidades de dinero, las estafas son inevitables. Es solo parte de la industria.

La clave es mantenerse enfocado, ceñirse a tus principios fundamentales y no distraerse con el ruido. Cripto, en mi opinión, sigue siendo un cambio de paradigma, particularmente para la industria financiera, y mi creencia en su potencial no ha cambiado.

Perspectivas sobre el Equilibrio Entre Regulación, Criminalidad y Reputación en Cripto

Creo que una regulación adecuada es esencial, pero debe implementarse de la manera correcta y en el momento adecuado. Por ejemplo, MiCA (la Regulación de Mercados en Criptoactivos) no es inherentemente mala. Sin embargo, recientemente, hemos visto instancias de sobre-regulación, incluso en Suiza.

Suiza está tradicionalmente menos regulada que la UE, pero incluso aquí hemos visto una sobreextensión regulatoria, particularmente en lo que respecta a las stablecoins. Esto llevó a una reacción de la industria y, después de mucha presión y educación hacia los reguladores, las regulaciones se suavizaron, lo cual es un resultado positivo.

En esencia, una buena regulación es beneficiosa, pero la sobre-regulación puede sofocar la innovación. Actualmente, la primera parte de cripto, como MiCA, está regulada, y DeFi (finanzas descentralizadas) aún está en proceso de ser abordada. En mi opinión, los verdaderos protocolos DeFi no necesariamente necesitan regulación.

Sin embargo, los reguladores deben verificar si los protocolos son genuinamente descentralizados para proteger a los usuarios. Necesitan asegurarse de que los usuarios estén interactuando con una tecnología no custodial y descentralizada y no con un protocolo con un equipo centralizado detrás de escena que podría manipular el código—como en el caso de un rug pull, donde el acceso a la clave de administrador podría permitir manipulaciones.

Riesgos para Inversores Minoristas

Algunos protocolos afirman ser descentralizados pero no lo son verdaderamente, lo que representa un riesgo para los inversores minoristas. Los reguladores deben evaluar si los protocolos DeFi son genuinamente descentralizados. Si lo son y están construidos en una blockchain como Ethereum, no pueden ser cerrados mientras exista la blockchain.

Sin embargo, cuando los usuarios mueven activos de DeFi a finanzas tradicionales, los reguladores necesitan supervisar los procesos de entrada y salida. La blockchain asegura total transparencia, haciendo posible rastrear el origen de los fondos y verificar que no estén involucrados en actividades ilícitas.

Así que estoy cómodo con hacia dónde nos dirigimos en términos de regulación siempre que se haga de la manera correcta. Pero me preocupa, particularmente sobre la Unión Europea, ya sea por no entender completamente la tecnología o, en algunos casos, por intentar socavar DeFi por completo.

Cómo las Recientes Tendencias Cripto, Como los ETFs de Bitcoin y los Ciclos de Monedas Meme, Han Moldeado la Adopción de Blockchain

Estos ciclos son en general más netamente positivos. Por ejemplo, los ETFs de Bitcoin traen adopción institucional, ofreciendo un sello de aprobación de empresas más grandes que dicen: “Sí, Bitcoin ha llegado para quedarse” como clase de activos.

Esto es algo positivo en general. Sin embargo, con las monedas meme y los NFTs, es más difícil decir si son netamente positivos o no. Si bien atraen a muchos nuevos usuarios, se extrae mucho dinero de aquellos que creen que pueden hacerse ricos rápidamente, pero al final, es como un casino—donde la casa siempre gana.

Personalmente, no me concentro en estas tendencias. Traerán más usuarios, seguro, pero aquellos que ingresan a cripto y terminan comprando cosas como Trump coin, por ejemplo, a menudo se van con mal sabor. Puede que no regresen durante años.

Es como cuando las personas se conectaron por primera vez a internet y recibieron virus por descargar un MP3. Estaban tan quemados por la experiencia que no volvieron a tocar internet durante un tiempo. Sin embargo, eventualmente regresaron una vez que lo entendieron mejor.

Lo mismo sucederá con cripto: la gente puede ser quemada, pero regresará cuando entienda el verdadero valor.

DeFi vs. CeFi

Dicho esto, creo que hay proyectos genuinos construyendo un sistema financiero verdaderamente descentralizado que coexistirá junto al sistema financiero tradicional. Proyectos como Compound y la primera ola de protocolos DeFi fueron la primera iteración para mostrar una verdadera innovación financiera.

Luego tienes proyectos como ThorWallet, que está construyendo un neobanco Web3. Con ThorWallet, puedes tener tu propio banco en tu bolsillo e interactuar con protocolos DeFi mientras también incorporas partes de CeFi para conveniencia, como fácil entrada y salida. Este es el tipo de verdadera innovación que impulsará el futuro de las finanzas.

Al final, hay verdaderos constructores que están enfocados en crear un mejor sistema financiero, y esta misión permanece sin cambios. El núcleo de DeFi es la libertad financiera, así como el núcleo de internet es la libertad de información. A pesar de todo el ruido y las distracciones, los verdaderos innovadores simplemente seguirán construyendo.

Cómo los Desarrollos Más Amplios en Cripto Impactaron a ThorChain y ThorWallet

En general, la visión para ThorWallet no ha cambiado; si acaso, ha sido confirmada. La visión siempre ha sido clara y es algo que presento cada vez que hago una presentación.

ThorWallet tiene como objetivo proporcionar todos los servicios financieros que una persona necesita, pero basados en tecnología DeFi abierta, justa y transparente, con servicios y productos descentralizados. Hablamos de mantener, enviar y recibir activos, pero también de comercio, cuentas de ahorro, préstamos, tomar prestado e incluso contratos perpetuos. Si bien la mayoría de la gente puede no necesitar lo último, existe y podría ser beneficioso si se utiliza adecuadamente.

Cuando se trata de contratos perpetuos, la realidad es que la mayoría de la gente los usa para especulación. Sin embargo, también se pueden usar para cobertura y otras estrategias.

El punto es que ahora tenemos muchos servicios financieros que son completamente transparentes, inmutables y accesibles para cualquier persona con un teléfono móvil y conexión a internet. No necesitas un pasaporte, y nadie puede decirte que no puedes abrir una cuenta bancaria. Es plena libertad financiera, y esa visión permanece sin cambios—solo se ha reforzado con el tiempo.

Por supuesto, nos hemos adaptado a medida que hemos avanzado, particularmente en lo que respecta a nuestras asociaciones. Hemos sido más selectivos al elegir qué protocolos descentralizados con los que trabajamos, asegurándonos de que sean verdaderamente descentralizados y no propensos a problemas como los rug pulls. Es nuestro deber hacer la debida diligencia.

Dado que la regulación en esta área aún se está desarrollando, asumimos esa responsabilidad nosotros mismos. Queremos asegurarnos de que cualquier protocolo al que expongamos a nuestros usuarios sea confiable. A lo largo de los años, este proceso se ha vuelto más refinado y agudo.

El Equilibrio Entre la Privacidad en Cripto y la Transparencia en TradFi: Enfoque de ThorWallet

Creo que la privacidad es un derecho fundamental para todos. Pero, por supuesto, en casos que involucren a actores maliciosos, debería haber un sistema donde, con los procedimientos legales adecuados, la privacidad pueda levantarse para asegurar que se haga justicia.

Por ejemplo, el acceso a estados financieros podría ser necesario en casos criminales, pero esto debería hacerse a través de un proceso judicial claro, como una orden judicial, para prevenir violaciones innecesarias de la privacidad.

Actualmente, estamos viendo una tendencia global donde los gobiernos tratan a todos con sospecha, especialmente en lo que respecta al fraude fiscal. Este enfoque es incorrecto. No deberíamos presumir que todos son culpables.

Si un país tiene altas tasas de evasión fiscal, el enfoque debería estar en mejorar los procesos gubernamentales, no en violar la privacidad de los ciudadanos. Por ejemplo, en Suiza, estoy más que feliz de pagar mis impuestos porque puedo ver el valor que aportan: infraestructura pública, lagos limpios y servicios eficientes.

Pero en otros países, cuando los impuestos son altos y los servicios públicos son deficientes, es más difícil aceptar la cantidad que se lleva. Por eso, a veces, la gente intenta evadir impuestos, y esto lleva a una narrativa distorsionada.

Cuando se trata de DeFi, es algo pseudo-anónimo. Las transacciones son transparentes, pero las direcciones no están directamente vinculadas a individuos específicos, lo que proporciona un cierto nivel de anonimato. Sin embargo, si quieres salir, se requieren KYC y AML, lo que significa que, al final, hay total visibilidad sobre quién posee qué dirección. Así que no es completamente privado, excepto en el caso de monedas de privacidad.

Uso de Protocolos de Privacidad

Dicho esto, usar herramientas de privacidad puede ser perfectamente razonable. Por ejemplo, podrías querer mantener ciertas transacciones privadas, especialmente si se involucran grandes sumas de dinero. No querrías que el público supiera que vales millones cuando depositas en un protocolo de préstamo, por ejemplo.

Es importante abordar esto de manera tranquila y racional, y no hay problema siempre y cuando se explique bien.

Estoy comprometido a apoyar cualquier cadena que crea que es suficientemente descentralizada, ya sea una moneda de privacidad o no—ThorWallet sigue siendo completamente neutral en tecnología. Creo que, eventualmente, será posible interactuar con monedas de privacidad de una manera que efectivamente oculte tu rastro.

Esto es especialmente útil en casos donde la privacidad está justificada. Sin embargo, el sistema aún está diseñado para atrapar a los actores maliciosos. Por ejemplo, si alguien está depositando $100 millones pero ha reportado un ingreso de $100,000, plantea preguntas inmediatas.

Si la transacción involucra una moneda de privacidad, los reguladores indagarán más. Si no hay una explicación sólida, los fondos pueden ser congelados hasta que se aclare la fuente, y en algunos casos, esto podría llevar a descubrir actividades ilícitas como fondos robados.

Así que no hay problema en implementar protocolos de privacidad siempre que el sistema siga siendo lo suficientemente robusto para prevenir abusos.

Superando Desafíos en la Adopción Masiva e Integración Web3: Los Próximos Grandes Pasos de THORWallet

Estamos muy cerca de lograr nuestro objetivo. Por ejemplo, con ThorWallet, nuestro objetivo es simplificar la compleja tecnología DeFi para que los usuarios no necesiten estar expuestos a ella. Deberían tener una experiencia similar a las aplicaciones de finanzas centralizadas (CeFi) como Revolut, pero en el backend, funcionará en una red completamente descentralizada.

Construir una versión descentralizada de una aplicación de Revolut es mucho más complejo, pero esto es en lo que estamos trabajando con ThorWallet.

Un problema clave que estamos abordando es la necesidad de tokens de gas. Actualmente, si deseas enviar USDC en Avalanche, por ejemplo, necesitas tokens AVAX para cubrir las tarifas de transacción.

Esto lo hace poco atractivo y difícil para incorporar a un gran número de usuarios. Estamos trabajando en abstraer esto para que los usuarios no tengan que preocuparse por activos de gas específicos. Podrías recargar tu MasterCard sin preocuparte por las tarifas de gas en absoluto, por ejemplo. Tenemos varias soluciones técnicas en marcha para lograr esto, lo que, en última instancia, proporcionará una experiencia sin gas similar a las plataformas de CeFi.

Abordando Problemas de Latencia

Además, ciertas blockchains, como Bitcoin, tienen problemas de latencia, que son más lentos que otros. Pero estamos encontrando maneras de mejorar eso también, asegurando una experiencia de usuario más fluida. Una vez que logremos esto, estaremos listos para incorporar a 100 millones de usuarios. Por eso estamos recaudando fondos de crecimiento ahora, ya que estamos al 95% del camino y listos para la próxima fase.

Todavía necesitarás pagar tarifas de transacción, pero la forma en que funciona será diferente. Por ejemplo, cuando realices un intercambio, la tarifa de gas se incluirá en la tarifa de intercambio misma. Si recargas tu MasterCard, podríamos cubrir la tarifa de gas para ti, ya que suele ser muy pequeña, a menudo solo unos pocos centavos.

Otra opción es implementar una función de “tanque de gas”, donde los usuarios pueden recargarlo con lo que prefieran: Fiat, USDC u otro activo. Este tanque de gas se utilizaría para cualquier tarifa de gas requerida en diferentes blockchains, como Base o Avalanche, y los usuarios verían un mensaje cuando su tanque de gas esté bajo, instándolos a recargarlo nuevamente.

Esto podría incluso ser una característica premium, donde los usuarios premium tienen sus tarifas de gas cubiertas por una suscripción mientras que otros usuarios gestionan sus propios tanques de gas. De cualquier manera, nuestro objetivo es hacer que la experiencia del usuario sea lo más fluida posible.

THORWallet y YouHodler: ¿Competidores o Socios Potenciales en el Puente entre DeFi y Finanzas Tradicionales?

En este momento, no vemos a YouHodler como un competidor directo. Son una entidad centralizada con un fuerte enfoque en los perpetuos, lo cual no es nuestro enfoque actual. Si bien ellos sirven a los usuarios de blockchain, y podrías argumentar que son competidores en ese sentido, no están compitiendo con nosotros directamente en este momento.

Dicho esto, soy consciente de que ahora están haciendo la transición de CeFi a DeFi, lo cual es realmente emocionante, y eso podría colocarlos en el espacio competitivo en el futuro. Sin embargo, dado que aún no ofrecemos perpetuos (perps) en ThorWallet, esto podría llevar a una posible asociación en su lugar.

Lo que es genial sobre el espacio Web3 es que su dinámica es diferente a la de las finanzas tradicionales. Aquí somos más abiertos a la colaboración. De hecho, tuve una discusión ayer con Ilya, el CEO de YouHodler, sobre cómo su próximo protocolo perpetuo DeFi podría potencialmente integrarse con ThorWallet.

La clave en este espacio es centrarse en expandir el mercado general en lugar de competir por lo que ya existe.

Cripto vs. Finanzas Tradicionales: ¿Cuál Tendrá un Mayor Impacto a Largo Plazo?

Creo que las finanzas cripto eventualmente superarán a las finanzas tradicionales, al menos desde la perspectiva de infraestructura de TI. Si bien los productos financieros en sí mismos seguirán siendo similares, la tecnología detrás de ellos cambiará a blockchain.

Este cambio del obsoleto stack tecnológico de las finanzas tradicionales a la infraestructura blockchain más moderna permitirá la creación de nuevos productos financieros que simplemente no eran posibles antes, como préstamos rápidos. Así que, en resumen, creo que las finanzas cripto superarán a las finanzas tradicionales a largo plazo.

Me recuerda a los gerentes de Daimler Benz y Audi, quizás hace unos siete años. Tuvieron su mejor año mientras se reían de Tesla y los coches eléctricos. Avancemos unos años, y la acción de Tesla valía más que todos los productores de automóviles de Alemania juntos.

De repente, cada importante fabricante de automóviles en Alemania se estaba apresurando a hacer coches eléctricos. Al principio eran obstinados, pero eventualmente tuvieron que adoptar el nuevo paradigma. Este cambio en la industria automotriz es exactamente lo que veo sucediendo con las finanzas tradicionales y cripto.

Reflexiones Finales

Tuve una discusión interesante ayer sobre la nueva iniciativa de stablecoin de la Unión Europea, y quiero compartir mi experiencia y pensamientos personales sobre esto con tu audiencia.

Estoy realmente preocupado por lo que está sucediendo. Hay dos tipos de Monedas Digitales de Banco Central (CBDCs): mayoristas y minoristas.

Suiza se está enfocando en las CBDCs mayoristas, donde solo los bancos nacionales tienen stablecoins para transacciones entre bancos. Esto les da la ventaja de liquidación inmediata, eficiencia, y no interrumpe la jerarquía bancaria existente. En este esquema, los bancos aún emiten dinero a los usuarios minoristas, que creo que es el enfoque correcto.

Riesgos con las CBDCs

Sin embargo, la Unión Europea, al igual que China, está avanzando con las CBDCs minoristas, donde emitirían moneda digital directamente a los usuarios minoristas, eludiendo a los bancos. Esto es preocupante por dos razones principales.

Primero, la Unión Europea y los bancos nacionales no han destacado exactamente en la gestión de sus sistemas financieros durante los últimos 20 años, así que soy escéptico sobre su capacidad para manejar un cambio tan monumental, especialmente sin trabajar a través de bancos que ya tienen la infraestructura y la experiencia necesarias.

En segundo lugar, las CBDCs minoristas significan que los gobiernos tendrían visibilidad total sobre cada transacción que los usuarios realicen. Podrían monitorear tus hábitos de gasto, y si no les gusta algo, podrían bloquearte del sistema financiero con solo unos pocos pulsos de teclado.

Esta es una herramienta increíblemente poderosa, similar a tener control sobre el ejército—solo a través de medios financieros. El dólar estadounidense ha sido durante mucho tiempo la arma más fuerte debido a su papel en las finanzas globales, y ya hemos visto casos donde países como Rusia han sido excluidos del sistema. Lo que es aún más preocupante es la hipocresía que rodea estas acciones, ya que los oligarcas rusos pueden ser bloqueados en Europa pero aún pueden abrir cuentas bancarias en lugares como Wyoming. Pero ese es un problema diferente.

Lo que me preocupa de las CBDCs es que esencialmente nos llevarían a un estado de observación, donde todo lo que hacemos financieramente es visible para el gobierno. Este es un camino peligroso, especialmente en lo que respecta a la privacidad y la libertad financiera.

Sería una gran interrupción de las libertades individuales, y no debería adoptarse. Cualquiera que esté interesado en este tema debería investigarlo realmente, y los políticos deben despertar ante los peligros a los que se están dirigiendo.