Muchos inversores minoristas utilizan herramientas predictivas para elaborar sus estrategias de inversión en el inestable panorama financiero global actual. Una herramienta que recientemente ha ganado amplia atención es el Ciclo de Benner.
Este gráfico de previsión económica tiene más de 150 años. Muchos creen que ha predicho con precisión grandes crisis financieras desde mediados de la década de 1920. Sin embargo, los recientes desarrollos económicos están poniendo esta creencia a prueba.
El ciclo de Benner vuelve a atraer atención con previsiones económicas
Samuel Benner sufrió grandes pérdidas durante la crisis de 1873. Luego, comenzó a estudiar patrones económicos y publicó un libro documentando los altibajos de los precios de los activos. En 1875, escribió Business Prophecies of the Future Ups and Downs in Prices, introduciendo el Ciclo de Benner.
Este ciclo no se basa en modelos matemáticos complejos de finanzas cuantitativas. En cambio, Benner lo fundamentó en los ciclos de precios de productos agrícolas, que observó a través de su propia experiencia.
Al final de sus descubrimientos, Benner - entonces un agricultor - dejó una nota: “Certeza absoluta”. Casi dos siglos después, esta nota está resurgiendo y ganando interés nuevamente.
Ciclo de Benner. Fuente: Business Prophecies of the Future Ups and Downs in Prices
El ciclo de Benner vuelve a estar en el centro de atención con previsiones optimistas para el mercado
Con su perspectiva, Benner creía que los ciclos solares impactaban significativamente la productividad de las cosechas, lo que a su vez influía en los precios agrícolas. A partir de esta idea, creó una profecía de mercado.
En el gráfico de Benner:
La Línea A marca años de pánico.
La Línea B indica años de auge, que son buenos para vender acciones y activos.
La Línea C destaca años de recesión, que son ideales para acumulación y compra.
Benner mapeó su previsión hasta 2059, aunque la agricultura moderna ha cambiado drásticamente en los casi 200 años desde entonces.
De acuerdo con Wealth Management Canada, aunque el ciclo no prevé años exactos, se ha alineado de cerca con grandes eventos financieros - como la Gran Depresión de 1929 - con solo pequeñas variaciones de algunos años.
Sin embargo, el inversor Panos destacó que el Ciclo de Benner predijo con éxito varios eventos importantes: la Gran Depresión, la Segunda Guerra Mundial, la burbuja de Internet y la caída de COVID-19. El gráfico también sugiere que 2023 fue un año ideal para comprar, y 2026 marcará el próximo gran pico del mercado.
2023 fue el mejor momento para comprar en mucho tiempo y 2026 sería el mejor momento para vender, enfatizó Panos.
Los inversores minoristas en el mercado de cripto comparten ampliamente este gráfico, usándolo para apoyar escenarios optimistas para 2025–2026.
El ciclo de Benner sugiere un pico de mercado alrededor de 2025, seguido por una corrección o recesión en los años subsiguientes. Si esto se confirma, el hype especulativo en Cripto IA y tecnología emergente puede intensificarse en 2024–2025 antes de una caída, predijo el inversor mikewho.eth.
La creencia en el Ciclo de Benner enfrenta desafíos crecientes
A pesar de la creciente popularidad, la creencia en el Ciclo de Benner está bajo presión debido a los recientes desarrollos económicos.
El 2 de abril, el presidente Donald Trump anunció un nuevo plan de tarifas controvertido. Los mercados globales reaccionaron negativamente, abriendo la semana con una fuerte caída.
Los movimientos del mercado el 7 de abril fueron tan severos que algunos lo apodaron “Lunes Negro” en referencia al infame colapso de acciones de 1987. El 7 de abril, el valor total de mercado de cripto cayó de 2.64 billones de dólares a 2.32 billones de dólares. Aunque se ha iniciado una recuperación, el sentimiento de los inversores permanece profundamente temeroso.
Además, JPMorgan recientemente aumentó su probabilidad de una recesión global en 2025 al 60%. Este cambio fue desencadenado por el shock económico causado por la recién anunciada “Tarifaço” de Donald Trump. Goldman Sachs también elevó su previsión de recesión al 45% en los próximos 12 meses - el nivel más alto desde la era post-pandemia de inflación y aumentos de tasas.
El veterano trader Peter Brandt criticó el gráfico de Benner en una publicación en X (anteriormente Twitter) ayer (7).
No sé cuánto confiaría en esto. De hecho, necesito lidiar solo con las negociaciones en las que entro y salgo. Este tipo de gráfico es más una distracción que cualquier otra cosa para mí. No puedo operar en corto o en largo en este gráfico específico, así que es toda fantasía para mí, comentó Peter.
Aun así, a pesar de las preocupaciones sobre una recesión y el comportamiento del mercado contradiciendo la perspectiva optimista del Ciclo de Benner, algunos inversores creen en la profecía de Samuel Benner.
Máximo del mercado en 2026. Esto nos da un año más si la historia decide repetirse. ¿Parece locura? Por supuesto. Pero recuerda: los mercados son más que solo números; se trata de humor, memoria e impulso. Y a veces estos gráficos antiguos funcionan - no porque sean mágicos, sino porque mucha gente cree en ellos, dijo el inversor Crynet.
Tendencias de Búsqueda Para la Palabra Clave “Ciclo de Benner”. Fuente: Google Trend
Además, de acuerdo con Google Trends, el interés de búsqueda por el Ciclo de Benner alcanzó su punto máximo el mes pasado. Esto refleja una demanda creciente entre inversores minoristas por narrativas optimistas, especialmente en medio de temores de inestabilidad económica y política acentuada.
El artículo Ciclo de Benner: ¿el gráfico puede prever el próximo pico del mercado cripto? fue visto por primera vez en BeInCrypto Brasil.