Desde 2024, después de que Hong Kong comenzara a recibir buenas noticias del mercado de activos virtuales, cada vez más usuarios de finanzas tradicionales están dirigiendo su atención a este nuevo mercado.
Desde el comercio directo de activos virtuales hasta la compra indirecta de productos relacionados con activos virtuales, y luego la inversión en proyectos de criptomonedas de alta calidad, el mundo de Web3 siempre tendrá miles de oportunidades esperando a los jugadores. Pero, ¿qué tipo de inversión en Web3 puedes realmente participar? ¿Y es posible participar de manera legal y conforme?
En este artículo, Portal Labs ha recopilado los métodos de inversión en Web3 más comunes actualmente y los tipos de personas que son adecuados para ellos.
Comprar activos virtuales directamente
En el mundo de Web3, la forma de inversión más básica y más directa es comprar activos virtuales, como criptomonedas y NFT. Al comprar este tipo de activos virtuales en plataformas de intercambio de activos virtuales, se pueden obtener beneficios a partir de las fluctuaciones de precios a corto/largo plazo del mercado. Sin embargo, generalmente, las criptomonedas son la forma más común de participación, mientras que los NFT suelen ser utilizados como artículos en juegos o imágenes con atributos sociales para invertir.
Sin embargo, este tipo de inversión también conlleva riesgos altos. Por un lado, el mercado de criptomonedas es extremadamente volátil, y la calidad de los proyectos de NFT también varía, lo que a menudo resulta en pérdidas para los inversores; por otro lado, las políticas regulatorias sobre activos virtuales difieren entre países y regiones. Por ejemplo, en la China continental, aunque los jugadores individuales pueden poseer, las transacciones no están protegidas por la ley, y el riesgo de problemas recae sobre ellos. En cambio, en Hong Kong, los usuarios minoristas pueden participar en el comercio de algunos activos en plataformas de intercambio con licencia.
Por lo tanto, tanto los jugadores individuales como los jugadores de alto patrimonio pueden involucrarse en este tipo de inversión. Pero la premisa es prestar atención al riesgo del mercado, realizar una buena investigación de mercado y no sobrestimar su capacidad de resistencia. Además, para los inversores de alto patrimonio, pueden considerar los activos virtuales como parte de su cartera de inversión, pero deben tener cuidado de controlar la proporción de su posición.
Participar en la emisión de tokens virtuales
Además de comprar activos virtuales directamente, participar en la emisión de tokens es también una de las formas importantes de obtener activos virtuales. La emisión de tokens es el medio clave para que los proyectos de Web3 recauden fondos, que incluye principalmente:
ICO (Oferta Inicial de Monedas) fue la forma más antigua de emisión de tokens, pero debido a la falta de regulación, su riesgo es alto, y actualmente ningún equipo de proyecto la utiliza.
IDO (Oferta Inicial de DEX) se emite a través de intercambios descentralizados, tiene un umbral bajo, pero la calidad de los proyectos varía, y la regulación es bastante vaga; algunos países pueden considerarlo como una emisión de valores ilegal.
IEO (Oferta Inicial de Intercambio) se emite a través de intercambios centralizados, su seguridad es relativamente alta, pero generalmente hay ciertos requisitos para la cualificación del inversor, como KYC.
STO (Oferta de Token de Seguridad) es una emisión de tokens securitizados con alta conformidad, pero actualmente solo hay un marco legal claro en algunas regiones (como EE. UU., Suiza, Singapur, etc.), en Asia (incluida Hong Kong) todavía se encuentra en una zona gris, siendo más adecuado para inversores institucionales.
Además, en la emisión de tokens, a menudo se puede ver este término. En realidad, se refiere a la plataforma de emisión de tokens, que generalmente es proporcionada por intercambios o equipos de proyecto, facilitando la participación de los inversores en proyectos tempranos. Sin embargo, el mercado de emisión de tokens está lleno de oportunidades y peligros, los inversores deben evaluar cuidadosamente el equipo del proyecto, la capacidad técnica, el modelo económico y las perspectivas de desarrollo, mientras prestan atención a los cambios en las políticas regulatorias. Por lo tanto, este tipo de inversión suele ser más adecuado para inversores de alto patrimonio o jugadores con un conocimiento profundo de Web3.
Igualmente, las actividades de emisión de tokens están sujetas a diferentes regulaciones en distintos países y regiones. Sin embargo, esta regulación se dirige más a los equipos de proyecto; para los inversores, lo que se necesita investigar es si la emisión de tokens cumple con la regulación local o del lugar objetivo, para evitar que la falta de conformidad del equipo del proyecto afecte sus intereses.
Involucrarse en la gobernanza de DAO
DAO (Organización Autónoma Descentralizada) es una nueva forma de organización en el mundo de Web3 y también es una de las vías importantes para que los inversores participen rápidamente en proyectos de Web3. Normalmente, DAO permite a los usuarios que poseen tokens de gobernanza participar directamente en la toma de decisiones y la gestión del proyecto.
Para los inversores, participar en la gobernanza de DAO no solo permite una inmersión profunda en el ecosistema de Web3, sino que también se puede obtener beneficios de diversas formas, como la apreciación de tokens de gobernanza, recompensas de gobernanza, o incluso algunos DAO invierten específicamente en otros proyectos de Web3, permitiendo a los usuarios obtener dividendos de inversión.
Sin embargo, participar en la gobernanza de DAO requiere que los jugadores tengan un conocimiento profundo de Web3 y la capacidad de evaluar cuidadosamente el contexto del proyecto, las reglas de gobernanza y la cultura comunitaria. Por lo tanto, este tipo de enfoque es más adecuado para jugadores experimentados que estén dispuestos a invertir a largo plazo en Web3 (nómadas digitales).
Actualmente, el entorno regulatorio de DAO aún está en desarrollo, y pocos países y regiones han definido legalmente y establecido requisitos regulatorios para DAO. Por lo tanto, los participantes de DAO deben prestar más atención a este aspecto para evitar problemas legales y financieros complejos en el futuro debido a cambios en los modelos regulatorios. Además, DAO generalmente se gobierna mediante contratos inteligentes, careciendo de una identidad jurídica tradicional, pero si ocurre una disputa, los miembros de DAO también pueden ser considerados responsables legales y enfrentar problemas de responsabilidad legal.
Invertir en fondos de criptomonedas
Para los jugadores que desean participar en inversiones de Web3 de una manera más tradicional, los fondos de criptomonedas son la opción más común. Proporcionan a los inversores la oportunidad de acceder indirectamente a criptomonedas y proyectos de blockchain, al tiempo que reducen el riesgo de poseer activos virtuales directamente.
Participar en fondos de criptomonedas generalmente se divide en dos categorías:
Una opción es invertir en fondos de criptomonedas ya establecidos, donde los inversores pueden participar indirectamente en el mercado de Web3 a través de la suscripción de participaciones de fondos, lo que es adecuado para jugadores de finanzas tradicionales o inversores institucionales que están interesados en Web3 pero no desean poseer activos virtuales directamente;
Otra opción es establecer un fondo de criptomonedas para gestionar e invertir en activos virtuales. Este método tiene requisitos más altos en cuanto a tamaño de capital, requisitos de conformidad y capacidad operativa; por ejemplo, en Hong Kong, gestionar un fondo de criptomonedas requiere obtener una licencia de tipo 9, y si se involucra a inversores minoristas, puede que se requieran requisitos regulatorios adicionales. Por lo tanto, es más adecuado para jugadores de Web3 experimentados o instituciones.
Tanto si se compran fondos de criptomonedas como si se establece uno, también se deben cumplir los requisitos regulatorios locales. Especialmente al establecer un fondo de criptomonedas, por ejemplo, en Hong Kong, no solo se necesita un cierto tamaño de capital, sino también solicitar la licencia correspondiente, contratar a un gestor profesional, etc. En resumen, la conformidad es fundamental.
¿Cómo elegir el modelo de inversión en Web3 que más te convenga?
Al elegir un modelo de inversión en Web3, los inversores deben aclarar sus objetivos de inversión y su tolerancia al riesgo. ¿Buscan beneficios a corto plazo o valor a largo plazo? ¿Cuánto pueden permitirse perder en capital? Además, los inversores también deben evaluar su propio conocimiento y experiencia, si comprenden la tecnología blockchain y el ecosistema de Web3. ¿Tienen experiencia previa en inversiones relacionadas?
La cuestión de la conformidad no debe ser ignorada. Las políticas regulatorias sobre la inversión en Web3 varían de un país o región a otro, y los inversores deben mantenerse informados sobre las leyes y regulaciones de su país o región, eligiendo canales y proyectos de inversión que sean conformes, y prestando atención a la declaración de impuestos y la seguridad de los fondos.
Web3 no es solo una oportunidad de inversión, sino también una revolución paradigmática en tecnología y finanzas. Está remodelando nuestra comprensión del valor, la propiedad y la confianza. Para los inversores, participar en Web3 no solo es una vía para la valorización de la riqueza, sino también una forma de abrazar el futuro. Sin embargo, esta revolución está llena de incertidumbres y desafíos. Solo manteniendo la racionalidad, aprendiendo continuamente, y siempre priorizando la conformidad y la seguridad, se puede aprovechar las oportunidades en la ola de Web3 y avanzar con firmeza y estabilidad.
*Este artículo es solo informativo y no constituye ningún consejo de inversión. La inversión conlleva riesgos, y se debe tener precaución al entrar al mercado.