Desde agosto de 2023 hasta ahora, el valor de mercado de las stablecoins ha aumentado aproximadamente el 100%, y la tendencia de aumento no se ha detenido. #USDT #USDC #USDe
Hasta ahora, el valor total de mercado de las stablecoins en todo el mundo es de 225.3 mil millones de dólares, superando la capitalización total de General Electric, y ocupando el puesto 67 a nivel mundial.
Ark Capital incluso predice que las stablecoins crecerán a una tasa compuesta anual del 38% hasta el 2030.
Por lo tanto, tenemos razones para profundizar en los tokens y proyectos de este mercado, buscando oportunidades y métodos de inversión en los que las personas comunes puedan participar.
He organizado aquí información básica sobre las 10 principales stablecoins por valor de mercado, rendimiento de inversión y tokens relacionados (por orden de clasificación), para que todos puedan conocer y referenciar.
1、USDT (Tether)
$USDT es una stablecoin emitida por Tether @Tether_to (la compañía Tether), y actualmente es la stablecoin dominante, con un valor de aproximadamente 142 mil millones, representando el 63.08%.
USDT actualmente es compatible con 77 cadenas, y también es nuestro método habitual para entrar y salir de fondos.
USDT se genera mediante la garantía de efectivo o equivalentes de efectivo en igual medida. En términos simples, es decir, la compañía Tether garantiza 1 dólar en el banco, tiene el derecho de emitir un USDT en la cadena, pero la transparencia y frecuencia de divulgación de USDT siempre ha sido objeto de críticas.
2、USDC
$USDC es una stablecoin emitida conjuntamente por Circle @circle y Coinbase @coinbase, actualmente es la segunda stablecoin más grande por capitalización de mercado, con un valor de aproximadamente 56 mil millones de dólares, representando aproximadamente el 25.04%.
USDC actualmente es compatible con 90 cadenas, siendo la stablecoin principal en actividades de blockchain. El principio de generación de USDC es similar al de USDT, pero la información divulgada es mucho más completa en comparación con USDT, y la frecuencia también es bastante alta.
3、USDe
$USDe es una stablecoin lanzada por el proyecto Ethena @ethena_labs, es un producto de la estrategia de arbitraje Delta neutral. Actualmente, USDe tiene alrededor de 6 mil millones de dólares, representando aproximadamente el 2.67%.
Ethena emite USDe a cambio del flujo de efectivo de los usuarios, para comprar BTC, ETH, y luego usar la posición en criptomonedas para vender en corto BTC, ETH, ganando tarifas de financiamiento, las tarifas ganadas se distribuyen a los apostadores de USDe.
La tasa de interés anual promedio puede alcanzar entre el 8% y el 12% (actualmente es del 6%), será más alta en un mercado alcista, pero un mercado bajista prolongado puede tener riesgo de desacoplamiento.
La versión apostada de USDe es sUSDe, y sUSDe a menudo se utiliza como colateral rebase en préstamos DeFi como Aave o Morpho, actualmente es compatible con 11 cadenas.
4、DAI
$DAI es una stablecoin lanzada por el proyecto MakerDAO @MakerDAO, actualmente con un valor de mercado de 4.63 mil millones de dólares, representando aproximadamente el 2.06%, su principio es generar mediante el sobrecolateral de criptomonedas (por ejemplo, BTC y ETH).
La estabilidad de DAI es controlada por el código del contrato y la tasa de interés de depósito y préstamo controlada por los poseedores de MKR, actualmente la tasa de interés anual para sDAI es del 8.75%. DAI es compatible con 41 cadenas.
Dado que el protocolo MakerDAO se actualizó a Sky.money, actualmente DAI se puede convertir 1:1 en USDS.
5、USDS
$USDS es una stablecoin lanzada por la versión actualizada de MakerDAO, Sky @SkyEcosystem, actualmente con un valor de mercado de 4.5 mil millones de dólares, representando aproximadamente el 2%, se puede convertir 1:1 de DAI.
USDS tiene el mismo principio que DAI, se genera utilizando criptomonedas sobrecolateralizadas, pero ha agregado una ruta de colateral de activos reales, a diferencia de DAI, USDS puede ser congelado.
La tasa de interés anual promedio para sUSDS también es del 8.75%, pero hay recompensas adicionales en tokens SKY. Actualmente solo es compatible con las cadenas Ethereum, Solana y Base.
6、FDUSD
$FDUSD (First Digital USD) es una stablecoin emitida por FD121 Limited, actualmente con un valor de mercado de 1.82 mil millones de dólares, representando aproximadamente el 0.81%.
FD121 Limited, la empresa matriz de First Digital Trust, es una empresa de custodia y fideicomiso calificada con sede en Hong Kong, respaldada por Binance.
FDUSD se genera mediante la garantía de efectivo y equivalentes de efectivo. Actualmente es compatible con las cadenas Ethereum, Solana, SUI y BSC.
7、USD0
$USD0 es una stablecoin emitida por Usual @usualmoney, actualmente con un valor de mercado de 1.14 mil millones, representando aproximadamente el 0.5%, principalmente obtenida por Usual a partir de garantías de terceros a través de repos inversos de bonos del gobierno de EE. UU.
USD0 apostado como USD0++ puede obtener intereses básicos de bonos del gobierno de EE. UU. y recompensas de tokens USUAL, actualmente la APY es aproximadamente del 24% (lo adicional es principalmente recompensas de tokens USUAL).
Actualmente solo es compatible con las cadenas Ethereum y Arbitrum. El principio de estabilidad de este token y el principio del proyecto son bastante complejos.
8、USDD
USDD es una stablecoin emitida por Sun Yuchen, Sun Ge @justinsuntron en Tron, actualmente con un valor de mercado de 734 millones de dólares, representando aproximadamente el 0.33%, se genera mediante un sobrecolateral del 120% de BTC, USDT, USDC y TRX, la criptomoneda colateral principal proviene de Sun Ge.
La estabilidad y el rendimiento de USDD son gestionados de manera unificada por Sun Ge, quien promete una tasa de rendimiento anual del 20% para USDD, subsidiada por él personalmente, actualmente es compatible con las cadenas Tron, Ethereum, BSC y Bittorrent.
9、PYUSD
$PYUSD (PayPal USD) es una stablecoin emitida conjuntamente por el veterano procesador de pagos PayPal y Paxos, actualmente con un valor de mercado de 642 millones de dólares, representando aproximadamente el 0.28%.
PYUSD está completamente respaldada por depósitos en dólares, bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y equivalentes de efectivo similares, actualmente se utiliza principalmente para pagos en PayPal y en las cadenas Ethereum y Solana.
10、USDX
$USDX es un producto de usdx.money, actualmente con un valor de mercado de 623 millones de dólares, representando aproximadamente el 0.28%, su principio de generación también es arbitraje de estrategia Delta neutral.
Sin embargo, a diferencia de USDe, USDX no solo ofrece soporte para BTC y ETH, sino que también apoya el arbitraje de otras criptomonedas de menor valor. Apostar como sUSDX puede obtener un rendimiento anual del 7.13%.
Al igual que USDe, el mercado bajista continuo tiene riesgo de desacoplamiento, y debido al apoyo de arbitraje de altcoins, el riesgo puede ser un poco mayor. Actualmente solo admite las cadenas Ethereum, BSC y Arbitrum.
USDX actualmente está en la fase de interacción de airdrop, los fondos depositados recibirán recompensas en puntos.
🔴 Resumiendo
Las 10 principales stablecoins se dividen básicamente en 3 formas de generación
1、Efectivo o equivalente en efectivo como garantía equivalente
2、Activos criptográficos sobrecolateralizados
3、Estrategia de arbitraje Delta neutral
Con base en los datos anteriores, podemos considerar utilizar stablecoins para obtener rendimientos más altos que los métodos tradicionales de inversión, lo cual es una gran atracción de la blockchain.
Sun Ge ha abierto su propio camino en el mercado de stablecoins con su carisma personal y ha logrado posicionarse entre los 10 primeros, pero tengo dudas sobre la sostenibilidad del rendimiento del 20% de USDD.
Las stablecoins algorítmicas como Luna y UST que fueron populares en el ciclo anterior ya han sido eliminadas en este ciclo.
En este ciclo, USDe y USD0 son considerados como nuevos stablecoins que han tenido un buen desempeño, pero con rendimiento y riesgo coexistiendo. Los tokens de proyecto correspondientes $ENA y $USUAL tal vez sean objetos a los que deberíamos prestar atención (no constituye un consejo de inversión).$USDC