Según CoinDesk, las inversiones de capital de riesgo (VC) en criptomonedas totalizaron 2.400 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024, lo que supone una disminución del 20 % con respecto al trimestre anterior. Esta financiación se distribuyó en 478 operaciones, lo que representa una disminución del 17 % en el número de operaciones. Se proyecta que la industria reciba algo más de financiación en 2024 que en 2023, con 8.000 millones de dólares invertidos durante los tres primeros trimestres. Sin embargo, estas cifras son significativamente inferiores a los 30.000 millones de dólares anuales registrados en 2021 y 2022.
Alex Thorn, director de investigación de Galaxy Digital, atribuyó la disminución del interés en el capital riesgo de criptomonedas a las altas tasas de interés, la disponibilidad de ETFs de bitcoin y ether al contado, y los efectos persistentes de la recesión del sector en 2022. Estos factores han dificultado a los inversores de riesgo conseguir grandes fuentes de capital para nuevos vehículos de financiación, lo que ha provocado una contracción del mercado de inversión de capital riesgo en criptomonedas. A pesar de ello, el auge del mercado impulsado por los ETFs ha aumentado la competencia entre los inversores de capital riesgo de criptomonedas supervivientes por el flujo de operaciones, lo que otorga a los emprendedores un mayor poder de negociación en las valoraciones.
Las empresas en fase inicial recibieron la mayor parte del capital, representando el 85% de las inversiones, mientras que las empresas en fase avanzada recibieron el 15%. Las valoraciones de las empresas de criptomonedas, que se desplomaron en 2023, se recuperaron en el segundo trimestre de 2024 y se mantuvieron estables en el tercer trimestre, con una valoración media prefinanciación de 23 millones de dólares y un tamaño medio de operación de 3,5 millones de dólares.
Ciertos sectores dentro del ecosistema cripto atrajeron más interés que otros. Las plataformas de intercambio, préstamo, inversión y comercio de criptomonedas recaudaron más de 460 millones de dólares, lo que representa el 18 % del capital de capital riesgo. Les siguieron los proyectos de Capa 1 con aproximadamente 440 millones de dólares, los proyectos Web3/Metaverso con cerca de 360 millones de dólares y los proyectos de infraestructura con 340 millones de dólares. Los proyectos que combinan criptomonedas e inteligencia artificial (IA) experimentaron un aumento significativo, captando cerca de 270 millones de dólares, cinco veces más que en el trimestre anterior.
Estados Unidos lideró la inversión, aportando el 56% del capital total y representando el 44% de todas las operaciones de criptomonedas. El Reino Unido ocupó el segundo lugar en capital aportado, con un 11%, y el tercero en operaciones, con un 6,8%. Las VC con sede en Singapur aportaron el 7% del capital total y representaron el 8,7% de todas las operaciones.
La recaudación de fondos para fondos de capital de riesgo en criptomonedas ha sido un desafío, con solo $140 millones recaudados en ocho nuevos fondos. El informe indicó que 2024 se perfila como el año más flojo para la recaudación de fondos de capital de riesgo en criptomonedas desde 2020, con solo 39 nuevos fondos recaudando $1.95 mil millones, una cifra significativamente menor que la de los años pico de 2021-2022.