¿Qué es Stellar?
Stellar es una red de pagos descentralizada diseñada para ofrecer transacciones transfronterizas rápidas, seguras y rentables. Establecida en 2014, Stellar facilita pagos globales casi instantáneos y cambios de divisas.
La plataforma conecta individuos, bancos y sistemas de pago para transferir divisas de manera confiable y casi instantánea a una fracción de los costos tradicionales. Se ha posicionado como una herramienta robusta de remesas transfronterizas, permitiendo la transferencia de todas las formas de dinero y valor, ya sea una moneda fiat como el dólar estadounidense o el euro, o una criptomoneda como Bitcoin (BTC).
Stellar es una blockchain descentralizada y de código abierto administrada por validadores independientes. La Fundación de Desarrollo Stellar (SDF) es una organización sin fines de lucro y sin acciones fundada por Jed McCaleb. Mantiene la base de código del protocolo Stellar, apoya a comunidades técnicas y empresariales dentro del ecosistema, y se involucra con reguladores e instituciones en asuntos de políticas.
Las operaciones de la SDF se financian a través de una reserva de activos digitales, conocidos como lumens (XLM), que fueron asignados en el inicio del protocolo. El uso de estos fondos está regido por mandatos específicos.
El 15 de octubre de 2020, la SDF anunció que Stellar será una blockchain oficial de USD Coin (USDC). USDC es una stablecoin emitida por Circle.
Esto llevó a la colaboración de octubre de 2021 entre la SDF y MoneyGram, una compañía global de tecnología financiera, transformando los flujos de liquidación al facilitar liquidaciones casi instantáneas en USDC. Esta asociación permitió a los usuarios de billeteras digitales conectadas a la red Stellar acceder a la plataforma minorista global de MoneyGram, creando un puente entre activos digitales y monedas locales.
En septiembre de 2023, EURC, la moneda digital respaldada por euros de Circle, se hizo disponible en la red Stellar, permitiendo pagos globales en tiempo real.
La red habilitó contratos inteligentes con todas las funcionalidades en 2024. Busca transformar los pagos y remesas internacionales, haciéndolos más seguros, rápidos y asequibles, así como conectar activos del mundo real a las finanzas descentralizadas para apoyar productos que ofrecen toda la gama de servicios financieros cotidianos.
¿Sabías que? El Programa de Embajadores de Stellar apoya a constructores y educadores apasionados por la red Stellar. Esto incluye facilitar el establecimiento de capítulos regionales, organizar eventos locales y liderar iniciativas educativas. Cómo funciona Stellar
La red Stellar es una blockchain pública de código abierto que facilita la interoperabilidad fluida y rentable entre sistemas y monedas financieras globales.
El mecanismo de consenso único de Stellar, llamado Protocolo de Consenso Stellar (SCP), es un mecanismo de prueba de acuerdo (PoA). Este algoritmo hace que Stellar sea una mejor opción para representar el valor del mundo real al asegurar la red a través de la reputación en lugar de a través de recursos computacionales o tokens de criptomonedas apostados. También es más eficiente en energía y rentable que la mayoría de las blockchains.
La red Stellar está compuesta por computadoras, llamadas validadores o nodos validador, que acuerdan las transacciones que se añadirán a la blockchain. El SCP es la regla que esos validadores siguen para mantener un libro mayor común y validar y finalizar transacciones para actualizar su estado.
Así es como se añaden bloques a la blockchain de Stellar:
La red logra el consenso de transacciones a través del mecanismo de votación de SCP: Cada nodo selecciona un conjunto de quórum, una lista de otros nodos que consulta programáticamente como parte del proceso de votación.
Los validadores agrupan y revisan transacciones, las combinan en bloques y revisan esos bloques para asegurarse de que estos bloques y las transacciones que contienen sean válidos.
Antes de emitir su voto para acordar la validez de un bloque, un validador consulta su conjunto de quórum para asegurarse de que un número suficiente de ellos esté de acuerdo con su validez.
Cuando suficientes de estos subconjuntos más pequeños de acuerdo se combinan, un bloque se confirma y se añade a la blockchain. El proceso se completa típicamente en cinco segundos.
La plataforma Anchor, un conjunto de herramientas de código abierto construido sobre Stellar, facilita que los sistemas bancarios existentes se conecten a la red Stellar, permitiendo transacciones transfronterizas fluidas.
Los anclajes sirven como entidades de confianza, depositando moneda fiat y emitiendo tokens digitales de valor equivalente en la red, proporcionando interoperabilidad fluida entre activos fiat y tokenizados. Los anclajes también desempeñan un papel clave en la habilitación de pagos rápidos y de bajo costo y remesas en todo el mundo al combinar instituciones financieras con la blockchain de Stellar.
¿Sabías que? La SDF lleva a cabo conversaciones técnicas clave en el Discord público de Stellar Dev y organiza reuniones semanales de la Comunidad Stellar todos los jueves. Podrías compartir elementos de la agenda de antemano y participar en discusiones sobre actualizaciones de desarrollo y preocupaciones. Papel de Lumen en Stellar
La red Stellar utiliza su token nativo, Lumen (XLM), para mantener la eficiencia. Sin una tarifa nominal, el libro mayor podría verse sobrecargado de spam o mal utilizado, afectando su rendimiento como un sistema de pago rápido y confiable.
XLM se utiliza para denominar costos de red, ayudando a prevenir cualquier sesgo hacia monedas fiat específicas y manteniendo independencia de factores económicos o políticos. Permite a los usuarios acceder a varias características de Stellar, como pagos, tokenización de activos y el desarrollo de aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi).
A diferencia de muchas otras criptomonedas, XLM no se mina ni se distribuye como recompensas. Cuando Stellar se lanzó, se crearon 100 mil millones de XLM, con una inflación anual inicial del 1%.
Sin embargo, este mecanismo de inflación fue eliminado por un voto de la comunidad en 2019, y la oferta total de XLM se redujo posteriormente a aproximadamente 50 mil millones. De estos, 28.9 mil millones están en circulación, mientras que la SDF retiene el resto para el desarrollo y promoción de la red, como se detalla en el mandato público de la SDF.
Stellar requiere que cada cuenta mantenga un saldo mínimo de un XLM y requiere tarifas de transacción, en el mínimo de la red de 0.00001 XLM por operación, que aumentan dinámicamente según la demanda de la red y el consumo de recursos del contrato inteligente. Esto asegura que la red permanezca accesible y asequible.
Para comprar XLM:
Ve a un intercambio de criptomonedas que liste la moneda.
Crea una cuenta, completa el proceso de Conoce a tu Cliente (KYC), deposita fondos y compra XLM.
Puedes intercambiar cualquier cripto que poseas por XLM en un intercambio centralizado o descentralizado (DEX).
Para mantener tu XLM seguro, puedes transferirlo a una billetera de hardware compatible.
¿Sabías que? El Llamado a Procedimiento Remoto de Stellar (RPC) ofrece una interfaz de red que es simple, mínima, escalable y familiar para los desarrolladores de blockchain. Traduce los datos optimizados para el rendimiento de Stellar Core a un formato más amigable para la mayoría de las aplicaciones. Cómo configurar un validador de Stellar
Stellar es una red de participación abierta, lo que significa que cualquiera puede instalar Stellar Core en un servidor y conectarlo a la red para validar transacciones y participar en la gobernanza de la red.
Aquí están los pasos para configurar un validador de Stellar:
Paso 1: Elige tu tipo de nodo — Stellar Core tiene los siguientes tipos de validadores:
Validador: Un validador participa en el consenso para ratificar transacciones y votar sobre configuraciones de la red.
Validador completo: Además de funcionar como un validador, un validador completo mantiene un registro histórico completo del libro mayor publicando instantáneas de archivo.
Paso 2: Cumplir con los requisitos de computación — Stellar Core no requiere hardware especializado y puede ejecutarse en muchas máquinas de consumo, incluyendo Raspberry Pi. Las especificaciones sugeridas en la documentación de Stellar son 8x Intel Xeon vCPUs a 3.4 GHz, 16 GB RAM y 100 GB NVMe SSD (10,000 iops).
Paso 3: Acceso a la red — Stellar Core se basa en una red peer-to-peer (P2P) para mantener un libro mayor sincronizado. Esto requiere que un validador tenga puertos TCP específicos abiertos para conexiones entrantes y salientes.
Paso 3: Instalar Stellar Core — Descarga e instala el paquete de software Stellar Core para tu sistema operativo.
Paso 4: Configuración
Base de datos: Stellar Core utiliza una estructura de datos llamada BucketListDB para almacenar datos de estado. Por defecto, almacena en memoria, pero puedes configurarlo para almacenar en una ubicación remota.
Frase de paso de red: La configuración “NETWORK_PASSPHRASE” determina si el nodo se conecta a la red pública o a la testnet.
Validación: Por defecto, Stellar Core no está configurado para validación. Un simple indicador activa la validación.
Conjunto de quórum: Debes especificar un conjunto de quórum, el grupo de validadores que tu nodo consulta para verificar conjuntos de transacciones.
Historia: Independientemente del tipo de nodo, debes configurar el nodo para obtener datos históricos de uno o más archivos públicos.
Mantenimiento automático: Stellar Core realiza automáticamente tareas de mantenimiento de rutina.
Casos de uso de Stellar
Stellar ofrece muchas características, como transacciones transfronterizas, emisión de activos y más, lo que lo hace adecuado para diversas aplicaciones.
Exploramos los principales casos de uso de Stellar, desde remesas globales hasta finanzas descentralizadas (DeFi) y más, con un poco más de detalle.
Pagos
Stellar admite aplicaciones financieras transfronterizas, incluyendo remesas, pagos entre pares (P2P), nómina, facturas de proveedores, transacciones gubernamentales y pagos de comercio electrónico.
Dependiendo de los costos involucrados, los proveedores de servicios de pago establecen sus propias estructuras de tarifas, con algunos cobrando por transacciones o por forex. Las tarifas de transacción de Stellar son excepcionalmente bajas y cuestan una fracción de un centavo en promedio.
Las tarifas son dinámicas, lo que significa que comienzan en el mínimo de la red y cambian a un sistema basado en subastas cuando el uso de la red es alto y el espacio de bloque está en disputa. Además, las transacciones de contratos inteligentes utilizan una estructura de tarifas detallada que calcula las tarifas en función del consumo de recursos para lectura, escritura, computación y almacenamiento, diseñada para mantener precios justos y optimizar la eficiencia del bloque.
En cuanto a los requisitos de cumplimiento en los pagos, las empresas que utilizan Stellar deben abordar sus obligaciones en función de sus servicios y regiones operativas. Las instituciones financieras que ofrecen rampas de entrada/salida aseguran el cumplimiento de las regulaciones de Conoce a tu Cliente (KYC), Lavado de Dinero (AML), Combate a la Financiación del Terrorismo (CFT) y sanciones, ayudando a mantener operaciones seguras y legales en toda la red.
Tokenización de activos
Stellar tiene características integradas que permiten a los emisores tokenizar activos del mundo real de manera eficiente y rentable. La plataforma facilita la tokenización sin un papel para los contratos inteligentes, simplificando así la tokenización y reduciendo el tiempo de desarrollo, el riesgo de contraparte y los errores. Además, los usuarios obtienen controles para aprobar, revocar y congelar activos, lo que asegura una distribución precisa.
Puedes tokenizar monedas fiat como stablecoins vinculadas a su valor. Activos como fondos de mercado monetario, bonos privados, acciones, materias primas y otros son convertibles en tokens que reflejan el valor del activo original. El Sandbox de Activos de Stellar permite a los emisores explorar el proceso de tokenización en la testnet de Stellar sin necesidad de programación.
Aquí está el proceso de tokenización de activos en Stellar:
Paso 1: Crear — Configura una cuenta primaria para emitir el activo.
Paso 2: Duplicar — Crea una cuenta secundaria para recibir el activo.
Paso 3: Aprobar — Aprueba la cuenta receptora para mantener y comerciar el activo.
Paso 4: Enviar — Usa tu nuevo activo para enviar un pago de tu cuenta primaria a la cuenta secundaria.
Finanzas descentralizadas (DeFi)
Desarrolla aplicaciones DeFi en la red Stellar, aprovechando su infraestructura y acceso a un ecosistema global de rampas de entrada/salida, stablecoins y activos.
Puedes usar Soroban, una plataforma de contratos inteligentes basada en Rust diseñada para escalabilidad, para construir aplicaciones. Soroban obliga a los desarrolladores a usar solo un subconjunto estrecho del lenguaje Rust y bibliotecas especializadas para la mayoría de las tareas.
También puedes invocar un contrato Soroban enviando una transacción que contenga la nueva operación:
Puedes construir varias aplicaciones DeFi, incluyendo protocolos de préstamo, endeudamiento y staking. Para mejorar la funcionalidad de tu contrato inteligente, puedes integrarlo con billeteras, puentes y oráculos.
Notablemente, los proyectos que buscan construir sobre Stellar pueden lanzarse con el Fondo Comunitario de Stellar (SCF), un programa de premios de solicitud abierta para apoyar a los desarrolladores que construyen en la red Stellar.
El papel de Stellar en CBDCs y activos tokenizados
La arquitectura de blockchain eficiente, de bajo costo y escalable de Stellar lo convierte en una opción viable para emitir monedas digitales de bancos centrales (CBDCs). Estas mismas cualidades han atraído a firmas financieras como Franklin Templeton y WisdomTree, que han utilizado Stellar para lanzar activos tokenizados.
El diseño amigable con el cumplimiento de la red, las características de control de activos y los tiempos de liquidación rápidos se alinean con los requisitos regulatorios, lo que lo convierte en una opción para instituciones que buscan aprobación de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. Su capacidad para soportar instrumentos financieros regulados posiciona a Stellar como una plataforma de interés para firmas financieras y reguladores.
Franklin Templeton estableció un fondo de mercado monetario tokenizado en Stellar, aprovechando su transparencia y programabilidad, mientras que WisdomTree exploró productos financieros basados en blockchain utilizando su interoperabilidad y marco de cumplimiento.
A medida que la industria debate sobre activos tokenizados y la adopción de blockchain en las finanzas institucionales, la experiencia de Stellar con instrumentos financieros regulados sigue siendo muy relevante.
¿Sabías que? Las CBDCs son programables. Las organizaciones pueden emitir CBDCs a sus empleados para propósitos y ubicaciones específicas. Como activos digitales, las CBDCs también son vulnerables al acceso no autorizado y a ciberataques.
¿Cómo se compara Stellar con otras redes de blockchain?
Lo que distingue a Stellar de otras redes de blockchain es el énfasis de Stellar en la inclusividad financiera de los individuos.
Mientras que los proyectos de blockchain generalmente se centran en soluciones corporativas y empresariales, Stellar busca construir una economía digital global que beneficie a los individuos, especialmente en regiones desatendidas. Lo logra con un ecosistema financiero completamente interoperable, ofreciendo a los desarrolladores diversas interfaces de programación de aplicaciones (APIs) y kits de desarrollo de software (SDKs) para integrarse sin problemas.
Stellar es una solución eficiente para transferencias de fondos globales. Las transacciones se procesan rápidamente, en un periodo de dos a cinco segundos, y las tarifas son muy bajas. En Stellar, el saldo mínimo para los usuarios es de 1 XLM, y la tarifa mínima por transacción es de 0.00001 XLM. Esto lo hace mucho más asequible en comparación con las transferencias internacionales, que pueden costar hasta $75, dependiendo del banco y el monto de la transferencia.
Stellar combina asequibilidad, velocidad e inclusividad para emerger como una fuerza transformadora en las finanzas internacionales. La siguiente tabla ilustra cómo Stellar se compara con las principales plataformas de blockchain:
¿Sabías que? Las Naciones Unidas utilizan la red Stellar para distribuir ayuda humanitaria a los ucranianos.
Stellar vs. Ripple — Una comparación
Stellar y Ripple a menudo se comparan debido a dos factores comunes: enfoque en redes de pago y vínculos con Jed McCaleb, el fundador de ambos proyectos. Si bien ambos proyectos tienen similitudes, sus objetivos, mercados objetivo y tecnologías difieren enormemente.
Ripple se centra en instituciones que buscan colaborar con bancos globales para transformar los procesos de remesas reemplazando redes establecidas como SWIFT. Por otro lado, Stellar busca promover la inclusión financiera al enfocarse en individuos y fomentar la alfabetización financiera global.
Inicialmente, los dos proyectos tenían mayores similitudes en términos de funcionalidad y base de código. Sin embargo, Stellar ha evolucionado para adoptar el Protocolo de Consenso Stellar (SCP), que emplea un modelo de Acuerdo Bizantino Federado. Ripple, por otro lado, utiliza un mecanismo de Algoritmo de Consenso de Protocolo Ripple (RPCA).
Además, los modelos de tokens de ambos proyectos también varían. XRP de Ripple (XRP) tiene una oferta fija de 100 mil millones de tokens y un mecanismo deflacionario impulsado por la quema de tokens. XLM de Stellar comenzó con la misma oferta total, pero la SDF quemó 50 mil millones de XLM en 2019, reduciendo la oferta de XLM a poco más de 50 mil millones de XLM.
¿Puede Stellar lograr una adopción masiva?
Stellar tiene el potencial de lograr una adopción masiva a través de sus soluciones de pagos transfronterizos rápidas y de bajo costo, asociaciones estratégicas y enfoque en la inclusión financiera, pero debe superar desafíos de competencia, volatilidad y concienciación para tener éxito.
Stellar ha sido durante mucho tiempo aclamada como una plataforma de blockchain prometedora, enfocándose en pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo y en la inclusión financiera. Sin embargo, a pesar de sus fortalezas, la pregunta sigue siendo: ¿Puede Stellar realmente lograr una adopción masiva, o permanecerá como un jugador de nicho en el abarrotado espacio de blockchain?
Una de las características más convincentes de Stellar es su SCP energéticamente eficiente, que permite miles de transacciones por segundo a costos mínimos. Esta escalabilidad, combinada con su enfoque en el cumplimiento regulatorio, lo convierte en una opción atractiva tanto para instituciones como para individuos.
Además, su integración con stablecoins como USDC aborda la volatilidad de su token nativo, XLM, haciéndolo más práctico para el uso diario.
El compromiso de Stellar con la inclusión financiera también es encomiable, ya que busca empoderar a los no bancarizados al proporcionar servicios financieros asequibles — una misión que podría impulsar la adopción desde la base.
Sin embargo, Stellar no está exento de desafíos. Por ejemplo, Stellar enfrenta competencia de Ripple, que comparte un caso de uso similar pero tiene una presencia más establecida en el sector financiero. Además, aunque Stellar cuenta con asociaciones impresionantes, la adopción por parte de instituciones financieras convencionales ha sido más lenta de lo que algunos anticiparon.
Además, la naturaleza descentralizada de Stellar ha sido cuestionada debido a que la SDF controla una parte significativa de la oferta de XLM (más del 40%), lo que genera preocupaciones sobre una posible influencia.
El espacio de blockchain está evolucionando rápidamente, y la capacidad de Stellar para adaptarse e innovar determinará si se convertirá en una solución de pago global o permanecerá como una plataforma prometedora pero subutilizada. Las apuestas son altas, y el mundo está observando.