Por Omkar Godbole (Todos los horarios son ET a menos que se indique lo contrario)
Los mercados de criptomonedas son un mar de números rojos junto con una creciente aversión al riesgo en los mercados tradicionales, y los aranceles de Trump son los culpables. El viernes por la noche, el presidente impuso un arancel del 25% a las importaciones de Canadá y México y del 10% a China, lo que provocó medidas de represalia que han reavivado una guerra comercial que recuerda a la de 2018.
El consenso en las redes sociales y entre la comunidad de analistas es que esta caída inducida por los aranceles en el mercado de criptomonedas es temporal y que el bitcoin (BTC) se recuperará rápidamente. Sin embargo, hay razones para creer lo contrario.
En primer lugar, Trump ha destrozado la creencia del mercado de criptomonedas de que busca impulsar los mercados y utilizaría pequeños aranceles simplemente como una táctica de negociación. De hecho, ha amenazado con aumentar los aranceles si los socios comerciales toman represalias. Dado que Canadá y México respondieron con sus propias medidas, la posibilidad de nuevas alzas de aranceles es muy grande.
Geo Chen, un macrocomerciante y autor del popular boletín basado en Substack, Fidenza Macro, compartió su perspectiva en un correo electrónico a los suscriptores: "Mi opinión es que permanecerán vigentes durante varios meses con el riesgo de aumentar, ya que Canadá se ha comprometido a tomar represalias y China ha iniciado una demanda contra los EE. UU. en la Organización Mundial del Comercio. Estas respuestas podrían agravar la situación. Lo mejor que podemos esperar es una reducción parcial de los aranceles una vez que concluyan las negociaciones".
Chen enfatizó que los aranceles están impulsados por preocupaciones sobre el déficit comercial más que por la crisis del fentanilo, como le gusta retratar a Trump, y agregó que los mercados pueden tardar días o semanas en comprender esto, lo que lleva a una volatilidad persistente. Además, los últimos aranceles se aplican a bienes por valor de 1,3 billones de dólares que Estados Unidos importa de los tres países, lo que es siete veces más grande en valor que el primer arancel disparado en 2018.
Todo esto hace que el último episodio parezca más desestabilizador que el de entonces, cuando el S&P 500 cayó inicialmente un 9% desde su pico en marzo antes de recuperarse rápidamente. En otras palabras, el sufrimiento potencial puede ser mayor esta vez, lo que plantea un desafío para los activos de riesgo como BTC.
Como dijo un comerciante de criptomonedas que prefirió permanecer anónimo: "A pesar de que se habla de acuerdos, este movimiento no parece temporal". ¡Manténgase alerta!
Qué ver
Criptomoneda:
4 de febrero: reducción a la mitad de Pepecoin (PEPE). En el bloque 400 000, la recompensa bajará a 31 250 PEPE.
5 de febrero, 3:00 p. m.: Actualización de la red de bifurcación dura Holocene de Boba Network para su red principal L2 basada en Ethereum.
6 de febrero, 8:00 a. m.: Actualización de la red Shentu Chain (v2.14.0).
11 de marzo (por confirmar): actualización Pectra de Ethereum.
13 de febrero: comienza la retirada "gradual" de las stablecoins USDT, PYUSD, EURT, TUSD y UST de Kraken para los clientes del EEE. El proceso finaliza el 31 de marzo.
Macro
3 de febrero, 9:45 a.m.: S&P Global publica el informe final del PMI manufacturero de EE. UU. de enero.
Este. 50,1 contra Anterior 49.4
3 de febrero, 10:00 a. m.: El Institute for Supply Management (ISM) publica el Informe PMI manufacturero de enero sobre negocios.
Este. 49,5 contra Anterior 49.3
4 de febrero, 10:00 a. m.: La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) publica el informe de la Encuesta de vacantes de empleo y rotación laboral (JOLTS) de diciembre.
Aperturas de empleo estimadas: 7,88 millones frente a las 8,098 millones del año anterior
Renuncias laborales ant. 3.065M
5 de febrero, 9:45 a.m.: S&P Global publica el informe PMI (final) del sector servicios de EE. UU. de enero.
Este. 52,8 contra Anterior 56.8
5 de febrero, 10:00 a. m.: El Institute for Supply Management (ISM) publica el Informe ISM sobre negocios en el sector servicios de enero.
Servicios PMI Este. 54,3 contra Anterior 54.1
Servicios Actividad Empresarial Prev. 58.2
Servicios Empleo Prev. 51.4
Servicios Nuevos pedidos Ant. 54.2
Servicios Precios Ant. 64.4
Ganancias
5 de febrero: MicroStrategy (MSTR), post-apertura, $0,09
10 de febrero: Canaan (CAN), preapertura del mercado
11 de febrero: HIVE Digital Technologies (HIVE), postcomercialización
11 de febrero: Exodus Movement (EXOD), post-mercado, $0,14 (2 est.)
12 de febrero: Hut 8 (HUT), preapertura, 0,01 dólares canadienses
Feb. 12 (por confirmar): Metaplaneta (TYO:3350)
12 de febrero: Reddit (RDDT), post-mercado
13 de febrero: CleanSpark (CLSK), -0,05 dólares
13 de febrero: Coinbase Global (COIN), post-mercado, $1,61
18 de febrero: CoinShares International Ltd (STO:CS), preapertura del mercado
18 de febrero: Semler Scientific (SMLR), post-comercialización, $0,26 (1 est.)
20 de febrero: Bloque (XYZ), post-mercado, $0,88
26 de febrero: MARA Holdings (MARA), -0,15 dólares
26 de febrero (por confirmar): Sol Strategies (CSE: HODL)
27 de febrero: Riot Platforms (RIOT), -0,18 USD
4 de marzo: Cipher Mining (CIFR), -0,09 $
6 de marzo (por confirmar): Bitfarms (BITF)
17 de marzo (por confirmar): Bit Digital (BTBT)
18 de marzo (por confirmar): TeraWulf (WULF)
27 de marzo (por confirmar): Bitdeer Technologies Group (BTDR)
28 de marzo (por confirmar): DeFi Technologies (NEO:DEFI)
31 de marzo (por confirmar): Galaxy Digital Holdings (TSE:GLXY)
11 de abril (por confirmar): KULR Technology Group (KULR)
22 de abril: Tesla (TSLA), post mercado
Eventos de tokens
Votaciones y convocatorias de gobernanza
Compound DAO está analizando la creación de bóvedas de préstamos impulsadas por Morpho en Polygon, gestionadas por Gauntlet. Polygon Labs está dispuesto a ofrecer 1,5 millones de dólares en POL, junto con 1,5 millones de dólares en COMP para incentivar su uso.
Arbitrum DAO está votando si transferir 1.885 ETH en tarifas de transacción de Nova a su Tesorería a través de la infraestructura de recaudación de tarifas modernizada descrita en la Propuesta de enrutador de tarifas de ova.
Aave DAO se está acercando al final de una votación sobre la implementación de Aave v3 en Sonic, una nueva cadena de bloques de máquina virtual Ethereum (EVM) de capa 1 con un alto rendimiento de transacciones.
4 de febrero, 13 h: TRON DAO y CryptoQuant organizarán una revisión de la red que analizará el rendimiento, la adopción y las métricas clave.
4 de febrero, 12 p.m.: Stellar presentará su revisión trimestral del cuarto trimestre.
Desbloquea
5 de febrero: XDC Network (XDC) desbloqueará el 5,36% del suministro circulante por un valor de 75,9 millones de dólares.
9 de febrero: Movimiento (MOVE) para desbloquear el 2,17% del suministro circulante por valor de 30,06 millones de dólares.
10 de febrero: Aptos (APT) desbloqueará el 1,97% del suministro circulante por valor de 64,92 millones de dólares.
Lanzamientos de tokens
4 de febrero: Vine (VINE), Bio Protocol (BIO), Swarms (SWARMS) y Sonic SVM (SONIC) se incluirán en Kraken.
Conferencias:
3 de febrero: Foro de Activos Digitales (Londres)
5 y 6 de febrero: 14º Congreso Global Blockchain (Dubái)
6 de febrero: Cumbre Ondo 2025 (Nueva York).
7 de febrero: Solana APEX (Ciudad de México)
13 y 14 de febrero: 4ª edición de NFT Paris.
18-20 de febrero: Consenso de Hong Kong
19 de febrero: Sui Connect: Hong Kong
Del 23 de febrero al 2 de marzo: ETHDenver 2025 (Denver, Colorado)
Feb. 25: HederaCon 2025 (Denver)
2 y 3 de marzo: Crypto Expo Europe (Bucarest, Rumanía)
8 de marzo: Bitcoin Alive (Sídney)
19 y 20 de marzo: Next Block Expo (Varsovia)
26 de marzo: Cumbre Blockchain de DC 2025 (Washington)
28 de marzo: Solana APEX (Ciudad del Cabo, Sudáfrica)
23 de abril: Crypto Horizons 2025 (Dubái)
23 y 24 de abril: Foro Blockchain 2025 (Moscú)
1 y 2 de mayo: Sui Basecamp (Dubái)
12 y 13 de mayo: Cumbre de desarrolladores de Filecoin (FIL) (Toronto)
Del 20 al 22 de mayo: Avalanche Summit London
29 y 30 de mayo: Litecoin Summit 2025 (Las Vegas)
Charla de tokens
Por Shaurya Malwa
HYPE de Hyperliquid se mantiene fuerte en medio del baño de sangre del mercado, con un aumento del 5% en las últimas 24 horas.
El intercambio descentralizado generó casi $4 millones en tarifas durante las últimas 24 horas, y parte de los ingresos se están utilizando para recomprar HYPE, lo que ayuda a respaldar su precio en medio de un mercado bajista.
Por otra parte, los precios del largamente olvidado Jeo Boden (BODEN), un token de parodia que imita a Joe Biden y que valía 1.000 millones de dólares por capitalización de mercado en su punto máximo, aumentaron hasta un 300% en las últimas 24 horas.
Registró volúmenes comerciales de más de $8 millones, el más alto desde julio de 2024, sin ninguna razón aparente, lo que cambió rápidamente los precios del token que alguna vez fue un gigante y que ahora tiene una pequeña capitalización de $3,5 millones.
Posicionamiento de derivados
Las principales altcoins como ETH, XRP, BNB, SOL, DOGE, ADA están experimentando tasas de financiación perpetuas negativas, una señal del dominio de las posiciones cortas.
Los tokens OM y HYPE se destacan por su delta de volumen acumulado ajustado por interés abierto, lo que indica un flujo neutral. Otros tokens muestran un CVD negativo, lo que implica una venta neta.
Las opciones a corto plazo de BTC y ETH muestran un sesgo hacia las opciones de venta, y ETH refleja mayores temores a la baja en relación con BTC.
Los flujos de bloques incluyeron una gran posición corta en la opción call de BTC de $120K que vence el 28 de marzo y un spread de opción put bajista en los strikes de ETH de $2.8K y $2.5K.
Movimientos del mercado:
BTC ha bajado un 6,3% desde las 4 p.m. ET del viernes a $95.631,55 (24 horas: -3,25%)
ETH ha bajado un 21,9% a 3.734,92 dólares (24 horas: -15,28%)
CoinDesk 20 ha bajado un 15,9% a 3.154,76 (24 horas: -10,32%)
La tasa de participación compuesta de CESR aumenta 3 puntos básicos y se sitúa en el 3,03 %
La tasa de financiación de BTC es del 0,0036 % (3,97 % anualizado) en Binance
El índice DXY sube un 0,95% y se sitúa en 109,41
El oro se mantiene sin cambios en 2.801,09 dólares la onza
La plata cae un 0,31% y se sitúa en 31,28 dólares la onza
El Nikkei 225 cerró con un descenso del 2,66% y se situó en 38.520,09 puntos
El Hang Seng cerró sin cambios en 20.217,26 puntos
El FTSE cae un 1,17% y se sitúa en 8.572,04 puntos
El Euro Stoxx 50 cae un 0,4% y se sitúa en 5.203,52 puntos
El índice DJIA cerró el viernes con un descenso del 0,75% hasta los 44.544,66 puntos
El S&P 500 cerró con una baja del 0,5% y cerró en 6.040,53 puntos
Nasdaq cerró con un alza del 0,83% y se situó en 19.480,91 puntos
El índice compuesto S&P/TSX cerró con una baja del 1,07% y se situó en 25.533,10 puntos
S&P 40 Latinoamérica cerró con una caída del 0,73% a 2.370,49 puntos
El bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvo sin cambios en el 4,54 %
Los futuros del índice E-mini S&P 500 caen un 1,38% a 5.983,50
Los futuros del E-mini Nasdaq-100 caen un 1,59% y se sitúan en 21.247,00
Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average caen un 1,23% a 44.149
Estadísticas de Bitcoin:
Dominio de BTC: 61,62 (1,35%)
Relación Ethereum/Bitcoin: 0,02725 (-7,22%)
Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 833 EH/s
Precio del hash (al contado): $55,93
Tarifas totales: 4,56 BTC/435 584 USD
Interés abierto de futuros de CME: 177,260 BTC
BTC cotizado en oro: 33,9 oz
Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 9,65 %
Análisis técnico
BTC ha rebotado desde la línea de soporte de doble techo en $91,384, recortando las pérdidas.
Sin embargo, la serie de velas rojas sugiere que el camino de menor resistencia está en el lado inferior por ahora.
Un cierre (UTC medianoche) por debajo de la línea de soporte activaría un patrón de reversión bajista de doble techo, abriendo las puertas a una posible caída a $75.000.
Acciones criptográficas
MicroStrategy (MSTR): cerró el viernes a $334,79 (-1,56%), bajando un 5,37% a $316,81 en la preapertura.
Coinbase Global (COIN): cerró a $291,33 (-3,31%), bajando un 5,69% a $274,74 en la preapertura.
Galaxy Digital Holdings (GLXY): cerró a 28,48 dólares canadienses (-2,90 %)
MARA Holdings (MARA): cerró a $18,34 (-4,38%), bajando un 5,34% a $17,36 en pre-apertura.
Riot Platforms (RIOT): cerró a $11,88 (-0,17%), bajando un 4,21% a $11,40 en la preapertura.
Core Scientific (CORZ): cerró a $12,27 (+0,08%), con una caída del 6,68% a $11,45 en la preapertura.
CleanSpark (CLSK): cerró a $10,44 (-4,83%), bajando un 5,08% a $9,91 en la preapertura.
ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): cerró a $22,55 (+0,22%), con una caída del 6,34% a $21,12 en la preapertura.
Semler Scientific (SMLR): cerró a $51,96 (-0,36%), bajando un 6,08% a $48,80 en la preapertura.
Exodus Movement (EXOD): cerró a $49,88 (-18,74%), subió un 2,25% a $51 en preapertura.
Flujos de ETF
ETF de BTC al contado:
Flujo neto diario: $318,6 millones
Flujos netos acumulados: 40.500 millones de dólares
Tenencias totales de BTC ~ 1,172 millones.
ETF de ETH al contado
Flujo neto diario: 27,8 millones de dólares
Flujos netos acumulados: 2.760 millones de dólares
Tenencias totales de ETH ~ 3,634 millones.
Fuente: Farside Investors
Flujos nocturnos
Gráfico del día
Ethereum ha experimentado la mayor cantidad de entradas netas a través de puentes criptográficos en las últimas 24 horas, mientras que los líderes habituales Base, Solana y Arbitrum han experimentado la mayor cantidad de salidas.
Ese es un comportamiento clásico de los inversores que buscan aversión al riesgo, que optan por la cadena de bloques de contratos inteligentes más grande y antigua, anticipando una caída más profunda del mercado.
Mientras dormías
XRP y Dogecoin se desploman un 25% mientras las liquidaciones de criptomonedas superan los $2.2 mil millones debido a la caída impulsada por los aranceles (CoinDesk): el domingo, las principales criptomonedas, incluidas XRP, DOGE y ADA, se desplomaron debido a que los aranceles estadounidenses sobre Canadá y México anunciados el sábado alimentaron los temores de una guerra comercial y $2.2 mil millones en liquidaciones de futuros.
La probabilidad de que Bitcoin caiga a $75,000 se duplica a medida que los aranceles de Trump encienden la guerra comercial, según muestra el mercado de opciones en cadena de Derive (CoinDesk): Las opciones en cadena de Derive.xyz ahora indican un 22% de probabilidad de que Bitcoin caiga a $75,000 para el 28 de marzo, el doble de las probabilidades de la semana pasada.
USDe estable a pesar de la volatilidad de la guerra comercial (CoinDesk): La moneda estable sintética USDe de Ethena mantuvo su paridad de $1 en medio de mercados de criptomonedas volátiles, probablemente ayudada por su mecanismo de generación de rendimiento.
El dólar se dispara y las acciones caen mientras Trump impone aranceles: resumen de mercados (Bloomberg): Los aranceles anunciados el sábado impulsaron al dólar a un máximo de dos años mientras las acciones mundiales, los futuros de acciones estadounidenses y los precios de las criptomonedas se desplomaron en medio de crecientes temores de una creciente inflación y perturbaciones económicas.
Pekín prepara su primera oferta para negociar comercio con Trump (The Wall Street Journal): Según se informa, China impugnará los aranceles del 10% de Trump a través de la OMC y reanudará las conversaciones comerciales para revivir el acuerdo de la Fase Uno prometiendo mayores compras e inversiones estadounidenses.
Se espera que el Banco de Inglaterra recorte nuevamente las tasas de interés mientras la economía del Reino Unido se estanca (Financial Times): Con un crecimiento estancado y una inflación en desaceleración, se espera que el Banco de Inglaterra recorte las tasas en un 0,25% esta semana, aunque el aumento de los costos de la energía y las tensiones comerciales pueden desencadenar presiones estanflacionarias.
En el éter
