Las monedas estables, que desempeñan un papel clave en el ecosistema global de criptomonedas, experimentaron un aumento significativo en 2024, con volúmenes de remesas que superaron los de Visa y Mastercard combinados.
El volumen anual de remesas de stablecoin alcanzó los 27,6 billones de dólares el año pasado, superando el volumen de Visa y Mastercard en un 7,7%, según un informe del 31 de enero del exchange de criptomonedas CEX.io.
Uno de los principales impulsores del volumen de transferencia de monedas estables es el mayor uso de bots, especialmente en Solana y Base, según el analista jefe de CEX.io, Illia Otychenko.
USDt (USDT) de Tether, la moneda estable más grande del mundo por capitalización de mercado, representa un promedio del 79,7 % del volumen de comercio de monedas estables, consolidando su posición en medio del aumento de las reservas de monedas estables en los intercambios centralizados.
Las stablecoins superan a Visa y Mastercard a pesar de perder participación de mercado
La oferta de monedas estables aumenta significativamente al 59% en 2024, alcanzando el 1% de la oferta monetaria en USD. A pesar de superar a Visa y Mastercard en volumen, las monedas estables perdieron el 13,5% de su participación de mercado en capitalización de mercado total, según CEX.io.
La disminución de la participación de mercado se producirá principalmente en el tercer trimestre de 2024, a medida que disminuya la actividad en el mercado de criptomonedas.
Volumen de transferencia trimestral de Stablecoin en comparación con Visa y Mastercard. Fuente: CEX.io
Sobre el desarrollo general, Otychenko de CEX.io dijo:
“Las monedas estables experimentaron un aumento tanto en oferta como en volumen luego del aumento de la actividad criptográfica posterior a las elecciones, superando a Visa y Mastercard en más de dos y tres veces respectivamente solo en el cuarto trimestre”.
Otychenko dijo que esta tendencia muestra que los usuarios utilizan cada vez más monedas estables para ahorros y remesas como una forma rentable de transferir valor en comparación con los métodos de pago tradicionales.
“Sin embargo, el papel de las monedas estables como elemento vital del comercio de criptomonedas y las interacciones DeFi ahora va más allá de esta tendencia”, agregó.
La actividad de bots representa el 70% de las transferencias de monedas estables
La actividad comercial de bots representará la mayor parte del volumen comercial de monedas estables para 2024, y CEX.io estima que representará el 70%. En Solana y Base, las transacciones de bots representan el 98% del volumen.
“Una alta actividad de bots en la red no significa necesariamente volúmenes de transferencia ‘peores’”, dijo Otychenko, y agregó que los bots se utilizan a menudo para mejorar la eficiencia del mercado a través del arbitraje o las tarifas de gas por parte de los pagadores.
Los bots pueden usarse para conductas maliciosas, como ataques frontrunning, ataques sándwich, esquemas de bombeo y descarga y escasez de fondos de liquidez. Sin embargo, el dominio de los bots en las monedas estables también podría representar la maduración de algunas redes, señaló.
Ethereum y Tron siguen dominando, pero otras redes están ganando impulso
Ethereum y Tron continúan dominando como las principales redes de monedas estables en 2024, representando más del 83% del mercado a fin de año.
Mientras tanto, su participación de mercado combinada ha caído del 90% a principios de año, lo que indica una diversificación en curso en otras redes, en particular Solana, Arbitrum, Base y Aptos.
Distribución de la capitalización del mercado de stablecoin por red. Fuente: CEX.io
“Este cambio es particularmente pronunciado en el caso de Tron, donde su cuota de mercado se ha desplomado del 38% al 29%”, afirma el informe.
La capitalización de mercado de la moneda estable Ethereum aumentó un 65% en 2024, alcanzando un nuevo máximo histórico. Este crecimiento fue impulsado en parte por una reducción en las tarifas de transacción luego de la actualización de Dencun en marzo, junto con el optimismo tras las elecciones estadounidenses, dijo Otychenko.